Дипломная работа: Разработки эффективной политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью ПАО МегаФон

Рисунок 6 Дебиторская и кредиторская задолженность

На начало 2017 года кредиторская задолженность превышала дебиторскую на 20783 млн. руб. или в 2,97 раз. На начало 2018 года - на 26444 млн. руб. А на конец года 2018 на 24870 млн. руб.

В течение отчетного периода дебиторская и кредиторская задолженности увеличились на 3487 тыс. руб. и 4380 тыс. руб. соответственно, темп роста при этом составил 126% и 128,17%.

Значительный рост краткосрочной дебиторской задолженности, а также дебиторской задолженности покупателей и заказчиков отрицательно влияет на деятельность компании, также несет убытки, прежде всего из-за несвоевременного погашения дебиторами своих обязательств. Данная тенденция отрицательно сказывается на финансовых результатах компании.

На основании данных таблицы 13 можно определить долю краткосрочной кредиторской задолженности в общей величине источников финансирования предприятия.

Таблица 13 Структура кредиторской задолженности

Исходя их данных таблицы , можно сделать следующий вывод, что доля составленной задолженности перед поставщиками и подрядчиками снизилась в 2018 году 4,89%, авансы полученные также имеют тенденцию снижения на 2,12% в 2018 году по сравнению с предыдущим периодом, задолженность перед персоналом наоборот, увеличилась на 22,15%, задолженность по расчетам с внебюджетными фондами увеличилась на 7,61%, а задолженность с бюджетом по налогам и сборам снизилась на 9,51% в 2018 году по сравнению с 2017 годом, а вот задолженность перед прочими кредиторами имела тенденцию к росту на 1,45%.

Динамика изменения структуры задолженности представлена в таблице 14.

Таблица 2_14 Динамика изменения структуры кредиторской задолженности

Исходя их данной таблицы, можно сказать следующее, что кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками снизилась в 2018 году 4,89%, авансы полученные также имеют тенденцию снижения на 2,12% в 2018 году по сравнению с предыдущим периодом, задолженность перед персоналом наоборот, увеличилась на 22,15%, задолженность по расчетам с внебюджетными фондами увеличилась на 7,61%, а задолженность с бюджетом по налогам и сборам снизилась на 9,51% в 2018 году по сравнению с 2017 годом, а вот задолженность перед прочими кредиторами имела тенденцию к росту на 1,45%.

На втором этапе анализа кредиторской задолженности дается характеристика оборачиваемости кредиторской задолженности.

Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации зависит от скорости оборачиваемости кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования организации. Для определения оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается число оборотов и средний период регулирования счетов к оплате (оборачиваемость кредиторской задолженности в днях) за отчетный период, которые в дальнейшем сравниваются с анализом показателями за предыдущий отчетный период.

Существует несколько способов определения показателей оборачиваемости кредиторской задолженности. различающихся по использованной для расчетов базе. В частности, число оборотов может быть рассчитано как отношение дохода от продаж или себестоимости продаж к средней величине кредиторской задолженности, данные представлены в таблице 15. Основная цель анализа должна заключаться в определении скорости и времени оборачиваемости задолженности и резервов ее ускорения а разных этапах хозяйственной деятельности фирмы.

Таблица 15 Расчеты показателей оборачиваемости кредиторской задолженности

Показатели средней кредиторской задолженности в 2018 году составил 54133,5 тыс. руб., это на 12015,5 тыс. руб. больше чем соответствующий показатель в 2017 году.

Как видно из показателей таблицы 15, соотношение доходов от продаж и средней стоимости краткосрочных обязательств организации свидетельствует об отрицательной тенденции на конец 2017 года.

Если в предыдущем году на каждый рубль краткосрочных долгов приходилось 6,8 доходов от продаж, то в отчетном периоде 2018 года составляет 4,9, отсюда следует что, в 2018году коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на базе выручки от реализации продукции снизился на 1,9 раз.

Сокращение оборачиваемости кредиторской задолженности организации ПАО «МегаФон» свидетельствует о снижении скорости оплаты задолженности предприятия и об увеличении роста закупок в кредит.

Следствием снижения в 2018 году коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности организации явилось увеличение периода погашения кредиторской задолженности на 20,52 дня и составило 73,46 дней.

Число оборотов кредиторской задолженности организации, рассчитанное на базе себестоимости продаж намного меньше, чем рассчитанное на базе доходов от продаж на 5,78 и на 2,15 соответственно.

Динамика показателей оборачиваемости кредиторской задолженности на базе себестоимости продаж подтверждает снижение оборачиваемости краткосрочных обязательств в 2018 году.

Такая тенденция свидетельствует о том, что предприятие не подобно своевременно регулировать счета к оплате и другие краткосрочные обязательства.

Таблица 16 - Динамика дебиторской задолженности

В связи с вступлением в силу с 01.01.2012 Федерального закона № 321-ФЗ от 16.11.2011 «О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской федерации в связи с созданием консолидированной группы налогоплательщиков» Обществом принято решение о создании консолидированной группы налогоплательщиков (КГН) с 1 января 2012 года в следующем составе: ПАО «МегаФон», ЗАО «Синтерра», АО МегаЛабс», АО «МегаФон-Интернэшнл». В декабре 2013 года внесены изменения в договор о создании консолидированной группы налогоплательщиков в связи с присоединением ЗАО «Синтерра» к ПАО «МегаФон». Состав участников КГН с 1 января 2014 года: Ответственный участник - АО «МенаФон-Интернэшл», участники - АО «МегаЛабс» и ПАО «МегаФон».

На основании ст. 8 Федерального закона №366-ФЗ от 24.11.2014 «О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации с 1 января 2016 года вступает в силу. Соглашение № 3 об изменении договора о создании консолидированной группы налогоплательщиков (КГН), зарегистрированное МИ ФНС по КН № 7 от 10.12.2014, согласно которому ООО «МегаФон Финанс» является участником КГН.

Состав участников КГН с 1 января 2016 года: Ответственный участник - АО «МегаФон-Интернэшнл», участники - ПАО «МегаФон», АО «МегаЛабс», ООО «МегаФон Финанс».

В августе 2017 года внесены изменения в договоре о создании консолидированной группы налогоплательщиков, в связи с реорганизацией в форме выделения АО «Первая Башенная Компания», участника консолидированной группы налогоплательщиков ПАО «МегаФон».

Состав участников КГН с 1 июля 2017 года: Ответственный участник - АО «МегаФон-Интернэшнл», участники - ПАО «МегаФон», АО «МегаЛабс», ООО «МегаФон Финанс», АО «Первая Башенная Компания».

Таблица 17 Структура прочих оборотных активов на 31 декабря

По структуре прочих оборотных активов в таблице 17, можно сказать следующее, что произошли значительные снижения к отчетному периоду, к примеру, показатель расходы будущих периодов, также задолженность по процентам по банковским депозитам. А вот показатели займы, выданные беспроцентно увеличились на 2105 млн. руб. и показатель прочей дебиторской задолженности также повысился на 981 млн. руб.

Таблица 18 Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности ПАО «МегаФон»