Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего профессионального образования
«ФинансоВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
при Правительстве Российской Федерации»
Калужский филиал
Факультет «Финансово-учетный»
Кафедра
«Финансы и кредит
контрольная работа
по
дисциплине «Финансы, деньги и кредит»
Выполнил(а) студент(ка) 3 курса,
группы 3МБФМз4,
формы обучения заочная
Мартынова И.В.
Калуга 2014
Оглавление
1. Проблема неплатежей в российской экономике
. Кругооборот денежных средств
Задачи
Список литературы
1. Проблема неплатежей в российской экономике
Неплатежи рассматриваются как инструмент проведения государственной политики в области занятости; являются следствием нехватки денег и в целом ликвидных оборотных средств у предприятий; рассматриваются как результат политики мягких бюджетных ограничений, проводимой государством.
«Классическим» видом неплатежей является просроченная задолженность - она представляет собой одну из самых серьезных проблем российской экономики, основной индикатор ее структурной институциональной слабости.
Важнейшая сторона бюджетного кризиса - ухудшение финансовых отношений между центром и регионами.
Модель 1: преднамеренное неисполнение обязательств (оппортунистическое поведение).
Причины возникновения неплатежей: неэффективно работающие экономико-правовые институты (контрактное, трудовое право); отсутствие жесткой политики государства по отношению к неплательщикам; недостаточный контроль за деятельностью контрагентов, руководства; неэффективность прав собственности.
Модель 2: ограничения в доступности ссуд.
Причины возникновения неплатежей: недоступность традиционных методов покрытия временных кассовых разрывов предприятий; высокий уровень рационирования кредитов; жесткая денежно-кредитная политика.
Модель 3: неэффективное производство.
Причины возникновения неплатежей: нерыночное производство (предприятие, неспособное производить конкурентную продукцию, продолжает функционировать); недостаточное финансировании государственного заказа; убытки не приводят к снижению объемов производства в полном объеме, т.к. «перекладываются» на кредиторов; изменение условий хозяйствования, повлиявших на производственную эффективность.
Меры по ликвидации неплатежей в экономике России
В настоящее время РФ находится в нестабильном экономическом состоянии. Одной из составляющих нестабильности, вероятно, наиболее важной, является продолжающий спад производства. Снижение производства действует как катализатор на инфляционные процессы.
Высокая и, что очень существенно, неравномерная и непредсказуемая инфляция делает неэффективными инвестиции в сферу производства. Денежные средства наиболее выгодно пропускать через краткосрочные финансовые операции, а не вкладывать в развитие производства, т.е. средства практически не переходят из сферы обращения в сферу производства.
Неплатежи превратились в одну из важнейших и наиболее сложных проблем, стоящих перед руководством России.
Начиная с 2000 г. в России происходят глубокие экономические перемены, обусловленные возвращением страны в русло общих процессов мирового развития. Идет коренная ломка прежнего механизма управления экономикой, его замена рыночными методами хозяйствования. Условия и принципы функционирования предприятий, результат их деятельности теперь напрямую зависят от конкурентоспособности продукции на рынке.
Основой для создания условий устойчивого экономического роста страны в целом и прибыльного функционирования отдельных предприятий и организаций является решение проблемы - разрушение системы неплатежей в России, и ликвидация неплатежеспособности предприятий.
В России неплатежами считаются все платежные поручения, неоплаченные после доставки товаров или оказания услуг, по наступлении срока платежа. В широком смысле слова неплатежи в экономике включают в себя совокупную просроченную задолженность:
) предприятий другим предприятиям (поставщикам);
) государству (по платежам в бюджет внебюджетные фонды);
) работникам (по средствам, направленным на потребление);
) банковскому сектору (по банковским кредитам) [5].
«Классическим» видом неплатежей является просроченная задолженность - она представляет собой одну из самых серьезных проблем российской экономики, основной индикатор ее структурной институциональной слабости.
При анализе причин неплатежей и их влияния на экономику в целом могут использоваться общие для всех предприятий и более конкретные гипотезы: неплатежи как инструмент проведения государственной политики в области занятости (не предпринимаются усилия по созданию «жесткого» института банкротств с массовым закрытием не эффективных предприятий); неплатежи (просроченная кредиторская и дебиторская задолженности) являются следствием нехватки денег и в целом ликвидных оборотных средств у предприятий; неплатежи - результат политики мягких бюджетных ограничений, проводимой государством.
Так же можно выделить два более конкретных подхода к проблеме неплатежей:
) Государство само инициирует неплатежи, не платя за продукции электроэнергетики, топливного и машиностроительного комплексов, потребляемую бюджетными организациями.
) Быстрый рост неплатежей обусловлен вывозом капитала.
Зависимость между вывозом капитала и ростом неплатежей в экономике, безусловно, существует. Вывоз капитала в форме своевременно не поступившей экспортной выручки, занижения экспортной цены с использованием торговых фирм - посредников, непогашение импортных авансов ведет к сжатию денежной массы внутри страны и уменьшению ликвидности большого числа экономических агентов.
Рассмотрим названные гипотезы и походы:
. Основные факторы, порождающие систему неплатежей.
Неплатежи в России возникли и распространялись в результате несоответствия макроэкономической политики. Макроэкономическая политика была направлена на достижение стабилизации в качестве условия последующего роста. В этих целях правительство РФ практически зафиксировало обменный курс и ограничило кредитование экономики несмотря на незавершенность фискальных реформ и дефицит бюджета расширенного правительства, что привело к росту задолженности бюджета и быстрому нарастанию государственных заимствований внутри страны и за рубежом [1].
Цели микроэкономической политики не были обозначены столь же четко, как макроэкономические приоритеты, но действия правительства (особенно на региональном уровне) свидетельствовали о том, что оно стремилось охранить существующую систему социальной защиты населения путем предоставления предприятиям субсидий, избегая, таким образом, их закрытия. Хотя прямые бюджетные субсидии были резко сокращены в первые годы реформ, предприятия продолжали получать поддержку в виде скрытых субсидий, принявших форму кредиторской задолженности и неденежных расчетов по уплате налогов и за энергоносители.
. Неплатежи как инструмент проведения государственной политики занятости.
Для проверки этой гипотезы был осуществлен анализ отраслевой структуры платежей. В настоящее время все отрасли нефинансового сектора экономики являются нетто- должниками государства и населения, несмотря на незначительную дебиторскую задолженность со стороны государственных заказчиков.
Особый интерес представляет взаимная задолженность предприятий. Наличие дебиторской задолженности покупателей предопределяет существование кредиторской задолженности бюджетов всех уровней.
В структуре просроченной кредиторской задолженности в промышленности наибольший удельный вес приходится на электроэнергетику. Из-за огромной дебиторской задолженности данная отрасль не в состоянии своевременно расплачиваться за поставки основных видов топлива [1].
Теперь сопоставим просроченную задолженность покупателей и просроченной кредиторской задолженность поставщиков по отраслям промышленности. Превышение ДЗ над КЗ относится к электроэнергетике, топливной, легкой и автомобильной промышленности. Превышение ДЗ над КЗ в черной и цветной металлургии, химической и лесной промышленности. Сравнительный анализ КЗ и ДЗ по отраслям позволяет сделать вывод о том, что электроэнергетика, отрасли топливной и автомобильной промышленности являются нетто- кредиторами других отраслей нефинансового сектора. В непромышленных отраслях значительное превышение КЗ поставщикам над ДЗ покупателей имеет место в сельском и ЖКХ.
Таким образом, в настоящее время все отрасли промышленности нуждаются в модернизации, т.е. крупных капитальных вложениях. Продукция большинства из них неконкурентоспособна. Однако не все отрасли в одинаковой степени пострадали из-за увеличения импорта при поддержании заниженного обменного курса доллара. Под влиянием импортных поставок предприятия легкой, пищевой, химической промышленности были вынуждены резко уменьшить как объемы производства, так и закупки сырья, что способствовала накоплению КЗ. Присутствие в данной группе экспортеров можно объяснить наличием в этих отраслях большого количество работающего не на полную мощность морально и физически устаревших предприятий, «тянущих» вниз показатели отраслей в целом. Подобные рассуждения справедливы и применимы к крайнему неэффективному российскому сельскому хозяйству. Эта отрасль страдает как из- за импортных поставок, так и в следствии наличие в ней большого числа неэффективных предприятий, которые, тем не менее поддерживаются реальными властями.
Приведенные данные в определенной степени подтверждают гипотезу о неплатежах как инструменте социальной государственной политики. Практически половина ДЗ покупателей в промышленности приходится на электроэнергетику. Можно предположить, что это обусловлено делением на предприятие отрасли со стороны федеральных и региональных отраслей власти. В результате электроэнергия поставляется неконкурентоспособным и зачастую неплатежеспособным предприятиям, в отношении которых в рыночной экономике должна применяться процедура банкротства.
. Неплатежи в форме неденежных расчетов или политика мягких бюджетных ограничений.
Мягкие бюджетные ограничения в отношении предприятий характеризуются следующими чертами:
энергетическими субсидиями в форме:
а) просроченных неоплаченных счетов;
б) оплаты существенной доли счетов за энергоносители в натуральной форме по искусственно завышенным ценам, превышающим рыночную стоимость;
недоимки во внебюджетные фонды и по налогам, которые частично прощаются в результате договоренностей или фактических расчетов в натуральной форме с помощью механизма налоговых зачетов, также по искусственно высоким ценам [1].
Система неплатежей разрасталась и укреплялась, поскольку рентабельные компании осознали, что могут использовать ее с выгодой, если будут связаны с бесперспективными предприятиями, являющимися первоначальными объектами мягких бюджетных ограничений. В свою очередь, данное обстоятельство обусловило возникновение новой формы промышленной организации, нацеленной на использование скрытых субсидий. В итоге происходит хронический недостаток налоговых поступлений, что препятствует не только экономическому росту, но и достижению, как устойчивой сбалансированности бюджета, так и подлинной стабилизации. Более того, решение проблемы неплатежей затрудняется несовпадением стратегий и программных целей федерального и региональных уровней власти. Таким образом, проблема налоговой недоимки может быть интегрирована не как следствие отсутствия политической базы, а как результат молчаливого соглашения, в соответствии с которым энергетические компании берут под свою финансовую опеку бесперспективные предприятия в обмен за терпимое отношение органов исполнительной власти к их собственной задолженности.
Из многочисленных подходов к анализу данной проблемы можно условно выделить три основные микроэкономические модели, описывающие все основные причины возникновения неплатежей. К первой группе причин можно отнести поведенческие причины, связанные с оппортунистическим поведением в условиях асимметричной информации, или причины преднамеренного характера неисполнения обязательств; их можно также охарактеризовать, как рациональное поведение экономических агентов в условиях, когда неплатежи становятся выгодными. Ко второй группе следует отнести причины, связанные с функционированием банковского сектора. К третьей - скрытое субсидирование неэффективных производств. Каждая группа дает качественно разную характеристику проблемы. Разберем каждую из них подробнее.
Итак, обозначили три основных источника возникновения неплатежей (преднамеренное неисполнение обязательств, покрытие временных кассовых разрывов, финансирование убытков). Каждый из них характеризует определенный уровень проблемы. Между тем, существует взаимосвязь между различными причинами, выражающаяся в возможности перехода от одной модели к другой. Асимметричная информация, проблемы, связанные с ней, и причины преднамеренного возникновения задолженности (модель 1) существуют в той или иной мере всегда. Критического же уровня они могут достигать, как уже отмечалось, в условиях слабых рыночных институтов. Между тем, данная модель не предполагает, что неплатежи являются средством покрытия краткосрочных кассовых разрывов, заменяющим банковский кредит, или, что неплатежи есть, скрытая субсидия убыточным фирмам. В такой постановке проблему можно решить (смягчить ее остроту) путем становления и развития рыночных институтов, усиления контроля и мониторинга деятельности отдельных фирм и менеджеров, укрепления деятельности профсоюзов. Расширение кредитования, развитие финансовых рынков и реструктуризация убыточных производств не влияют на источник проблемы, и не способствует ее решению.
Второй моделью описывается ситуация, когда источником неплатежей являются «технические» перебои на рынке краткосрочных ссуд, условно обозначенные как неплатежи, вызванные расширением товарного кредитования. Модель предполагает отсутствие финансирования убытков посредством товарного кредита, а неплатежи являются «отсроченными платежами». Если предприятия способны вести безубыточную хозяйственную деятельность и в условиях, когда банковский кредит недоступен, то неплатежи являются проблемой лишь косвенно, т.к. могут вызывать негативные процессы через ослабление рыночных институтов. Вместе с тем, распространение неплатежей, даже в форме замены банковского кредита, может стимулировать в свою очередь неплатежи преднамеренного характера, может влиять на производственную эффективность. Снижение эффективности может привести к расширению кризиса, возникновению неплатежей по причинам третьего вида.
Проблему можно описать второй моделью в том случае, если ее решение возможно путем расширения банковского кредитования (и становлением рыночных институтов).
Наиболее глубокие корни возникновения неплатежей рассматриваются в рамках третьей модели, где их источником является убыточное производство, нерыночность ряда производств. Под нерыночностью в данном случае понимается несоответствие рыночного спроса на производимый товар его предложению. Неплатежи в данном случае являются «каналом финансирования убыточных фирм».
Источником такого финансирования могут быть и государство, и другие фирмы, и работники предприятия. Неплатежи можно описать с помощью третьей модели, если их нельзя расшить увеличением банковского кредитования.
Следует отметить, что все три модели являются не взаимоисключающими, а взаимодополняющими. Одновременно предприятие может иметь и преднамеренные (модель 1) и вынужденные (модели 2 и 3) причины неплатежей. Более того, одни причины могут быть стимулятором возникновения других [2].