Многие ИП пользуются упрощенной схемой налогообложения (УСН), а она сводит на нет все преимущества лизинга. Финансовая аренда позволяет экономить на налоге на прибыль, использовать ускоренную амортизацию объекта сделки. Но при переходе на УСН налоги на прибыль не платят, тем самым предприниматель лишается важнейших преимуществ лизинга. Негативную роль в распространении лизинга в среде ИП играет недостаточная информированность предпринимателей об этом инструменте финансирования. Это объясняется относительно недавним выходом на рынок данных услуг. По мнению генерального директора «Росевролизинга» Ольги Размаховой, предпринимателей часто смущает существенно более высокая цена лизинговой сделки по сравнению с другими источниками финансирования.
Однако, несмотря на все проблемы, для многих предпринимателей лизинг является чуть ли не единственным безопасным способом получить средства для ведения бизнеса. Отсутствие залогов и поручителей, а так же кредитной истории, активов для обеспечения залога и достаточного времени работы на рынке являются основной проблемой для малых предприятий при поиске финансирования. Банки предоставляют кредиты в основном только бизнесменам, «крепко стоящим на ногах». Тем же, кто только начал работать, приходится идти за кредитами на «черный» рынок. Там проценты могут достигать баснословных значений, а методы взыскания просроченной задолженности настолько жестки, что в ряде случаев приводят к полному разорению, да еще с риском для жизни и здоровья. Такая ситуация складывается из-за отсутствия альтернативных вариантов. Ведь микрофинансовых институтов, которые призваны кредитовать малый бизнес, в России пока очень мало.
Для лизинговой компании в работе с ИП есть плюсы: все риски несет предприниматель, который отвечает всем своим имуществом. Анализ сделки с таким клиентом много времени не занимает. C малым бизнесом проще работать - он более свободен от бюрократии и долгой процедуры рассмотрения документов. У малых и средних предприятий процесс принятия решений происходит очень быстро, ведь они работают в сложной и быстро меняющейся обстановке, а это требует оперативной реакции.
В Министерстве экономического развития и торговли прогнозируют, что количество ИП в течение ближайших нескольких лет будет ежегодно увеличиваться на 10%. Это приводит к тому, что потребности ИП постоянно увеличиваются, а конкуренция толкает их в сторону использования нового высокопроизводительного оборудования. Это делает многообещающей работу для лизинговых компаний, ориентированных на малый и средний частный бизнес.
Некоторые компании даже разработали специальные программы для некрупного бизнеса, такие как экспресс-лизинг. Почти все экспресс-программы предполагают требования о предоставлении минимального пакета документов. От ИП зачастую даже не требуют справок из банка, обслуживающего счет, и налоговой инспекции. [11]
Лизинговым обеспечением инновационной деятельности наиболее успешно занимаются следующие лизинговые компании Вологодской области: ЗАО «Сбербанк Лизинг», Втб24, Миг, УралСиб, ЗАО «Банк Вологжанин», СГБ-лизинг, Балтийский лизинг, РЕСО-лизинг. Данные фирмы предлагают малому предпринимательству довольно схожие условия лизинга, которые представлены в приложении 1. На сайтах лизинговый компаний находится информация о сроках лизинга, авансовых платежах, размере первоначального взноса, а также другие информационные услуги и средства. Например, лизинговый калькулятор позволит рассчитать размер авансовых платежей и составить график выплат на период действия лизинга в соответствии с условиями лизингового договора.
ЗАО «Сбербанк Лизинг» - универсальная компания, представляющая свои услуги на российском рынке лизинга с 1993 года. Компания является одним из лидеров отрасли и входит в ТОП-3 по результатам ежегодного рейтинга агентства «Эксперт РА» и выдвигает следующие требования к лизингополучателям:
. Стаж деятельности. (не менее 12 месяцев).
. Уровень дохода и отсутствие задолженностей.
. Доля участия иных лиц (не более 25 %). [9]
ЗАО «Банк Вологжанин» занимается лизингом с 2002 года (90 место в рейтинге лизинговых компаний России). Это первый из банков в Вологодской области, который начал предлагать своим клиентам весь перечень услуг финансовой аренды, включая лизинг транспортных средств и оборудования. На сегодняшний день клиентами этой компании являются свыше 300 компаний и индивидуальных предпринимателей, а текущий лизинговый портфель по состоянию на 01.01.2012 - 0,604 млрд.руб. Банк предлагает услуги в городах: Вологда, Череповец, Грязовец, Сокол а также в представительстве города Ярославля. Минимальная сумма сделки 200,0 тыс. руб. Срок лизинга возможен от 1 года до 5 лет. Размер первоначального платежа (аванса) при заключении сделки от 10% до 49%. [12]
ЗАО «МИК» - универсальная лизинговая компания, предоставляющая весь спектр услуг финансовой аренды. Компания имеет филиалы в городах Санкт-Петербург, Архангельск, Череповец, Великий Устюг, Ярославль, Иваново и Котлас. ЗАО «МИК» находится на 84 месте в рейтинге лизинговых компаний России по объему лизингового портфеля (на 1 июля 2013 года - 1 065,0 млн. рублей). ЗАО «МИК» работает на рынке лизинговых услуг с 1999 года. Услугами компании пользуются множество предприятий малого, среднего и крупного бизнеса, частные предприниматели не только в Северо-Западном округе, но и по всей России. [13]
Изучая работы отечественных экономистов, которые анализировали ситуацию на рынке лизинга в РФ, можно сделать вывод, что этот динамично развивающийся рынок начал сдавать свои позиции, возможно в связи с недавним кризисом. Несмотря на то, что лизинг делает доступными для предприятий, в том числе малых, многие виды дорогостоящего оборудования, потребность в котором возникает периодически (например, при проведении НИОКР или выпуске узкоспециализированной продукции), широкого его развития в России пока не наблюдается. Государственные органы заинтересованы в активизации лизинговой деятельности как в России, так и в Вологодской области. Меры государственной поддержки деятельности лизинговых организаций (компаний, фирм), установленные законами Российской Федерации и решениями Правительства Российской Федерации, а также решениями органов государственной власти субъектов Российской Федерации в пределах их компетенции указаны в статье 36 ФЗ «О финансовой аренде».
Одним из инструментов воздействия на данную проблему является субсидиарная поддержка поддержки малого предпринимательства. С 12 апреля 2013 года в г. Вологда проходил прием документов на предоставление субсидий на возмещение субъектам малого и среднего предпринимательства части затрат по лизинговым договорам в соответствии с Долгосрочной целевой программой «Развитие малого и среднего предпринимательства в Вологодской области на 2009-2013 годы». Максимальная сумма субсидии одному заявителю в текущем финансовом году не может превышать 1 500,0 тыс. рублей.
На период реализации Программы в качестве приоритетных устанавливаются следующие направления деятельности субъектов малого и среднего предпринимательства, дающие преимущественное право на получение поддержки:
- предоставление услуг населению и организациям в сфере ЖКХ;
- утилизация и переработка отходов производства и потребления;
- организация досуга детей и молодежи;
- услуги в сфере здравоохранения;
- социальное обслуживание населения;
- выпуск инновационной и наукоемкой продукции;
- переработка древесины;
- внутренний и въездной туризм, развитие туристской индустрии;
- развитие народных художественных промыслов и др. [14]
Таким образом, в условиях рыночных отношений лизинг дает возможность развиваться малым и средним предприятиям. Это особенно важно при переходе России к инновационной экономике, когда возрастает необходимость внедрения инноваций в производственной сфере. Именно поэтому лизинговые компании создают гибкие условия сотрудничества с малым предпринимательством. Исследование теории лизинга показало, что многообразие форм лизинга, множественность его функций, способность концентрировать в рамках одной сделки свойства различных форм взаимодействия обуславливают потенциал лизинга, который может служить мощным резервом повышения эффективности производства на российских малых промышленных предприятиях. Предприятию-производителю лизинг выгоден тем, что с его помощью поддерживается тесная связь между производителями и потребителями техники. Вся информация о недостатках используемого оборудования поступает до предприятия-производителя, которое устраняет их, повышая конкурентоспособность своей продукции и расширяя возможности ее сбыта. Сбывая продукцию по лизингу, производитель решает проблему получения платы за нее, что укрепляет его финансовое положение.
Принятие решения об использовании лизинга, приводящее к повышению эффективности инвестиционных проектов, требует от современных менеджеров малых предприятий высокой профессиональной подготовки, базирующейся на разносторонних знаниях. Прежде чем сделать вывод о необходимости использования лизинга, следует изучить альтернативные варианты финансирования проекта, в случае их нецелесообразности рассчитать с учетом рисков эффективность применения лизинга.
Графические материалы, дополняющие информацию первого раздела курсового
проекта, представлены в приложении 1.
2. Разработка паспорта инвестиционного проекта на освоение технологических инноваций
.1 Краткая характеристика проекта
ОАО «Копнитель» предлагает для бизнеса медицинскую технику, в том числе кровати различных модификаций, тренажер ИСК-1, наилучшим образом обеспечивающую оказание медицинских услуг лечебного, реабилитационного и профилактического характера и отвечающую современным требованиям как с точки зрения конструктивных решений, так и требованиям санитарии и гигиены.
Медицинская техника предлагаемых типов предназначена для использования в лечебно-профилактических и реабилитационных учреждениях, больницах скорой помощи, в госпиталях, санаториях, в том числе для инвалидов, в домах престарелых, реанимобилях, а также для индивидуальных потребителей.
Главной целью настоящего бизнеса является получение дохода за счет производства и реализации конкурентоспособной специальной медицинской техники, в основном не имеющей аналогов в России.
Реализация данного проекта обеспечит решение следующих задач:
удовлетворение потребности учреждений медицинского профиля в современной медицинской технике, отвечающей требованиям стандартов;
создание новых источников получения дохода за счет диверсификации предприятия;
создание новых рабочих мест и снижение социальной напряженности на предприятии;
обеспечение повышения загрузки наличных производственных мощностей и развитие производства ОАО “Копнитель”.
Рекомендуемые к производству модификации медицинских кроватей прошли стадии технологического освоения и пробного маркетинга.
Опытные образцы медицинских кроватей в настоящее время успешно эксплуатируются в лечебно-профилактических учреждениях города Ростова-на-Дону (клиники медицинского университета, городские больницы, областная клиническая больница и больницы скорой медицинской помощи), экспонировались на выставках медицинской техники в городах Ростове-на-Дону, Азове, Минводы, а также в Венгрии, где получили высокую оценку специалистов.
Необходимые инвестиции для организации серийного производства медицинской техники указанных видов составляют 25 528 млн. руб., в том числе средств инвестора - 8 000 млн руб. Ежегодный объем прибыли после выхода на планируемый объем продаж составит 22 млрд руб. в ценах 1997 г.
Срок погашения инвестиционного кредита - 25 месяцев при ставке процента за кредит 10 % годовых.
Источником погашения кредита и процентов по кредиту является прибыль от реализации медицинской техники. Погашение процентов по кредиту начинается через 6 месяцев после начала инвестирования.
Участие инвестора в уставном капитале позволит получить ему дисконтированный доход на вложенный капитал, соразмерный депозитным вложениям, под 30 % годовых.
Гарантиями заемщика являются залог имущества предприятия и прибыль, получаемая от всех видов производственно-хозяйственной деятельности.
Краткая информация о предприятии.
Завод «Копнитель» изначально был создан как корпус копнителей в составе крупнейшего в России завода сельскохозяйственного машиностроения «Ростсельмаш». В процессе реконструкции ПО «Ростсельмаш» цеху копнителей был придан статус завода, для которого были построены в 1986 г. новые современные корпуса, территориально отдаленные от площадки головного завода.
Предприятие занимает земельный участок площадью 24,6 га. Общая производственная площадь предприятия составляет 108 тыс. кв. м.
С 1997 г. завод преобразован в ОАО, предметом деятельности которого является производство не только комплектации для сельхозмашин, выпускаемых АО «Ростсельмаш», но и продукции общемашиностроительного назначения и товаров народного потребления.
Предприятие имеет в своем составе следующие технологические производства:
прессовое;
горячей ковки;
механообработки;
сварочное;
гальванопокрытий (цинкование, никель-хром, оксидирование);
термообработки;
окраски;
сборочное.
Стоимость основных производственных фондов - 305 млрд. руб., со средним физическим износом 42 %. Общее количество оборудования - 1 500 ед., в том числе металлообрабатывающего - 249 ед. Списочная численность работающих на 01.01.97 г. - 1 090 чел.
Стратегические преимущества.
ОАО «Копнитель» расположено в г. Ростове-на-Дону, занимающем стратегически выгодное положение - крупный железнодорожный и автотранспортный узел, грузопассажирский аэропорт и речной порт.
Предприятие имеет:
автомобильные, железнодорожные подъездные пути, близко расположенный аэропорт;
необходимые энергетические ресурсы;
квалифицированные инженерные и рабочие кадры машиностроения. Юридический статус предприятия:
Юридический адрес предприятия:
, г. Ростов-на-Дону, ул. 50-летия Ростсельмаша, 5. [15]
На основе бизнес-плана представленного предприятия оформлен паспорт инвестиционного проекта, размещенный в приложении 2.
лизинг финансирование инвестиционный инновация
Заключение
Лизинг - это адекватная современным условиям форма взаимодействия предпринимательских структур и финансовых институтов, способствующая росту инвестиционной активности и являющаяся методом поддержки малого и среднего предпринимательства. По сути - это кредит производителю для приобретения различных видов нововведений путем аренды. Данная форма отношений особенно важна для российских предприятий, где необходимо заменить оборудование, которое не в состоянии выпускать качественную продукцию. Лизингополучатель может быстро использовать в производстве новшество за незначительную плату, при необходимости может выкупить полученное по лизингу оборудование, но в то же время он не обязан продлевать кредит, если это ему невыгодно.
По итогам изучения теоретических основ лизингового обеспечения инновационной деятельности сделан вывод, что лизинговые сделки активизируют инновационный процесс, улучшают финансовое положение предприятий-лизингополучателей (увеличивают рентабельность, платежеспособность, финансовую устойчивость капитала), способствуют повышению конкурентоспособности малого и среднего бизнеса.
В данном курсовом проекте выполнено исследование рынка лизинговых услуг Вологодской области, в результате которого были сделаны следующие выводы. Вологодская область - регион, в котором развитие малого и среднего бизнеса в целом обеспечено услугами лизинга. Эта ситуация является благоприятной для участников рынка: постепенный рост не создаёт угрозы жёсткой конкуренции на рынке лизинга, вместе с тем, делает относительно доступными услуги организаций для малого бизнеса. При этом равновесие на рынке может быть на разных уровнях развития рынка и бизнеса. Описанная ситуация означает, что рынок относительно устойчив, демонстрирует умеренный уровень конкуренции.