К финансовой группе целей регулирования рынков небанковских финансовых услуг необходимо отнести увеличение количества и объемов финансовых операций, рост финансовых активов и их ликвидности в функционирующих на рынках компаниях, уменьшение фактов банкротств и ликвидации предприятий, исключение случаев невыплат средств клиентам рынка.
Сформулированные цели регулирования рынков небанковских финансовых услуг достигаются при внедрении следующих механизмов. Это -- прогнозирование на базе постоянного мониторинга направлений развития рынков и возможного возникновения кризисных явлений в разных секторах рынков, предотвращение ослабления финансовой стабильности субъектов рынков и снижения их инвестиционной привлекательности, устранение причин и оснований для возможной неплатежеспособности субъектов рынков или их банкротства. Одним из самых мощных механизмов влияния следует считать постоянное совершенствование нормативно-правовой базы, регулирующей деятельность рынков финансовых услуг.
Отличия регулирования рынков небанковских финансовых услуг от управления (в общепризнанном понимании этого термина) предприятиями, организациями, корпорациями и т. д. заключаются в определенной специфике функций. Так, мотивация регулирующих решений и мер, принятых государственным регулятором на рынках небанковских финансовых услуг, должна предусматривать одновременную заинтересованность в создании условий для роста стабильности и эффективности функционирования рынков и их клиентов, а также структур, предоставляющих финансовые услуги. В увеличении активов субъектов рынка, расширении количества и объемов финансовых операций на рынках небанковских финансовых услуг заинтересована экономика государства. Если при управлении любым объектом обязательно применяются элементы командного влияния на него, то при регулировании -- достижение поставленных целей обеспечивается созданием необходимых для этого условий. Именно поэтому направления регулирования рынков небанковских финансовых услуг регулятором (Нацкомфинуслуг) предусматривают создание и внедрение условий гарантирования выполнения учреждениями, работающими на рынке, обязательств перед гражданами, открытой информации для потребителей, усиление требований к платежеспособности и активам, которыми обеспечиваются обязательства субъектов рынка перед потребителями финансовых услуг.
В системе регулирования рынков небанковских финансовых услуг особое значение приобретают такие элементы, как диагностика, постоянный мониторинг и стресс-тестирование состояния субъектов рынка. Стресс-тестирование в системе следует понимать как пристальную экспресс-диагностику, базирующуюся, в отличие от фундаментальной диагностики, на выводах аудита.
Проблемы регулирования рынков небанковских финансовых услуг в Украине можно разделить на функциональные и системные. Проблемы функционального порядка связаны, главным образом, с непрофессиональными, а нередко -- и с незаконными действиями менеджмента коммерческих структур, работающих на этих рынках, то есть субъектов рынка. Проблемы системного характера обусловлены, в первую очередь, несовершенной нормативно-законодательной базой, являющейся субъектом регулирования.
Защита прав потребителей в системе регулирования рынков небанковских финансовых услуг базируется на следующих основных принципах: постоянной готовности регулятора к реагированию на любые негативные явления и тенденции; прогнозировании возможного нежелательного развития событий на рынках; применении своевременных мер по недопущению проблем, а в случае возникновения -- на обеспечении срочной их ликвидации; выявлении уровня существующих проблем на рынках и их последствий, а также на адекватной определенному уровню реакции со стороны соответствующих государственных органов.
Функционирование системы регулирования рынков небанковских финансовых услуг в Украине схематически показано на рисунке 2. Важно отметить, что такая система регулирования представляет собой динамичную систему, связанную прямыми и обратными связями взаимодействия ее элементов, способную к трансформации и эволюции в соответствии с развитием рынков финансовых услуг и социально-экономического развития государства в целом. Это локальная система, являющаяся составляющей глобальной системы управления экономикой государства.
Согласно схеме на рисунке 2, система регулирования рынков небанковских финансовых услуг в Украине характеризуется тем, что на разных уровнях (от государственного до уровня небольшого предприятия) компоненты системы имеют между собой прочные прямые и обратные связи. Сопоставляя это заключение с математическими формулировками, понятиями и терминами, при определенных допущениях можно считать, что регулирование рынков небанковских финансовых услуг со стороны государственных органов имеет много общего с прямой теоремой, в которой доказано, что сформулированные начальные условия и задачи при реализации на практике приводят к заранее задекларированным ожидаемым результатам и выводу. Следовательно, государственный регулятор формирует и утверждает задачи, которые создадут условия для развития рынков небанковских финансовых услуг и при их реализации обеспечат достижение поставленной (законом, положением, распоряжением, другими документами) цели. Обычной записью прямой теоремы является А > В, где А -- задачи, условия; В -- результат.
Таким образом, структуры, работающие на рынках (страховые компании, кредитные союзы и др.) доказывают эту теорему на практике. Необходимый государству результат В обеспечивается в реальной жизни соответствующей реакцией рынков на создание регулятором условий А.
Следует отметить, что для этой системы, как и для математики в целом, из справедливости прямой теоремы (А > В) не вытекает и не наследуется справедливость обратной теоремы (В > А). Причина состоит в том, что результат В может быть достигнут не только при условиях А, но и при других условиях.
Возвращаясь от абстрактных допущений к реальной жизни, приведем примеры из практики функционирования рынков небанковских финансовых услуг в Украине, подтверждающие выдвинутый тезис. Допустим, и это отвечает реальности, что Нацкомфинуслуг вместе с Моторно-транспортным страховым бюро Украины (МТСБУ) внедрил специальные фонды, используя которые МТСБУ будет компенсировать страховые выплаты пострадавшим в ДТП автовладельцам в случае, если это не сделает страховая компания. То есть государственный регулятор вместе с МТСБУ установили условия А, которые приводят к результату В, а именно -- обеспечивают защиту потребителей рынка автострахования (А ^ В).
В то же время при рассмотрении возможности доказательства обратной теоремы очевидно, что результат В можно получить не только при условии А и не только путем создания в МТСБУ специальных фондов для погашения не выполненных страховыми компаниями выплат пострадавшим собственникам автотранспортных средств. Так, выплату обязательной компенсации потерь пострадавшим при ДТП может гарантировать и осуществлять специально созданная для этого государственная страховая компания, подчиненная государственным банкам Украины (“Ощадбанку”, “Укрэксимбанку”), которые будут нести финансовую ответственность за эту страховую компанию. Поскольку в рассмотренном примере результат В не требует выполнения исключительно условий А, то соответствующей обратной теоремы не существует. Иначе говоря, повышение защиты интересов страховщиков автотранспортных средств (“автоцивілки”) может быть достигнуто при других, кроме создания специальных фондов в МТСБУ, условиях.
Приведенный пример свидетельствует о том, что система регулирования рынков небанковских финансовых услуг не только внедряет нормативно-правовую базу, обусловливающую правила функционирования рынков, а также создает законодательную основу для учреждения новых субъектов (МТСБУ) и финансовых инструментов специального назначения (гарантийных фондов).
Звенья разных уровней государственных органов и коммерческих структур, которые действуют на рынках небанковских финансовых услуг, имеют между собой прямые и обратные связи, а именно: решение менеджмента высшего уровня (государственного регулятора) доводятся до менеджмента низших уровней, где они апробируются на практике, определяются их недостатки и формулируются предложения по их совершенствованию. Так, менеджмент низшего уровня (страховых компаний, кредитных союзов и т. п.) направляет свои наработки в Нацкомфинуслуг и далее -- в Кабинет Министров Украины для учета их посредством изменений и дополнений к существующим или разрабатываемым нормативным документам. Таким образом, осуществляются прямые и обратные связи на рынках небанковских финансовых услуг между менеджментами разных уровней: государственными органами, которые регулируют рынки, и структурами, которые там работают (рис. 3). Все это также относится к системе регулирования рынков небанковских финансовых услуг.
Сказанное продемонстрируем на примере обработки государственными органами и действующими на рынке небанковских финансовых услуг коммерческими структурами предложений по совершенствованию законодательства Украины. Так, сегодня Верховной Радой Украины рассматривается проект новой редакции Закона Украины “О страховании”. Анализ предложений по совершенствованию этого закона -- отдельная тема. Указанные выводы относятся только к системе взаимодействия государственных органов и негосударственных структур при решении конкретных вопросов по регулированию рынков небанковских финансовых услуг.
Названный закон имеет стратегическое значение для государства, поскольку прямо касается миллионов граждан, жизненных планов каждой семьи. Поэтому подготовка закона до принятия Верховной Радой Украины предполагает прохождение нескольких этапов: разработку Нацкомфинуслуг проекта закона; анализ проекта действующими на рынке структурами; освещение разных точек зрения по ключевым вопросам закона в СМИ; обсуждение и предоставление Нацкомфинуслуг и подкомитету по вопросам страховой деятельности Верховной Рады Украины предложений по исправлению выявленных недостатков (осуществляется обратная связь); уточнение проекта с учетом полученных замечаний или разработка одного или нескольких альтернативных проектов; обсуждение на всех уровнях рынка доработанных вариантов проекта закона. Именно такая взаимосвязь государственного регулятора с разными звеньями субъектов рынка позволяет надеяться, что указанный закон после принятия Верховной Радой Украины будет отвечать определенному стратегическому направлению развития экономики нашей страны и национальным интересам украинских граждан.
Следует отметить, что в системе регулирования рынков небанковских финансовых услуг в Украине заметную роль играют негосударственные неприбыльные саморегулируемые организации, в которые на добровольных началах объединяются действующие на рынке структуры, компании с целью тесного взаимодействия и разработки единой политики и принципов поведения. Так, активную позицию в отстаивании интересов, например, страховых компаний занимают Лига страховых организаций Украины, Украинская федерация страхования, ассоциация “Страховой бизнес” и др. В состав каждой из этих организаций входят десятки страховых компаний. Аналогичные организации созданы и в других сегментах рынков небанковских финансовых услуг. Например, существуют объединения кредитных союзов: Всеукраинская ассоциация кредитных союзов (ВАКС), Национальная ассоциация кредитных союзов Украины (НАКСУ).
На рисунке 3 наглядно показаны прямые и обратные связи, потоки информации, которые объединяют все действующие лица и помогают решать насущные проблемы для обеспечения эффективного функционирования сектора рынков небанковских финансовых услуг. Влияние субъектов рынков на принятие стратегических решений идет по цепи: субъект -- ассоциация -- регулятор -- Кабинет Министров Украины -- Верховная Рада Украины. Таким образом, предложения страховых компаний (СК) по наиболее важным вопросам регулирования страхового рынка учитываются сначала ассоциацией, федерацией и т. д., в которые входят СК, а далее -- через регулятора доносятся до высших управленческих уровней в государстве. Наиболее развитые СК, которые составляют 15-- 20% от общего количества компаний и занимают львиную долю страхового рынка, напрямую отрабатывают с Нацкомфинуслуг проекты мер, регулирующих рынок.
Все это дает основания сделать следующие выводы. Во-первых, действующая в Украине система регулирования рынков небанковских финансовых услуг на нынешнем этапе ее развития обеспечивает участие всех субъектов в разработке и принятии решений на уровнях Нацкомфинуслуг, Кабинета Министров Украины и Верховной Рады Украины по созданию условий для эффективного функционирования этих рынков. Во-вторых, действующими элементами системы регулирования рынков небанковских финансовых услуг являются неправительственные саморегулируемые организации, которые объединяют работающие на этих рынках структуры.
В конце концов, следует сосредоточиться еще на одном аспекте -- на борьбе и одновременно единстве интересов разных элементов и уровней системы регулирования рынков небанковских финансовых услуг. Сущность этого аспекта состоит в том, что почти всегда цели и задачи государственных органов не сходятся со стремлением непосредственно коммерческих структур, работающих в определенных сферах экономики. Налоговые органы пытаются обеспечить поступление как можно больших средств в государственный и местные бюджеты. В то же время коммерческие структуры делают все возможное для уменьшения налоговой нагрузки. Но при этом первые и вторые обречены находить компромисс, чтобы обеспечить свои интересы и эффективное развитие экономики государства в целом. Сказанное в определенной степени относится и к регулированию рынков финансовых услуг. Подтверждением этого является совместная работа по согласованию позиций одновременно субъектов рынков небанковских финансовых услуг и государства в лице государственного регулятора при обработке новых проектов нормативно-правовых и законодательных актов по созданию условий для эффективного функционирования этих рынков.