Осуществление перехода к инновационной экономике определяет необходимость разработки собственной концепции, так как, уже существующие концепции, разработанные и применяемые более или менее успешно, в развитых странах для российской экономики не годятся. Причина в отсутствии, прежде всего, денег на реализацию проектов, да и самих проектов сейчас не так много. Кроме того, даже при условии, что финансовые ресурсы для осуществления проекта все же найдутся, возникает проблема отсутствия благоприятных условий для реализации самого проекта.
Таким образом, можно выделить следующие акценты, которые необходимо расставить для успешного осуществления перехода России на уровень инновационной экономики: развитие жизнеобеспечивающих и импортозамещающих технологий, а также технологий, которым будет отведена роль двигателя в новых экономических условиях; совершенствование военного сектора и управления страной, что необходимо для создания всей системы инновационной экономики, которая не может существовать без поддержки со стороны государства; развитие и поддержка инноваций в малом бизнесе. И, наконец, обеспечение новой экономики грамотными специалистами, подготовленными к работе именно в данной сфере. Соблюдение всех этих условий должно и сможет обеспечить переход России к инновационной экономике.
Новая экономическая система потребовала от банков более оперативных и в то же время более рациональных решений, которые бы соответствовали новой, конкурентоспособной стратегии развития. Это, в свою очередь, заставляет банки менять не только философию бизнеса, но и привычную для большинства кредитных организаций "жестко централизованную" управленческую модель. Возникает необходимость в делегировании полномочий, и не только в отношении принятия решений, но и определении мотивации, ответственности, механизмов согласования деятельности подразделений.
Макроэкономические параметры, рынки, и даже инвестиционные цели банка меняются сложно предсказуемым образом. Все это приводит к необходимости проведения постоянных оперативных изменений и коррекции в отношении инвестиционной политики, размеров и состава инвестиционного портфеля в соответствии с новыми условиями.
Формирование каких-либо новых стандартов, которым должна удовлетворять актуальная инвестиционная политика, в условиях малоэффективного российского рынка является весьма сложной задачей и заставляет потенциальных инвесторов сомневаться в стабильности прибыли в долгосрочной перспективе, а процессы реструктуризации банковских активов являются причиной управленческих неудач. Как результат, в существующей экономической системе кредитные организации принимают те или иные инвестиционные решения в контексте, определяемом превалирующей управленческой практикой. Другими словами, банки становятся слишком заинтересованными в получении как можно более скорой отдачи от своих капиталов. При этом, преследуя краткосрочные финансовые цели, банковский сектор продолжает игнорировать интересы индивидуальных участников рынка и не формирует связи с реальным сектором экономики. Как результат, показатели капитализации большинства компаний, носят коньюнктурный, неустойчивый характер и зависят от колебаний рынка, а концентрация банками инвестиций в незначительном количестве компаний приводит к неоптимальному по соотношению риска и доходности размещению капитала, заставляя участников рынка вновь акцентировать внимание на текущих доходах. Соответственно это приводит к сильной концентрации стоимости на российском фондовом рынке и ограниченному набору финансового инструментария.
В настоящее время исторический ряд стандартных финансовых показателей все реже ориентирует инвестора относительно целесообразности инвестиций. Финансовая отчетность, не дающая описание качества технологий, которыми владеет предприятие, заставляет инвестора переориентироваться на анализ "технологических" факторов стоимости, которые, по его мнению, лежат в основе будущей стоимости предприятия.
Следует отметить, что на протяжении последних лет проводились многочисленные исследования, посвященные вопросам выявления и оценки основных факторов стоимости предприятий, их финансового состояния и кредитоспособности, в том числе, рассматривалась большая совокупность стоимостных факторов, которые могли бы стать отражением реальной стоимости предприятия, раскрывались взаимосвязи между стоимостными факторами. Как правило, среди основных факторов, на основе которых потенциальный кредитор смог бы сформировать объективное представление об их рыночной стоимости, присутствовали как финансовые, так и нефинансовые индикаторы, в том числе: данные о стратегии, идентифицированных рисках, системах управления рисками и контроле за соблюдением правил, политике в сфере оплаты труда, корпоративном управлении и других специфических для компании показателях финансовой эффективности.
Еще большую значимость приобрел вопрос выявления новых принципов формирования "отчетности" предприятий, бизнес которых "построен на знаниях".
Таким образом, вопрос поиска наиболее подходящего способа представления отчетности на основе реальной стоимости нематериальных активов является весьма актуальным, а организация "инновационного" кредитного механизма требует создания новой "информационной модели", более адекватно отражающей стоимость инновационных активов. Такая модель должна быть сориентирована не на изолированный анализ информации по различным инвестиционным проектам, а на интегрированную оценку инвестиционных возможностей.
Таким образом, проблемы, связанные с финансированием инновационных предприятий во многом могут быть решены за счет формирования и развития полноценного "инновационного" кредитного механизма. Первыми шагами на этом пути должны стать информационная трансформация в области нематериальных активов, а также развитие нового финансового института - "инновационно" ориентированного риск-менеджмента, способного генерировать информацию, необходимую для принятия инвестиционного решения по инновационному портфелю.
Кроме того, важным этапом в формировании кредитной системы, соответствующей потребностям инновационной экономики должно явиться дальнейшее развития видов банковского кредитования.
1.2 Виды банковских кредитов
Кредит представляет собой заем в денежной или товарной форме, предоставляемый кредитором заемщику на условиях возвратности, чаще всего с выплатой заемщиком процента за пользование займом.
Кредит увеличивает покупательную способность экономического субъекта, который может его использовать для покупки товаров и производственного потребления. Посредством кредита происходит оптимизация использования денежной массы в обращении.
Кредит направляет капитал в наиболее перспективные сферы его применения и продуктивно влияет на совокупный спрос, производство и занятость.
Под видом кредита, как отмечает Селищев А.С. [38], отечественная наука понимает более детальную его характеристику по организационно-экономическим признакам, которая используется для классификации кредита в зависимости от:
1. Стадий воспроизводства;
2. Отраслевой направленности;
3. Объектов кредитования;
4. Обеспеченности;
5. Срочности;
6. Платности.
В Отечественной литературе сформировались две основные классификации форм кредита. В соответствии с первой классификацией, по мнению Белоглазовой Г.Н. [13], кредит может принимать шесть-семь основных форм:
? Ростовщический;
? Коммерческий;
? Банковский;
? Государственный;
? Потребительский;
? Ипотечный;
? Международный.
Вторая классификация, которой придерживаются Жукова Е.Ф. [24], Тарасов В.И., выделяет две основных формы кредита: коммерческий и банковский (рисунок 2).
Принципиальный момент - определение кредита как банковского продукта (результата деятельности сотрудников банка). В современной литературе обосновываются два взаимосвязанных подхода к решению данного вопроса.
С одной стороны, сам кредит предлагается понимать на двух уровнях - как определенную денежную сумму, выделяемую банком на известную цель, и как определенную технологию удовлетворения заявленной заемщиком финансовой потребности, с другой стороны, предлагается различать указанную технологию и результаты ее применения. Воспользовавшись этим подходом, можно утверждать, что кредит как продукт деятельности банка представляет собой:
Рисунок 2 - Классификация форм кредита
во-первых, сумму денег, предоставляемую банком заемщику и удовлетворяющую изложенным выше базовым признакам кредита, отражающим его специфическую экономическую и правовую природу;
во-вторых, кредитный продукт более глубокого уровня, а именно конкретный способ, каким банк оказывает или готов оказать кредитную услугу нуждающемуся в ней клиенту, т.е. упорядоченный, внутренне согласованный и документально оформленный комплекс взаимосвязанных организационных, технико-технологических, информационных, финансовых, юридических и иных действий (процедур), составляющих целостный регламент взаимодействия сотрудников банка (подразделений, связанных с кредитным процессом) с обслуживаемым клиентом, единую и завершенную технологию кредитного обслуживания клиента.
Банковские кредиты подразделяются на активные и пассивные. В первом случае банк дает кредит, т.е. выступает кредитором, во втором берет кредит, т е является заемщиком. Банк может входить в кредитные отношения (брать или давать кредиты) и с другими банками (иными кредитными организациями), включая банк центральный, выполняя в зависимости от ситуации активную или пассивную функцию. В этом случае мы имеем дело с межбанковским кредитованием. Что касается всех других предприятий, организаций, учреждений и физических лиц (нефинансовый сектор экономики), то кредитные отношения банка с ними имеют другой характер - здесь банк практически всегда является стороной, дающей кредит.
Более конкретно базовые услуги кредитования, предоставляемые коммерческими банками своим клиентам (как юридическим, так и физическим лицам), можно представить в виде следующей классификации.
1. По экономическому назначению кредита
1.1 Связанный (целевой):
1.1.1 платежные (на проведение конкретной коммерческой сделки или удовлетворение временной нужды)
? на оплату расчетных (платежных) документов контрагентов клиента,
? на приобретение ценных бумаг;
? на авансовые платежи;
? на платежи в бюджеты;
? на заработную плату (выдача денег по чеку со ссудного счета заемщика);
? другие.
1.1.2 на финансирование производственных затрат, т.е. на
? формирование запасов товарно-материальных ценностей;
? финансирование текущих производственных затрат;
? финансирование инвестиционных затрат, включая кредиты на лизинговые и т.п. операции (промежуточные);
1.1.3 учет (покупка) векселей, включая операции репо (покупка с обязательством обратной продажи);
1.1.4 потребительские кредиты (физическим лицам).
1.2 Несвязанный (без указания конкретной цели).
2. По форме предоставления кредита
2.1 В безналичной форме:
2.1.1 зачисление безналичных денег на соответствующий счет заемщика, в том числе реструктуризация ранее выданного кредита и предоставление нового;
2.1.2 кредитование с использованием векселей банка;
2.1.3 в смешанной форме (сочетание 2-х предыдущих вариантов).
2.2 В налично-денежной форме (как правило, физическим лицам)
3. По технике предоставления кредита
3.1 Одной суммой.
3.2 С овердрафтом (схема кредитования, дающая клиенту право оплачивать с расчетного счета товары, работы, услуги своих контрагентов в сумме, превышающей объем кредитовых поступлений на его счет, т.е. иметь на этом счете дебетовое сальдо, максимально допустимые размер и срок которого устанавливаются в кредитном договоре между банком и данным клиентом; различают краткосрочный, продленный, сезонный виды овердрафта).
3.3 В виде кредитной линии:
? простая (невозобновляемая) кредитная линия;
? возобновляемая (револьверная) кредитная линия, включая:
? онкольную (до востребования) кредитную линию;
? контокоррентную кредитную линию;
Онкольная кредитная линия означает такую схему, при которой кредитование ведется в пределах согласованного лимита суммы (обусловленного, к примеру, величиной оценки векселей заемщика, заложенных им в банке) и в рамках согласованного периода времени, причем таким образом, что по мере погашения взятых ранее кредитов лимит может непрерывно и автоматически (без заключения дополнительного договора/соглашения) восстанавливаться.
Контокоррентная кредитная линия предполагает такое кредитование текущих производственных нужд заемщика (в пределах оговоренного лимита сумм и установленного срока действия соглашения), когда кредиты непрерывно и автоматически выдаются и погашаются, отражаясь на едином контокоррентном счете, сочетающем в себе свойства ссудного и расчетного счетов (дебетовое его сальдо показывает сумму долга заемщика банку, кредитовое - наличие у заемщика свободных средств); лимит при этом каждый раз восстанавливается. Контокоррентный кредит погашается путем зачисления в кредит счета любых поступлений в адрес заемщика.
3.4 Комбинированные варианты.
4. По способу предоставления кредита.
4.1 Индивидуальный (предоставляемый заемщику одним банком).
4.2 Синдицированный.
5. По времени и технике погашения кредита.
5.1 Погашаемые одной суммой в конце срока.
5.2 Погашаемые равными долями через равные промежутки времени (этот вариант, как и следующий, предполагает согласование графика погашения основной суммы долга и процентов с указанием конкретных дат и сумм). Фактически это так называемый простой кредит (с ежемесячными равными суммами платежей).