Статья: Проблемы измерения национального богатства в широком смысле

Проблемы измерения национального богатства в широком смысле

О.Н. Антипина

1. К методике оценки национального богатства в расширительной версии

Одним из широко известных и обсуждаемых подходов к оценке национального богатства и его компонентов стала разработка А. Кьюнта, К. Хамильтона, Дж. Диксона и М. Клименса «Определение величины национального богатства: методология и результаты», выполненная в 1998 г. под эгидой Всемирного банка. Авторами этой работы была поставлена задача поиска методики количественной оценки компонентов национального богатства с целью совершенствования управления их портфелем для обеспечения устойчивого развития общества.

Экспертам Всемирного банка удалось почти для ста стран мира количественно оценить следующие компоненты национального богатства в терминах авторов (табл. 1):

· природный капитал - суммарная стоимость запаса возобновляемых и не возобновляемых ресурсов, к которым относятся сельскохозяйственные земли, пастбища, леса, не древесные лесные богатства (дары леса, рекреация), охраняемые зоны, нефть, уголь, природный газ, металлы и минералы;

· произведенные активы - суммарная стоимость строений, машин и оборудования, а также городских земель;

· человеческие ресурсы - суммарная стоимость отдачи от рутинного труда, человеческого капитала и социального капитала.

Одним из неожиданных результатов, приведенных в таблице 1, на наш взгляд, является диапазон полученных значений компонентов национального богатства: доля человеческих ресурсов варьируется от 21 (Танзания) до 86% (Сальвадор), доля произведенных активов - от 9 (Мадагаскар, Аргентина) до 44% (Ямайка), доля природного капитала - от 1 (Япония, Бельгия и др.) до 54% (Нигер).

Таблица 1

Оценка национального богатства и его компонентов, 1994 г.

Источник: Kunte A., Hamilton K., Dixon J., Clemens M. Estimating National Wealth: Methodology and Results. World Bank, Environment Department Papers, 1998, p. 19-21.

*ЦАР - Центральная Африканская Республика

В таблице 2 оценки национального богатства и его компонентов обобщены для отдельных регионов мира.

Таблица 2

Национальное богатство отдельных географических регионов, 1994 г.

Источник: Kunte A., Hamilton K., Dixon J., Clemens M. Estimating National Wealth: Methodology and Results. World Bank, Environment Department Papers, 1998, p. 2.

¹К странам ОЭСР Тихоокеанского региона относятся Япония, Австралия и Новая Зеландия.

Приведенные оценки не включают данные по странам бывшего СССР и странам Восточной Европы, Нигерии и Алжиру. По словам самих авторов разработки, они не включили эти страны в свой анализ в силу отсутствия достоверной статистики на момент проведения исследования (для стран бывшего СССР и стран Восточной Европы это были годы рыночных реформ).

Однако приблизительное представление о соотношении компонентов национального богатства России составить можно, если исходить из того, что показатели России близки показателям типичной страны-экспортера природных ресурсов с невысоким уровнем среднедушевого дохода (Диаграмма 1). По сравнению с США (Диаграмма 2), у такой страны гораздо ниже доля человеческого капитала, но гораздо выше доля природных ресурсов в составе национального богатства. Что касается произведенных активов, то этот показатель примерно одинаков.

Диаграмма 1. Составные части национального богатства стран-экспортеров природных ресурсов с низким уровнем дохода, 1994.

Источник: Kunte A., Hamilton K., Dixon J., Clemens M. Estimating National Wealth: Methodology and Results. World Bank, Environment Department Papers, 1998, p. 3.

Диаграмма 2. Составные части национального богатства США, 1994

Построено на основе данных: Kunte A., Hamilton K., Dixon J., Clemens M. Estimating National Wealth: Methodology and Results. World Bank, Environment Department Papers, 1998, p. 21.

Рассмотрим подробно методику расчета компонентов национального богатства и его общей величины, которую использовали авторы.

1. Природный капитал

Первым среди компонентов национального богатства оценивался природный капитал.

В основу определения стоимости запаса природного капитала была положена концепция его рентой стоимости, понимаемой как разница между рыночной ценой и издержками производства (или добычи) той или иной единицы природного капитала. Согласно этой концепции, для определения стоимости запаса природного капитала использовался метод подсчета капитальной стоимости актива как текущей стоимости потока услуг, которые он генерирует с течением времени.

Для облегчения международной сопоставимости авторами были использованы мировые рыночные цены сельскохозяйственных земель, пастбищ, древесины и полезных ископаемых, а проблема исчерпаемости или неисчерпаемости учитывалась применительно к каждому отдельному виду компонентов природного капитала.

Для подсчета текущей стоимости важным является выбор ставки дисконтирования. В рассматриваемой методике ее роль играла так называемая социальная норма отдачи на инвестиции - SRRI (social rate of return on investment), рассчитывающаяся по формуле:

S = r+µc,

где r - чистая норма временного предпочтения (люди предпочитают получать выгоды сейчас, а не спустя время), µ - эластичность предельной полезности потребления, с - темп роста реального среднедушевого потребления.

Дэвид Пирс и Дэвид Улф установили, что SRRI для развитых стран варьируется в интервале от 2 до 4%¹¹ Pears D., Ulph D. A Social Discount Rate for the United Kingdom. Centre for Social and Economic Research on the Global Environment. Working Paper 95-01. University College London, 1995. Очевидно, что для быстро растущих экономик эта норма должна быть выше, а для стран с низкой или снижающейся величиной среднедушевого потребления она должна быть ниже. В связи с этим авторами данной методики было принято решение об использовании в качестве дисконтирующего множителя по отношению ко всем активам (включая человеческий капитал) SRRI, равной 4%, что позволило провести межстрановые сопоставления.

а) Сельскохозяйственные пахотные земли

Отдача от сельскохозяйственной пахотной земли рассчитывалась как разница между рыночной ценой продукции, выращенной на ней, и специфическими для конкретных участков издержками производства. Было рассмотрено производство и рыночные цены трех видов сельскохозяйственной продукции - кукурузы, пшеницы и риса. Среднегодовая отдача от использования одного гектара сельскохозяйственных земель оценивалась в процентах от измеренной по мировым ценам рыночной стоимости собранного с него урожая: 34% - для кукурузы, 31% - для пшеницы, 50% - для риса. Эти показатели основаны на исследованиях Всемирного Банка, проведенных на уровне отдельных фермерских хозяйств, и включают в себя отдачу на ирригацию, но исключают отдачу на труд и удобрения. Конечно, использование одинаковых для всех видов земель показателей приводит к переоценке менее производительных земель и недооценке высокопроизводительных земель.

Отдача от использования сельскохозяйственных пахотных земель, на которых выращиваются другие культуры, определялась как 80% от средневзвешенного значения¹¹ Среднее взвешенное, точнее среднее арифметическое взвешенное набора вещественных чисел с вещественными весами определяется как:

В том случае, если все веса равны между собой, среднее арифметическое взвешенное будет равно среднему арифметическому. отдачи от одного гектара, отведенного под кукурузу, пшеницу и рис, где в качестве весов выступали площади, занятые каждой из этих культур в каждой конкретной стране. Идея в данном случае заключается в том, что кукуруза, пшеница и рис имеют меньшую отдачу с гектара, чем другие культуры. Однако в результате оказывалась переоцененной отдача от земли, на которой выращивается кормовое зерно и клубни, и недооцененной - отдача от земли, на которой выращиваются такие дорогостоящие продукты как кофе, чай, каучук и какао.

Чтобы отразить рост производства на временном интервале 1994-2020 гг. были выявлены специфические для каждой страны темпы прироста обрабатываемых площадей (G_at) и темпы прироста урожая (G_yt). Для этого периода темп роста производства был определен как:

(1+G_at)*(1+G_yt)

После 2020 г. стоимость продукции сельскохозяйственного производства принималась постоянной.

Далее стоимость такого актива как сельскохозяйственная пахотная земля рассчитывалась как текущая дисконтированная стоимость потока получаемой отдачи с дисконтирующим множителем 4%.

б) Пастбища

Отдача от использования пастбищных земель рассчитывалась как фиксированная пропорция, равная 45% выручки от продажи молока, мяса, кожи, шерсти по мировым ценам. (Пропорция была определена на основе эмпирических обследований фермерских хозяйств, проведенных экспертами Всемирного Банка)

Далее стоимость пастбищных земель определялась как текущая дисконтированная стоимость отдачи с дисконтирующим множителем 4%.

в) Лесные ресурсы

Запас лесных ресурсов определялся как дисконтированная стоимость потока лесной ренты (рыночная цена минус средние издержки производства) с дисконтирующим множителем 4%. Важным здесь является временной горизонт. Если вырубка леса превышает его восстановление, то временной период рассчитывался как объем леса, деленный на разницу между объемом вырубки и объемом восстановления. Объем леса определялся как 80% от площади территории, покрытой лесом, умноженной на специальный фактор (area-to-volume factor), отличающийся для тропических и не тропических лесов. Если же вырубка леса меньше восстановления, то временной горизонт принимался бесконечным.

г) Не древесные богатства леса

К не древесным богатствам леса относятся ягоды, грибы, дичь, рекреация, источники воды и участие леса в ее кругообороте.

Выгоды от использования не древесных богатств леса варьируются от 145 $/га в развитых странах до 112 $/га - в развивающихся. Поскольку доступной людям является 1/10 часть площади леса, для расчета величины выгод от использования не древесных богатств леса соответствующий показатель умножался на 1/10 от общей площади покрытой лесом территории страны.

д) Охраняемые зоны

Стоимость 1 га охраняемой зоны определялась с точки зрения альтернативной стоимости (издержек упущенных возможностей) как текущая дисконтированная стоимость наименьшей из двух величин - отдачи от использования земли в качестве пастбища и в качестве сельскохозяйственных угодий - на бесконечном временном горизонте при дисконтной ставке 4%.