Материал: Особенности страхования финансовых рисков

Особенности страхования финансовых рисков

Филиал НОУ ВПО «Санкт-Петербургский институт внешнеэкономических связей, экономики и права»

в г. Калининграде

Контрольная работа

по дисциплине «Страхование»

Тема: Особенности страхования финансовых рисков

Студента:

Волкова Андрея Александровича

г. Калининград 2014г.

Введение

Особое место среди других видов страхования занимает страхование финансовых рисков. Суть его заключается в устранении или уменьшении финансового риска. Объектами этого страхования являются коммерческие кредиты, предоставляемые покупателю, банковские ссуды поставщику или покупателю, обязательства или поручительства по кредиту, долгосрочные инвестиции и другое. Страхование финансовых рисков в структуре отраслевого Российского рынка занимает пока незначительную долю.

Практика показывает, что страховщики неохотно берутся за этот вид страхования поскольку риски в нем наиболее высоки, а затраты на всесторонний анализ платежеспособности партнеров не только дороги, но и трудоемки. Тарифная ставка может быть снижена при наличии имущества, обеспечивающего права регрессных требований страховщика.

Как правило, страховщики не покрывают штрафы, пени, упущенную выгоду. Страхуются только прямые финансовые потери от сорванной сделки.

Система воздействия на страховой рынок со стороны государства в России до сих пор окончательно не сформировалась. Неустойчивость этой системы вызвана не только внутренними факторами его развития, но и является прямым следствием макроэкономических процессов, наблюдаемых в реформирующейся экономике страны.

Актуальность темы контрольной работы предопределена также незавершенностью разработки теоретической основы и классификации страхования финансовых рисков и выявления его особенностей в России.

В любой хозяйственной деятельности всегда существует опасность денежных потерь, вытекающая из специфики тех или иных хозяйственных операций.

Опасность таких потерь представляют собой финансовые риски.

1.     
Характеристика финансовых рисков

Проблема риска тесно связана с финансовой устойчивостью организации, позволяющей ей свободно маневрировать денежными средствами, обеспечивать своевременность платежей и расширение производства. В то же время она должна быть оптимальной, так как избыток финансовых ресурсов означает омертвление средств, а недостаток препятствует развитию.

Риски, сопровождающие финансовую деятельность, формируют обширный портфель рисков предприятия, который определяется общим понятием - финансовый риск. Этот риск составляет наиболее значимую часть совокупных хозяйственных рисков предприятия. Его уровень возрастает с расширением объема и диверсификацией торговой деятельности, со стремлением менеджеров повысить уровень доходности торговых операций, с освоением новых финансовых технологий и инструментов.

«Финансовый риск предприятия представляет собой результат выбора его собственниками или менеджерами альтернативного финансового решения, направленного на достижение желаемого целевого результата хозяйственной деятельности при вероятности понесения экономического ущерба (финансовых потерь) в силу неопределенности условий его реализации.»

«Финансовые риски - это спекулятивные риски, для которых возможен как положительный, так и отрицательный результат. Их особенностью является вероятность наступления ущерба в результате проведения таких операций, которые по своей природе являются рискованными».

«Финансовый риск (Financial Risk) - это риск, обусловленный структурой источников средств. В данном случае речь идёт уже не о рискованности вложения капитала в те или иные активы, а о рискованности политики в отношении целесообразности привлечения тех или иных источников финансирования деятельности компании».

Дело в том, что в подавляюще большинстве случаев источники финансирования не бесплатны, причём величина платы варьирует как по видам источников, так и в отношении конкретного источника, рассматриваемого в динамике или обремененного дополнительными условиями и обстоятельствами.

Суть финансового риска и его значимость, таким образом, определяются структурой долгосрочных источников финансирования; чем выше доля заемного капитала, тем выше уровень обсуждаемого риска.

Финансовый риск оказывает серьезное влияние на многие аспекты хозяйственной деятельности организации, однако наиболее значимое его влияние проявляется в двух направлениях:

) уровень риска оказывает определяющее воздействие на формирование уровня доходности хозяйственных операций предприятия - эти два показателя находятся в тесной взаимосвязи и представляют собой единую систему "доходность - риск";

) финансовый риск является основной формой генерирования прямой угрозы банкротства организации, так как финансовые потери, связанные с этим риском, являются наиболее ощутимыми.

.       
Страхование как способ управления финансовым риском

Страхование рисков, основной прием снижения риска. Страхование вероятных потерь служит не только надежной защитой от неудачных решений, но и повышает ответственность лиц, принимающих решения, принуждая их, серьезнее относится к разработке и принятию решений, регулярно проводить защитные мероприятия в соответствии со страховыми контрактами. Правда, трудно использовать механизм страхования при освоении новой продукции или новых технологий, так как страховые компании не располагают в таких случаях достаточными данными для проведения расчетов.

В большинстве случаев страхование рисков подразумевает страхование:

строительно-монтажных, пусконаладочных рисков и гарантийных обязательств;

имущества;

оборудования от поломок;

гражданской ответственности;

жизни и здоровья ведущих сотрудников.

Российские страховые компании традиционно осуществляют страхование по всем перечисленным видам. Принципиально новыми подходами к страхованию предпринимательского риска для российского рынка стали:

страхование от перерывов в производстве;

Предприятие может застраховаться от убытков вследствие простоя производства (оказания услуг), который, возникнет по не зависящим от предприятия причинам. В зависимости от условий договора страхования могут возмещаться убытки, например, производственной компании, понесенные как в результате полной остановки деятельности, так и из-за частичного снижения оборотов, связанного с наступлением страхового случая.

страхование от рисков неисполнения договорных обязательств;

Среди наиболее востребованных способов страхования риска неисполнения обязательств можно выделить страхование коммерческих (товарных) кредитов и лизинговых операций.

В процессе страхования предприятию обеспечивается страховая защита по всем основным видам его финансовых рисков - как систематических, так и несистематических. При этом объем возмещения негативных последствий финансовых рисков страховщиками не ограничивается - он определяется реальной стоимостью объекта страхования (размером страховой его оценки), страховой суммы и размером уплачиваемой страховой премии.

страхование финансовый риск

3.     
Место финансовых рисков в классификационной системе страхования

В системе управления рисками важное место занимает их классификация. В теории и практике определены различные виды предпринимательских рисков: общие для всех компаний - имущественные риски (риски потерь имущества в результате пожара, стихийных бедствий, ограбления, военных действий и т.д.) и риски недобросовестного партнерства. В экономической литературе дается схема классификации рисков.

Схема №1 «классификации рисков»

Риски предприятия вытекают из того, что компания не может эффективно завершить оборот своих активов, что может быть связано как с деятельностью этой конкретной фирмы, так и с характером отрасли. Здесь можно выделить риски производственные, коммерческие и финансовые.

Финансовые риски можно также классифицировать по типу совершаемых операций:

а) коммерческие, связанные с процессами материально-технического снабжения и реализации продукции;

б) инвестиционные риски - внутренние и внешние инвестиции предприятия, в конечном счете, может быть не возвращено и недостаточно эффективными;

в) фондовые риски, связанные с различными операциями на рынке ценных бумаг;

г) кредитные риски, связаны с операциями.

4.     
Правовые основы страхования финансовых рисков

Основными нормативными актами, регулирующими российский рынок страхования финансовых рисков, являются Гражданский кодекс РФ (ГК РФ), Налоговый кодекс РФ, Федеральные Законы «Об организации страхового дела в России» от 27.11.1992 № 4015-1 (ред. от 04.06.2014), «Об акционерных обществах», «О банках и банковской деятельности», «О несостоятельности (банкротстве)», «О финансовой аренде (лизинге)» и «О приватизации жилищного фонда в Российской Федерации».

Договор страхования финансового риска относится к числу договоров имущественного страхования, поскольку предполагает возмещение страховщиком убытков, образовавшихся у страхователя в результате различных обстоятельств, которые не могут рассматриваться как страховые риски при страховании предпринимательских рисков, имущества или гражданской ответственности.

Нельзя исключить, что со временем из их массы будут выделены какие-то новые виды страхования, которые будут достаточно четко урегулированы законодательно. С другой стороны, такой статус страхования финансовых рисков и их многообразие указывают на нецелесообразность специального правового регулирования данного вида страхового договора на уровне закона.

Сейчас этот вид финансового страхования регламентирован лишь общими нормами гражданского права, относящимися к сделкам, обязательствам и договорам, а также общими нормами главы 48 про страхование из ГК РФ, регулирующими имущественное страхование вообще. Так же есть статья №21. Страхование предмета лизинга и предпринимательских (финансовых) рисков, Федерального закона от 29.11.1998г. N 164-ФЗ (ред. 28.06.2013г.) «О финансовой аренде (лизинге)».

5.     
Различия между страхованием предпринимательских и финансовых рисков

Многообразие рисков порождает различные проблемы при их классификации. Одна из наиболее острых и обсуждаемых - разграничение «предпринимательского» и «финансового» риска. Многие специалисты не видят между ними принципиальной разницы, хотя ст. 32.9 «Классификация видов страхования» Закон РФ от 27.11.1992 № 4015-1 (ред. от 04.06.2014) «Об организации страхового дела в Российской Федерации» рассматривает их как отдельные виды страхования.

Анализируя федеральный Закон «Об организации страхового дела в Российской Федерации» и ст. 929 «Договор имущественного страхования» ГК РФ, можно выделить две противоположные позиции по вопросу соотношения «финансовых» и «предпринимательских» рисков.

Сторонники первой объединяют «страхование предпринимательского риска» и «страхование финансового риска». Как правило, сторонники данной точки зрения определяют финансовые риски как риски потери денежных средств в случае неисполнения другими лицами обязательств перед страхователем, либо непредвиденные расходы, связанные с неожиданно возникающими обстоятельствами, не относящимися к повреждению или утрате (гибели) имущества или возникновению гражданской ответственности за причиненный иным лицам вред или неисполнение либо ненадлежащее исполнение своих договорных обязательств.

В свою очередь, предпринимательский риск согласно подп. 3 п. 2 ст. 929 «Договор имущественного страхования» ГК РФ - это риск убытков от предпринимательской деятельности из-за нарушения обязательств контрагентами предпринимателя или изменения условий этой деятельности по не зависящим от предпринимателя обстоятельствам, в том числе риск неполучения ожидаемых доходов.

Противоположный подход состоит в том, что «страхование предпринимательского риска» и «страхование финансового риска» - два разных вида имущественного страхования. Упомянутая позиция основана на следующих доводах:

1.      лицо, занимающееся предпринимательской деятельностью, может застраховать свои финансовые риски, связанные с такой деятельностью, только по договору страхования предпринимательских рисков. Это, в свою очередь, означает, что финансовые риски способны страховать лишь граждане и организации, либо вообще не ведущие предпринимательскую деятельность, либо страхующие риски, не связанные с такой деятельностью;

2.      договоры страхования предпринимательских рисков должны строго соответствовать тем требованиям закона, которые указаны в ст. 933 «Страхование предпринимательского риска» ГК РФ. В то же время стороны договора страхования финансовых рисков вправе использовать большинство положений, регулирующих страхование предпринимательского риска, но это именно их право, а не обязанность;

3.      для занятия каждым из названных видов страхования требуется отдельная лицензия. Лицензия на право осуществления страхования предпринимательских рисков не дает права страховать финансовые риски.

За разграничение предпринимательского и финансового риска, выступают и представители Федеральной службы по финансовым рынкам, но они предложили другое основание для отнесения вида риска к соответствующему виду страхования:

1.      если субъектом страхования (страхователем) выступает юридическое лицо, риск должен быть отнесен к классу страхования «предпринимательских рисков» (подп. 22 п. 1 ст. 32.9 Закона о страховании);

2.      если субъектом страхования (страхователем) выступает физическое лицо, риск должен быть отнесен к классу страхования «финансовых рисков» (подп. 23 п. 1 ст. 32.9).

Так же различие между страхованием предпринимательских рисков и страхованием финансовых рисков заключается в особенностях определения размера страховой суммы, которая при страховании предпринимательских рисков не должна превышать страховую стоимость.

Предел страховой суммы по договору страхования предпринимательского риска определяется по правилам абз. 3 ст. 947 «Страховая сумма» ГК РФ, то есть как размер убытков от предпринимательской деятельности, которые страхователь, как можно ожидать, понес бы при наступлении страхового случая.

Подводя итог, можно сказать, что понятие предпринимательского риска является шире, чем понятие финансового риска, а значит, страхование предпринимательского риска включает в себя страхование финансовых рисков. По договору страхования предпринимательского риска страхуется не только финансовый риск, но и другие убытки - ущерб в имуществе и ответственность.

страхование финансовый риск

.       
Содержание договора страхования финансовых рисков

Так как договоров страхования финансовых рисков великое множество, предлагаю к рассмотрению предметный договор одной из страховых компаний со строительной организацией, в дальнейшем «Правила».

В соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральными законами “Об организации страхового дела в Российской Федерации” и “Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации”, настоящие Правила регулируют отношения, возникающие между Страховщиком и Страхователем по поводу страхования его финансовых рисков, связанных с неисполнением (ненадлежащим исполнением) Контрагента Страхователя обязательств по договору участия в долевом строительстве.