Материал: Регулирование кредитных организаций в соответствии с рекомендациями Базельского комитета по банковскому надзору

1.2 Системно значимые кредитные организации и регулирование их деятельности

В новом документе Базельского комитета основное внимание уделено системно значимым кредитным организациям. Кредитная организация, чей объем операций достаточно велик и в случае ее банкротства возникнет угроза кризиса банковской системы, называется системно значимой. Таким образом, Базель III сменил парадигму банковского регулирования: ранее кредитные организации независимо от их размера должны были следовать общим для всех требованиям, теперь основное внимание уделяется стабильности банковского сектора в целом. Однако, это также означает ужесточение требований к крупным кредитным организациям. Так, большая часть нововведений Базеля III касается именно системно значимых банков.

В 2009 г. Базельский комитет впервые представил список глобальных системно значимых финансовых организаций. В зависимости от уровня значимости (влияния банков на экономику) к банкам выдвигаются дополнительные требования к уровню достаточности капитала 1 уровня. Данные меры были введены для снижения системных рисков банковского сектора и решения проблемы "too big to fail", для сохранения устойчивости всей финансовой системы банкротство крупной кредитной организации является недопустимым.

Признаками системной значимости являются объем проводимых активных операций (размер активов), объем вкладов физических лиц, а также роль на межбанковском рынке - причем в качестве как кредитора, так и заемщика. Каждый из этих признаков оценивается количественно, после чего рассчитывается результирующая оценка - показатель размера кредитной организации. Кредитные организации, обобщенный показатель размера которых превышает 60% от значения показателя для всего банковского сектора, могут быть внесены в перечень системно значимых по решению Комитета банковского надзора Банка России. Утверждение перечня системно значимых организаций происходит ежегодно.

В рамках внедрения стандартов регулирования банковской деятельности в соответствии с Базелем III Банк России опубликовал список российских банков, являющихся системно значимыми, который представлен в Таблице 2. Совокупный объем активов российских системно значимых банков (без учета результатов кредитных организаций, входящих в банковские группы, головными банками которых являются системно значимые) по состоянию на 01.04.2016 составляет 54,2% от общей величины активов банковского сектора, которая составляет 82 999,7 млрд рублей. Данный факт говорит о высоком уровне концентрации активов в российском банковском секторе, что подчеркивает влияние деятельности нескольких кредитных организаций, особенно государственных, на экономику страны в целом. Этот тезис будет полезен в дальнейшем для нашего исследования.

Таблица 2. Размер активов системно значимых кредитных организаций по состоянию на 01.04.2016, млрд рублей.

*Данные указаны для Банка ВТБ (ПАО) (рег. № 1000), без учета кредитных организаций, входящих в банковскую группу ВТБ. Вместе с тем, ряд требований Базеля III, в частности надбавки к достаточности капитала, распространяются на все кредитные организации банковской группы, если ее головная кредитная организация признана системно значимой.

Новые требования к системно значимым банкам начали применяться уже во второй половине 2015 года; значения многих нормативов будут постепенно увеличиваться и достигнут плановых значений к 2019 году.

Как можно увидеть из данных, представленных в таблице выше, большая часть системно значимых кредитных организаций является либо государственными банками, либо дочерними кредитными организациями иностранных банковских групп. Это может служить косвенным подтверждением их устойчивости в глазах населения - такие банки должны обладать доступом к большему количеству источников средств, чем частные кредитные организации. Однако чуть позже данный тезис будет разобран детальнее.

Таблица 3. График повышения значений отдельных регулятивных требований в отношении банков в соответствии с Базелем III (красным выделены требования, применяемые только к системно значимым кредитным организациям).

*** Показатель краткосрочной ликвидности (liquidity coverage ratio), позволяет оценивать, есть ли у банка средства для продолжения свей деятельности в течение ближайшего месяца при развитии ситуации по стрессовому сценарию. Показатель рассчитывается как отношение ликвидных активов к чистому денежному оттоку, минимально допустимое значение в соответствии с Базелем III составляет 100%; кредитная организация должна соблюдать этот норматив постоянно.

Помимо введения дополнительных требований, происходит ужесточение уже существующих. Например, с 1 мая 2016 года Банк России ввел повышенные коэффициенты риска при расчете достаточности капитала по кредитам юридическим лицам и сделкам с ценными бумагами в иностранной валюте.

Одновременно Банк России смягчил общее требование к значению достаточности капитала кредитных организаций, снизив минимально допустимое значение норматива Н1.0 с 10,0% до 8,0%.

Банком России также предусмотрены поддерживающие меры в связи с введением повышенных требований к кредитным организациям в условиях сложившейся макроэкономической ситуации. Так, для соблюдения минимального значения показателя краткосрочной ликвидности системно значимые банки могут открыть в Банке России платные безотзывные кредитные линии.

Кроме того, Базель III допускает использование банками высоколиквидных активов для покрытия оттока денежных средств и последующее снижение значения норматива краткосрочной ликвидности ниже установленного минимума без применения мер за его несоблюдение. Тем не менее, ужесточение требований к кредитным организациям, а в контексте данного исследования - системно значимым, не может не сказаться на показателях их деятельности.

Глава 2. Анализ состояния российского банковского сектора

.1 Рентабельность банковской деятельности в России в настоящее время

Рентабельность - показатель эффективности использования денежных средств или иных ресурсов. Оценка рентабельности (доходности) коммерческого банка - один из основных методов оценки эффективности его деятельности в целом. Для оценки предприятия или банка принято использовать несколько показателей рентабельности. В данном случае интерес представляют два из них:

Рентабельность активов (ROA) - отношение чистой прибыли к среднему размеру активов за период. Показывает эффективность размещения банком средств, а также может косвенно характеризовать риск-аппетит банка - чем выше рентабельность активов, тем более рискованные активные операции проводит банк.

Рентабельность капитала (ROE) - отношение чистой прибыли к собственному капиталу банка. Данный показатель отражает эффективность использования собственных средств.

Общий экономический смысл показателей рентабельности заключается в том, что они отражают прибыль, получаемую с каждого вложенного банком рубля. Низкие показатели рентабельности могут быть связаны с узостью клиентской базы или с излишне консервативной инвестиционной политикой банка. Если показатели рентабельности банка выше средних значений по банковскому сектору, то у него велика доля дешевой клиентской базы, а также банк размещает средства в высокоприбыльные (и рискованные) операции.

Таким образом, показатели рентабельности характеризуют прибыль, полученную на единицу активов или капитала. Но финансовый результат может быть и отрицательным, тогда можно говорить об отрицательной рентабельности. Рассмотрим совокупный финансовый результат российских кредитных организаций на Графике 1.

График 1. Динамика совокупного финансового результата банковского сектора в России за период с 2013 по 2015 годы.

За последние три года ситуация в банковской системе ухудшилась, снизился объем полученной банками прибыли, убытки (или отрицательный финансовый результат деятельности) значительно возросли. Совокупный финансовый результат банковского сектора по-прежнему положительный, однако общая прибыль банковского сектора по итогам 2016 года снизилась на 80,7% по отношению к 2013 году.

Вместе с тем показательно количество кредитных организаций, чей финансовый результат был положительным и отрицательным (График 2).

График 2. Структура банковского сектора с учетом полученного банками финансового результата, ед.

Как можно заметить, количество кредитных организаций, завершивших 2015 год с убытками, возросло, однако их доля по-прежнему невелика - 24,6% - в сравнении со снижением совокупного финансового результата. Это показывает, что небольшое количество банков получило убыток, значительно превышающий прибыль остального банковского сектора. Можно сделать вывод, что рентабельность ряда российских крупных кредитных организаций в 2015 году была отрицательной.

Здесь стоит отметить, что прибыль банковского сектора является не только ориентиром для потенциальных инвесторов и владельцев банковского бизнеса в России, но и важным источником средств. В первую очередь - источником пополнения капитала.

Для начала рассмотрим темпы развития российского банковского сектора на Графике 3 (в первую очередь, динамику роста активов и капитала).

График 3. Отдельные показатели российского банковского сектора за период с 2010 по 2015 годы , млрд рублей.

Согласно приведенным данным, активы банковского сектора в 2015 году выросли на 6,9% по сравнению с 2014 годом, превысив ВВП России (80,6 трлн рублей), и составили 83 трлн рублей. Это может говорить о развитии банковского сектора, но только в совокупности с иными показателями. Отдельно следует заметить, что данный график для сопоставимости чисел содержит данные о номинальном ВВП.

Темп роста капитала банковского сектора также положительный, но необходимо количественно его сравнить с темпами роста совокупных активов (График 4).

График 4. Темпы роста совокупных капитала и активов банковского сектора в 2011 - 2015 году.

По графику можно заметить, что значение темпа роста капитала практически не меняется от года к году, в то время как активы банковского сектора в 2015 году выросли незначительно. Если принимать во внимание уровень инфляции, то можно говорить о значительном замедлении темпов развития банковского сектора. Впрочем, стоит вспомнить данные о полученном кредитными организациями финансовом результате - его значительное снижение произошло уже в 2014 году, что побудило банки пересмотреть свою политику. Если раньше основным направлением совершенствования деятельности были рост активов, экспансия на новые рынки, внедрение новых продуктов, то теперь многие банки взяли курс на снижение расходов, что объясняет низкое значение темпа роста активов.

Следует также рассмотреть значение достаточности капитала (норматив Н1.0) для уточнения влияния динамики отдельных показателей банковского сектора. Тем не менее, следует помнить, что у ряда кредитных организаций (небольших, вновь созданных или, например, планирующих значительно увеличить объем активных операций) значение показателя Н1.0 может быть довольно высоким. Именно поэтому следующий график содержит данные по 30 крупнейшим по размеру активов банкам.

График 5. Динамика среднего значения показателя достаточности капитала (Н1.0) по 30 крупнейшим российский банкам, %.

Как можно заметить, по состоянию на 01.01.2015 значение норматива достаточности капитала достигло минимума на указанном интервале времени. Это может быть связано в том числе с введением новых регулятивных требований (подробнее они были рассмотрены в предыдущей главе). В то же время, тренд говорит о практически неизменном значении на указанном временном промежутке (была выполнена степенная аппроксимация). Большая часть колебаний значения связана не с закладывающейся тенденцией, а с введением дополнительных требований или иными внешними факторами. Однако, следует помнить, что ранее норматив достаточности капитала составлял 10,0%, а теперь его значение равно 8,0% плюс надбавки. В случае, если к 2018 году Банк России примет решение о введении контрциклического буфера, для всех банков требования к капиталу увеличатся на 5,0%, а для системно значимых - на 6,0%. Таким образом, многие банки могут вплотную подойти к минимально допустимому порогу, что негативно скажется на банковском секторе в целом.

Дополнительно рассмотрим качество активов кредитных организаций, которое напрямую влияет на достаточность капитала - чем хуже активы на балансе банка, тем больше капитала у него должно быть.

График 6. Распределение совокупных активов банковского сектора по категориям качества, %.

Из данных Графика 6 можно сделать вывод, что в среднем качество активов в портфелях российских банков несколько снизилось. В последнее время произошло незначительное снижение доли стандартных ссуд, но данный эффект можно назвать закономерным в условиях экономической рецессии. Доходы домохозяйств и организаций снизились, а значит им сложнее обслуживать обязательства.

Данный факт вполне объясним - кредитные организации стремятся размещать средства в стандартные ссуды, кроме того, характер деятельности кредитной организации долгое время остается неизменным с целью минимизации издержек, а это значит, что риск-аппетит банка - величина относительно постоянная.

.2 Прибыль как основной источник пополнения капитала банка

В настоящий момент в банковском секторе сложилась ситуация, когда рост активов банка ограничен в том числе низким уровнем достаточности капитала относительно запланированного ужесточения требований. Для того, чтобы увеличивать объем активных операций, банку необходимо пропорционально увеличивать и объем капитала. Однако, в период, когда регулятор вводит новые требования или ужесточает старые, банки сталкиваются с необходимостью увеличивать капитал большими темпами.