Статья: Оценка либерализации нетарифных барьеров Республики Беларусь после создания Таможенного союза

Анализ проведенных исследований показал, что либерализация внешней торговли, как правило, приводит к ускорению экономического развития стран за счет изменения относительных цен. При этом под изменением подразумевается не столько их количественное преобразование (выросли либо уменьшились), сколько механизмы, делающие их более гибкими в отношении как внутренних, там и внешних шоков и чувствительными к движению ресурсов между секторами экономики.

Теоретическое построение модели

Как было отмечено выше, Республика Беларусь активно использовала нетарифные барьеры, которые искажают внешнюю торговлю и, следовательно, вносят «шум» в динамику относительных цен. К часто применяемым барьерам относят количественные ограничения, субсидирование сельхозпроизводителей, санитарные и фитосанитарные меры, меры ценового контроля и лицензирование, институт специмпортера. Период функционирования ТС -- ЕЭП -- ЕАЭС незначителен для проведения полной либерализации торговой политики, прежде всего по нетарифным барьерам, но важнее понять, происходит ли процесс либерализации как таковой.

Целью проведенного исследования была не оценка положительного влияния либерализации на экономическое развитие Республики Беларусь, а проверка наличия механизма либерализации, прежде всего по нетарифным барьерам, способствующего более быстрому изменению относительных цен. Ускорение реакции относительных цен означает рост эффективности использования ресурсов (труда и капитала) в экономике в результате их перераспределения.

Исследование строится на теории паритета покупательной способности (ППС), суть которой заключается в определении обменного курса на основании соотношения цен стран -- торговых партнеров. Один и тот же набор товаров должен иметь одинаковую цену в одинаковой валюте в разных странах. Тогда валютный курс представляет собой частное от деления цены набора товаров в одной стране на цену идентичной корзины в другой, иначе говоря, изменение валютного курса отражает изменение относительных цен:

где С -- константа (если С = 1, то имеет место абсолютный ППС, если С >1, то относительный ППС), NEER -- номинальный эффективный курс (выраженный как количество иностранной валюты за один рубль), P_h -- уровень цен в стране, Pf -- уровень цен в стране -- торговом партнере.

Линеаризация выражения (1) с помощью логарифмической функции позволяет устранить нелинейность связей и оценить уравнение эконометрически:

Теория ППС базируется на законе единой цены, то есть исходит из равенства цен на одни и те же товары, выраженных в одной валюте при условии отсутствия торговых барьеров и транспортных издержек (1). Основным предположением модели является нарушение закона единой цены в результате существования как тарифных, так и нетарифных барьеров При условии идентичных предпочтений потребителей и отсутствия неторгуемых секторов имеет место паритет покупательной способности и реальный обменный курс определяется на основе соотношения индекса потребительских цен, что обеспечивает выполнение закона единой цены.. Как показывают эмпирические исследования [Isard, 1977], даже с учетом детализированного представления уровня цен закон единой цены не выполняется как между странами, так и внутри них, что делает предпосылку модели экономически оправданной.

При этом нарушение закона должно наблюдаться в досрочном периоде с постепенным сглаживанием в сторону выполнения ППС. В случае отсутствия сглаживания гипотеза исследования будет отвергнута.

Условие сглаживания в направлении ППС является принципиальным. При неизменных торговых барьерах в долгосрочном периоде экономические агенты приспосабливаются к существующим реалиям, что приводит к выполнению относительного ППС, рассчитываемого через приращения:

где dP_h -- прирост цен в стране, dP* -- прирост цен в стране -- торговом партнере, dNEER -- прирост номинального эффективного курса.

Как было отмечено выше, методика анализа базируется на изучении динамики относительных цен, метрикой которых является реальный эффективный обменный курс. Использование переменной реального эффективного курса можно рассматривать как аппроксимацию динамики цен отечественных товаров, конкурирующих с импортными.

Если преобразовать выражение (1), перенеся в левую часть отношение цен, то получится реальный эффективный курс, который равен константе:

где REER -- реальный эффективный обменный курс.

Существуют различные способы расчета реального обменного курса в зависимости от поставленной цели анализа, например расчет через предельные издержки на труд (unit labor cost, ULC), соотношение внутренних и внешних цен, цен на торгуемые и неторгуемые сектора.

При этом спецификация оцениваемого уравнения учитывает эффект Балассы -- Самуэльсона, в соответствии с которым отношение цен на идентичные торгуемые наборы должно быть константой, а изменение валютного курса определяется отношением цен на неторгуемые товары:

где n -- доля торгуемых товаров в общем уровне цен, (1 - n) -- доля неторгуемых товаров в общем уровне цен, Pi -- индекс цен торгуемых товаров в стране i, Pf -- индекс цен неторгуемых товаров в стране i.

Предположив, что доля торгуемого и неторгуемого секторов в индексах цен одинакова как для страны, так и для ее торгового партнера, можно представить реальный эффективный обменный курс следующим образом:

Аппроксимацией цен торгуемых секторов является соотношение цен экспорта и импорта, что дает оценку условий торговли (term of trade). Если выполняется закон единой цены (отношение цен торгуемых товаров постоянно), то реальный эффективный валютный курс представляет собой отношение цен неторгуемых товаров. Однако в нашем случае важно проанализировать сдвиг в условиях торговли, что предполагает отдельное выделение экспортных и импортных цен, а изменение цен на неторгуемые товары игнорируется, что связано с отсутствием прямой связи между неторгуемыми секторами стран -- торговых партнеров, схожей структурой потребления, а также относительно одинаковой их динамикой на промежутке исследования. Тогда промежуточная спецификация оцениваемой модели может быть представлена выражениями:

где Price (export) -- цена экспортного товара или услуги, Price (import) -- цена импортного товара или услуги, terms of trade -- условия торговли (рассчитываются отношением экспортных цен к импортным).

Для включения в спецификацию модели влияния интеграции рассмотрим страну-экспортера и страну-импортера (обе -- малые открытые страны). Импортер предъявляет спрос на такое количество товара страны-экспортера, при котором предельная стоимость последней единицы импортируемого товара будет равняться цене экспорта ввиду отсутствия как тарифных, так и нетарифных ограничений, то есть цена экспорта равняется цене импорта и она же является мировой ценой при рассмотрении малых открытых экономик:

где Sum -- стоимость импортной продукции, МС -- предельная стоимость единицы экспорта-импорта, Q -- функция спроса на товары по цене.

Предположим, страна вводит ограничение (аппроксимируемое с помощью таможенного тарифа). Тогда внутренняя цена отличается от экспортной/мировой на величину тарифа, и тариф обратно пропорционален ценовой эластичности:

Следовательно, либерализация внешней торговли будет приводить к снижению цены ограничения (t), то есть переменная, выражающая факт создания интеграционного объединения, должна иметь положительный знак:

где t_t -- аппроксимация ограничения (тарифного и нетарифного) до интеграции, выраженная в таможенном тарифе, t_t+₁ -- аппроксимация ограничения (тарифного и нетарифного) после интеграции, выраженная в таможенном тарифе, dummy_integration -- фиктивная переменная, отражающая факт создания интеграционного объединения.

Таким образом, в результате таможенного регулирования импорта (таможенный тариф плюс нетарифные барьеры) внутренняя цена импортного товара увеличивается (при условии неизменности экспортных цен), становясь выше мировой цены, что может привести к дефициту товаров на внутреннем рынке. Создание интеграционного блока (присоединение к нему) ведет к либерализации внешней торговли путем изменения таможенных тарифов, устранения нетарифных ограничений или обоими этими путями, что снижает цену импортируемого товара и уменьшает искажение относительных цен.

Описанные выше предположения можно применить к малой открытой экономике Республики Беларусь, характерной чертой которой является неспособность оказывать влияние на внешние цены, в частности экспортные, а также воздействие на импортные цены путем применения тарифных и нетарифных ограничений, что искажает динамику относительных цен и, соответственно, реального курса.

На основании вышеизложенных теоретических предположений эмпирическая спецификация модели представлена уравнением с фиктивной переменной девальвации и режимом курса:

где dummy_devaluation -- фиктивная переменная девальвации, dummy_integration -- фиктивная переменная экономической интеграции, dummy_fixed_exchange_rate -- фиктивная переменная режима валютного курса (значение 1 соответствует фиксированному курсу, 0 -- плавающему).

Значимость последней переменной, которая равняется 0 до III квартала 2010 года и 1 на оставшемся промежутке ряда, будет доказательством снижения нетарифных барьеров. Если переменная незначима, то фиктивная переменная будет сдвигаться на один квартал до конца исследуемого ряда.

Эконометрическое оценивание модели

Прежде чем приступить к тестированию гипотезы исследования, подтвердим целесообразность модельных допущений, в частности: (1) значимость фиктивной переменной будет означать либерализацию нетарифных мер, а не снижение таможенного тарифа; (2) неторгуемые сектора одинаковы в странах-партнерах, поэтому изменение их цен не оценивается.

Либерализация тарифных барьеров (пошлин) не учитывается, что связано с рядом факторов. Во-первых, гармонизация тарифных линий, которые на 90% состояли из российских импортных пошлин, началась до создания Таможенного союза; во-вторых, общее снижение тарифных линий началось с конца 2012 года в результате принятия обязательств РФ в рамках присоединения к ВТО (табл. 1). Кроме того, снижение тарифов происходит не в течение года, а с начала каждого.

Таблица 1

Динамика таможенного тарифа Республики Беларусь, 2002-2017 годы

Примечание. Знак «х» -- нет данных.

Источник: база данных ITC. https://www.macmap.org/CountryAnalysis/AverageTariff Result.aspx?country=SCC112%7cBelarus&bysection=0

Основной объем внешней торговли Республики Беларусь приходится на РФ (свыше 60% совокупного товарооборота). Поэтому для подтверждения допущения в модели неторгуемых секторов сравним характеристики последних для РБ и РФ. В качестве неторгуемых секторов рассматриваются компоненты ВВП, производимые в строительстве и торговле, доля которых как в РБ, так и в РФ относительно неизменна и составляет 20-21% ВВП (рис. 1).

Рис. 1 Динамика долей неторгуемых секторов РБ и РФ, 2004-2017 годы (% ВВП)

Динамика относительных цен неторгуемых секторов (дефляторов) также схожа, за исключением 2011-2013 годов, что связано с белорусским валютным кризисом и последующей галопирующей инфляцией в течение двух лет (рис. 2).

--о-- Россия Республика Беларусь

Источник: данные Росстат (http://www.gks.ru/free_doc/new_site/vvp/vvp-god/tab4.htm) и Белстат (http://www.belstat.gov.by/ofitsialnaya-statistika/ssrd-mvf_2/natsionalnaya-stranitsa- svodnyh-dannyh/vvp-rasschitannyi-proizvodstvennym-metodom/)

Рис. 2 Динамика дефляторов неторгуемых секторов РБ и РФ, 2004-2017 годы (%)

Тестирование гипотезы осуществляется на основе модели коррекции ошибки (VECM) с использованием квартальных данных с I квартала 2001 года по IV квартал 2017-го. Перечень используемых переменных и их обозначение представлены в табл. 2. Все переменные были преобразованы в логарифмы и при необходимости сезонно сглажены процедурой TRAMO/SEATS.

Прежде чем перейти к процессу оценки, мы проверили переменные модели на единичный корень. Для оценки использованных рядов на стационарность были проведены расширенный тест Дики -- Фуллера (ADF) и тест KPSS. Все временные ряды стационарны в первых разностях, то есть временной ряд является интегрированным процессом первого порядка (I(1)), что говорит о возможном существовании как минимум одного коинтеграционного уравнения.

Оцениваемая модель включает две эндогенные (индекс реального эффективного курса и индекс номинального эффективного курса) и семь экзогенных переменных (фиктивная переменная «интеграция/Таможенный союз», фиктивная переменная девальвации, режим валютного курса, индексы экспортных и импортных цен, нормирующая перемененная IV квартала 2008 года и IV квартала 2014-го).

Для выявления причинно-следственной связи между реальным эффективным курсом и переменными модели был проведен тест

Таблица 2

Описание переменных модели