Статья: Оценка финансовой устойчивости крупнейших российских банков с использованием модифицированной методики CAMEL

Оценка финансовой устойчивости крупнейших российских банков с использованием модифицированной методики CAMEL

Бондаренко Андрей Валентинович, студент магистратуры,

Департамент финансовых рынков и банков,

Институт заочного и открытого образования

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, г. Москва

Аннотации

В связи с развитием и ростом финансового сектора в мировой экономике, а также последними финансовыми кризисами проблема финансовой устойчивости банков является сегодня крайне актуальной. В настоящей статье приводится методика проведения экспресс-анализа финансовой устойчивости коммерческих банков на базе модифицированной методики CAMEL. Также проводится анализ финансовой устойчивости крупнейших российских банков с использованием указанной методики на основании данных отчетности за I квартал 2016 года.

Ключевые слова: финансовая устойчивость, коммерческие банки, CAMEL.

Due to development and growth of the financial sector in the global economy, as well as the financial crises of recent years the problem of financial soundness of banks is extremely relevant today. This article provides a method of rapid analysis of commercial banks' financial soundness on the basis of the modified CAMEL methodology. Also, an analysis of the financial soundness of the largest Russian banks is implied with the use of indicated technique on the basis of accounting data for the I quarter 2016.

Keywords: financial soundness, commercial banks, CAMEL.

Основное содержание исследования

В последнее время кризисные явления в российской экономике и ужесточение надзорной политики Центрального банка Российской Федерации привлекают все больше внимания к проблеме финансовой устойчивости коммерческих банков.

Обеспечение финансовой устойчивости как отдельных банков в частности, так и банковской системы России в целом, - одна из основополагающих задач Банка России и органов государственной власти. Финансовой системе России необходимы единая стратегия развития, централизованная система оценки основных показателей финансового состояния кредитных организаций, транспарентные и детерминированные методики анализа финансовой устойчивости коммерческих банков, а также открытость и доступность для конечных пользователей (физических и юридических лиц - клиентов банков) информации о деятельности и финансовом состоянии банков. Финансовая устойчивость коммерческого банка является одной из основных качественных характеристик его финансового состояния.

В целях настоящей работы под термином "финансовая устойчивость" будем понимать такое финансовое состояние коммерческого банка, при котором он способен обеспечить бесперебойный процесс осуществления своей деятельности в долгосрочной перспективе в условиях воздействия изменяющихся эндогенных и экзогенных факторов.

Существует широкий спектр подходов к оценке и анализу финансовой устойчивости коммерческих банков, применяемых как в российской, так и в зарубежной практике. Задача оценки финансовой устойчивости банка возникает перед целым рядом институтов.

В первую очередь сохранение финансовой устойчивости является одной из ключевых задач в деятельности самого банка. Она является необходимым элементом для долгосрочного функционирования и развития коммерческого банка.

Другой группой потребителей информации о финансовом положении банка являются инвесторы. Показатели, характеризующие финансовую устойчивость банка, являются одним из ключевых факторов при принятии инвестиционных решений.

Пристальное внимание проблеме финансовой устойчивости отдельных банков уделяет и регулятор. Подход Центрального банка к оценке финансовой устойчивости включает как установление обязательных требований к банкам, выраженных в обязательных нормативах, так и регулярный мониторинг данных финансовой и надзорной отчетности коммерческих банков с целью предупреждения и выявления проблем в финансовом состоянии кредитных организаций.

Среди многочисленных подходов к оценке финансовой устойчивости коммерческих банков можно выделить 2 основные группы: нормативный подход и рейтинговый подход.

Первый подход применяется преимущественно регуляторами банковского сектора. Это обусловлено наличием у них полномочий и функций по установлению требований, обязательных для соблюдения коммерческими банками. Данный подход заключается в установлении контрольных значений по ряду определенных регулятором показателей, которые банки обязаны соблюдать. Невыполнение таких требований может привести к негативным последствиям для коммерческих банков вплоть до лишения лицензии на осуществление банковской деятельности. В России данный подход реализован Центральным банком Российской Федерации в рамках Инструкции Банка России от 03.12.2012 № 139-И "Об обязательных нормативах банков". Данным нормативным документом устанавливаются требования к минимальным (максимальным) допустимым значениям нормативов, а также порядок их расчета.

финансовая устойчивость коммерческий банк методика

На сегодняшний день установление обязательных нормативов для коммерческих банков является неотъемлемой частью банковского регулирования. Контроль соблюдения банками обязательных нормативов позволяет говорить о наличии определенного уровня финансовой устойчивости банковской системы в целом.

Вместе с тем, одним из основных недостатков нормативной системы является универсальность нормативов, в том смысле, что контрольные значения показателей, как правило, не учитывают индивидуальную специфику отдельных банков.

Наряду с нормативным в международной практике также широко распространен рейтинговый подход к оценке финансовой устойчивости банков. Данный подход использует разные группы показателей, характеризующих деятельность банка, и бывает в различной степени формализованным.

Среди всех рейтинговых методик оценки финансовой устойчивости коммерческих банков отдельно следует выделить методику CAMEL. Данная методика была разработана ФРС США в 1978 году и в дальнейшем получила широкое распространение в международной практике.

Указанная методика нашла отражение и в нормативных документах Центрального банка Российской Федерации. Так метод оценки финансовой устойчивости CAMEL положен в основу требований, устанавливаемых Указанием Банка России от 16.01.2004 № 1379-У "Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов", которое распространяется на банки, входящие в систему страхования вкладов. Также данный метод используется в Указании Банка России от 30.04.2008 № 2005-У "Об оценке экономического положения банков", требования которого распространяются на все коммерческие банки.

Суть методики заключается в оценке пяти основных групп показателей, характеризующих:

достаточность капитала; качество активов; качество управления; прибыльность (доходность); ликвидность.

В качестве отдельной группы показателей зачастую также рассматривается "чувствительность к риску".

По результатам анализа по каждой группе показателей выставляется оценка по шкале от "1" до "5", где "1" является наилучшей оценкой, а "5" - наихудшей.

Данная методика наиболее полно раскрывается при оценке финансовой устойчивости группы банков, действующих в схожих экономических условиях. К данным условиям можно отнести: общий рынок межбанковского кредитования; общий финансовый рынок; единую регуляторную среду; схожие внешнеэкономические условия; единую конкурентную среду и т.д.

Таким образом, для получения наиболее репрезентативных результатов метод CAMEL следует применять для оценки группы сопоставимых банков, функционирующих в рамках одной экономики.

В данной работе приводится оценка финансовой устойчивости 30 крупнейших коммерческих банков

России. Выборка банков была произведена исходя из величины чистых активов. Такой подход является наиболее распространенным и широко применим для построения рейтингов и проведения сравнительного анализа.

В выборку вошли следующие банки: Сбербанк России; ВТБ; Газпромбанк; ВТБ 24; ФК Открытие; Россельхозбанк; Альфа-Банк; Национальный Клиринговый Центр; БМ-Банк (бывш. Банк Москвы); ЮниКредит Банк; Московский Кредитный Банк; Промсвязьбанк; Райффайзенбанк; Росбанк; Бинбанк;

Россия; Банк "Санкт-Петербург"; Ханты-Мансийский банк Открытие; Русский Стандарт; Совкомбанк;

Московский Областной Банк; Рост Банк; Ак Барс; Ситибанк; Национальный Банк "Траст"; СМП Банк; Связь-Банк; Нордеа Банк; Югра; Уральский Банк Реконструкции и Развития.

Для оценки финансовой устойчивости указанных банков были использованы показатели, приведенные в таблице 1. Расчет показателей производился на основе данных публикуемой финансовой отчетности банков по состоянию на 01.04.2016.

Выбор показателей и их целевое значение было определено в соответствии с подходом, предложенным В.В. Бабкиным [6].

Традиционная методика CAMEL предполагает выставление оценок по пятибалльной шкале на основе полученных значений расчетных показателей. Вместе с тем, согласно методологии данного подхода для оценки показателей требуется экспертная группа. Кроме того, данный метод оценки приобретает более субъективный характер.

Вместе с тем, существует ряд альтернативных методик для оценки полученных результатов. Один из таких подходов был описан О.В. Горловой [9]. Данный подход предполагает выставление бинарных оценок по каждому показателю. В случае если значение показателей попадает в рекомендованный диапазон, выставляется оценка "0". Если значение показателя не соответствует рекомендованному - оценка "1".

Данный подход представляется достаточно простым и удобным в реализации, но имеет один существенный недостаток: оценки не учитывают степень отклонения фактического значения от целевого. Это может оказать существенное влияние на итоговые оценки в случае незначительного отклонения наблюдаемых данных от их рекомендуемых значений.

С учетом изложенного, предлагается модифицировать данный подход следующим образом.

при x_i є [X_min; X_max] E_i = 0;

при x_i > X_max

E_i = min (x_i/X_max-1;1);

при x_i < X_min E_i = min (X_min/x_i-1;

где:

E_i - оценка i-го показателя;

x_i - значение i-го показателя;

X_{min -} минимальное значение рекомендуемого диапазона для i-го показателя; X_{max -} максимальное значение рекомендуемого диапазона для i-го показателя.

Таким образом, оценка принимает значения в диапазоне [0; 1], но данные значения варьируются в зависимости от степени отклонения показателя от рекомендуемого значения.

Результаты оценки исследуемых банков в соответствии с описанным методом приведены в Таблице

Таблица 2. Результаты оценки