Материал: Прочие кредитные операции: лизинг

Д н п. = , где

где НЗП- средние остатки незавершенного производства,

Т - длительность анализируемого периода,

Свп- себестоимость выпущенной подукции.

Дн п = 24282*360/399645=22

Д произ. =22;

.Длительность периода хранения готовой продукции

Д г.п. = , где

ГП - готовая продукция ,

Т- длительность анализируемого периода

Срп- себестоимость реализованной продукции.

Д г.п= 0*360/420726=0

Для оценки структуры запасов рассчитывается коэффициент накопления

Кнакоп. = (НЗС+МПЗ+расходы будущих периодов) / (ГП+товары),где

НЗС - незавершенное строительство,

МПЗ - материально - производственные запасы,

ГП - готовая продукция.

Кнакоп.нач. =(6003 +14741+654)/(0+32)=669 ;

Кнакоп.кон. =(42562+40835+1343)/(0+41)=2067

. Коэффициент оборачиваемости запасов отражает скорость реализации этих запасов. Он рассчитывается как частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость материально-производственных запасов.

=

/0,5(14741+40835) = 15,14, где

Сп - полная себестоимость продукции за отчетный период

Коб.з = 15 оборотов

Для расчета коэффициента в днях необходимо 360 дней разделить на частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость материально-производственных запасов. Тогда можно узнать, сколько дней требуется для продажи (без оплаты) материально-производственных запасов.

Таким образом, для продажи (без оплаты) материально-производственных запасов организации требуется 24 дня.

В целом, чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье оборотных средств, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое положение предприятия (при прочих равных условиях).

Анализ дебиторской задолженности

Для анализа дебиторской задолженности рассчитываются следующие показатели:

. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов

Долядз в оа=ДЗ / ОА*100%

Долядз на нач. =20650/85997*100% = 24;

Долядз на кон. =27427/200847*100%=14

Доля сомнительной задолженности =СДЗ/ДЗ*100%

Сомнительной задолженности нет.

. коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - сколько раз в среднем дебиторская задолженность (или только счета покупателей) превращалась в денежные средства в течение отчетного периода

где

Кдз - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (обороты);

В- выручка от реализации, тыс. руб.;

ДЗср - средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб.(по строкам 230 и 240 баланса).

В нашем случае Кдз = 573309/0,5*(484+20650+27427)= 24

Значение коэффициента показывает, что дебиторская задолженность в среднем в течение отчетного периода превращалась в денежные средства 24 раза.

Коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности можно также рассчитать в днях.

Для этого необходимо количество дней в году (360 или 365) разделить на рассмотренные нами показатели. Тогда мы узнаем, сколько в среднем дней требуется для оплаты соответственно дебиторской либо кредиторской задолженности.

Период погашения дебиторской задолженности

Период погашения дебиторской задолженности составляет 15 дней.

Анализ кредиторской задолженности

1. Доля кредиторской задолженности в общем объеме оборотных активов

Долякз в оа=КЗ / КО

Долякз на нач. =55866/ 130053= 0,43;

Долякз на кон. =76198/120785=0,63

Доля сомнительной задолженности =СКЗ/КЗ*100%

Сомнительной задолженности нет.

. коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - сколько раз в среднем дебиторская задолженность (или только счета покупателей) превращалась в денежные средства в течение отчетного периода

где

Ккз - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (обороты);

В- выручка от реализации, тыс. руб.;

КЗср - средняя величина кредиторской задолженности, тыс. руб.(по строкам 620 и 620 баланса).

В нашем случае Ккз = 573309/0,5*(55866+76198)= 9

Значение коэффициента показывает, что дебиторская задолженность в среднем в течение отчетного периода превращалась в денежные средства 9 раза.

Период погашения кредиторской задолженности

Период погашения дебиторской задолженности составляет 40 дней.

Используя показатели оборачиваемости можно установить длительность операционного и финансового цикла.

Анализ оборотных активов направлен на изучение их состава, структуры и ликвидности. Для анализа все оборотные активы группируются по группам риска. Чем больше активов вложено в категорию высокого риска, тем ниже ликвидность предприятия.[3, c. 53]

Таблица 16 - Анализ активов по уровню риска

Длительность операционного цикла - характеризует общее время (в днях) в течение которого финансовые результаты мобилизированы в запасах и в дебиторской задолженности.

Длительность финансового цикла =длительность операционного цикла - длительность оборота кредиторской задолженности.

Д фин. цикл. = Д оперц. цикл - Д пкз =55-40=15

Сведем основные коэффициенты деловой активности в таблицу:

Таблица 17 - Коэффициенты деловой активности

Оборачиваемости активов показывает скорость оборота всего капитала на начало 2012 г. = 2,9, на конец 2014 г. = 1,05. Внеоборотные активы (немобильных) на начало 2012 г. = 5, на конец 2014 г. = 2,2. Внеоборотные активы (мобильных) на начало 2012 г. = 6,66, на конец 2014 г. = 2. Себестоимость реализации товаров (сырья, материалов и т. д.) на начало 2012 г. = 28,5, на конец 2014 г. = 9,25. При ускорении оборачиваемости дебиторской задолженности происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами на начало 2012 г. = 27,8, на конец 2014 г. = 14,82. Ускорение неблагоприятно складывается на ликвидности, возможен остаток свободных средств у предприятия на начало 2012 г. = 10,3, на конец 2014 г. = 5,33. Отражение активности собственного капитала. Рост в динамике означает повышение эффективности использования собственного капитала на начало 2012 г. = 19,11, на конец 2014 г. = 13,45.

Заключение

Успех лизингового предпринимательства в любой отрасли во многом зависит от верного понимания его содержания и специфических особенностей, особенно от грамотного владения этим механизмом. Поэтому эта тема сейчас так актуальна для изучения.

В первой главе рассмотрены теоретические основы лизинговых отношений, а именно принципы построения лизинговых отношений, классификация лизинга и лизинговых операций, участники лизинга и их функции.

Используя лизинговые механизмы, лизингополучатель имеет возможность выхода из сложившейся кризисной ситуации, а также возможность избежать кризисных процессов в будущем. Лизингодателю необходимо показать привлекательность лизинговой сделки, сделать её выгодной и для себя и для лизингополучателя. Разнообразие видов лизинговых отношений, видимо, вызвано желанием лизинговых компаний привлечь потенциальных клиентов, чтобы сделки для них стали более интересны.

Взаимовыгодное сотрудничество этих двух сторон является экономической сущностью лизинга.

На расширение инвестиционный деятельности банков вообще и лизинг в частности влияют объективные особенности российских банков, а также факторы, влияющие на качество работы банков, которые, в большинстве случаев, являются следствием дефицита знаний и опыта руководства.

В настоящее время лизинг является одним из развивающихся секторов экономики, представляющий интерес, как для банков, так и для специализированных лизинговых компаний. Несмотря на проблемы, существующие в этой области деятельности, объём сделок лизинга увеличивается с каждым годом. Следует отметить, что их роль в формировании ВВП в России чрезвычайно важна. Но, при этом, есть место для серьёзных доработок законодательства, регламентирующего лизинговые отношения.

Лизинг является эффективной формой финансирования расходов на приобретение основных средств. В соответствии с Федеральным законом "О финансовой аренде (лизинге)" от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ (в ред. Федерального закона от 29 января 2002 г. № 10-ФЗ) лизинговая деятельность - это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг. Лизинг - совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга.

Лизинг становится гибким и многообещающим экономическим рычагом способным привлечь инвестиции, способствовать подъему отечественного производства, привлечь капитал в жизненно важные отрасли экономики страны, обеспечить реальную поддержку малому бизнесу, обеспечить долгосрочный и надежный доход для коммерческих банков и т. п. На лицо огромный потенциал лизинга в России.

Финансовый кризис негативно повлиял на развитие рынка лизинговых услуг в 2008 году.

Однако можно с уверенностью сказать, что лизинг в нашей стране постепенно будет наращивать свои обороты и будет играть все более весомую роль в экономике России.

Отраслями, наиболее привлекательными для развития российского лизинга, эксперты считают сельское хозяйство, строительство, тяжелое машиностроение, транспорт (авиа- и судоперевозки), а также малое предпринимательство.

Список использованной литературы

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2009.-635с.

2. Барногльц С.Б., Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий и объединений, М.:2010.-379с.

3. Астринский Д. Экономический анализ финансового положения предприятия // Экономист. - 2009. - №29. - С.53-59

4. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. Москва: Инфра-М. 2010.-521с.

5. Шишкин А.К., Вартанян С.С., Микрюков В.А. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях. Москва: Инфра-М, 2011.-475с.

6. Анализ финансовой отчетности. Учеб. Пособие под ред. Ефимовой О.М. и Меликова М.В. Москва, 2008.-563с.

7. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: «Бухгалтерский учет», 2008 г. - 235с

8. Практикум по финансам предприятий, М. 2012, с 34

9. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, М.-2010г с. 359

10.Практикум по финансам предприятий, М. 2012, с 34

11.Финансовый менеджмент. Учебник / под. ред. А. М. Ковалевой. - М.: ИНФРА-М, 2012.-639с.

12..Курс лекций по дисциплине Финансы организации.

13.Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999 г. - 254с.

14.Чечевицына Л.Н. Анализ финансово- хозяйственной деятельности: Учебное пособие.- Ростов на Дону: Феникс, 2006.-384 с.

15.Ефимов О.В., Мельник М. В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие.- М.: Омега-Л, 2012.- 408с.

16.Владимирова Т.А., Соколов В.Г. Анализ финансовой отчетности предприятия. Методические указания к курсовой работе.- Новосибирск: СИФБД,2011. - 50 с.

17.Павлов Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия.- М.: Финансы и статистика, 2008. - 103 с

18.Гончаров А. И., Барулин С. В., Терентьева М.В. Финансовое оздоровление предприятий: Теория и практика. - М.: Ось-89, 2010. -544 с

19.Бланк И.А. Управление активами и капиталом предприятия. - Москва: Ника-Центр, 2009.-448с.

Приложение

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

На 1 января 2012-2014 гг.