Контрольная работа: Оценка финансового состояния организации

Таблица 3

Группировка активов и пассивов

Составим таблицу ликвидности баланса предприятия:

Таблица 4

Показатели ликвидности баланса

Как видно из данной таблицы, не выполняется первое условие ликвидности баланса. Значит на предприятии недостаток денежных средств и других ликвидных активов. Значительный платежный недостаток наблюдается между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами, которые в несколько раз превышают денежные средства предприятия.

Следующим шагом будет анализ коэффициентов ликвидности:

Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент абсолютной платежеспособности) - характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.

К абс. лик.= >0,2 - 0,5

На начало года:

К абс. лик. _;

На конец года:

К абс. лик. _;

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия; коэффициент текущей платежеспособности) - характеризует, в какой степени все краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами.

К тек. лик.= >2

На начало года:

К тек. лик. _;

На конец года:

К тек. лик. _;

Таблица 5

Анализ коэффициентов ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует оптимальному значению. Основная часть текущих задолженностей не может быть погашена в ближайшее время. Коэффициент текущей ликвидности не достиг оптимального уровня, что говорит о плохих платежных возможностях предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами, но и продажи материальных оборотных средств.

Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость - это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться.

Внешним проявлением финансовой устойчивости является его платежеспособность, которая проявляется способностью средств предприятия и краткосрочных вложений покрыть сумму кредиторской задолженности.

По степени финансовой устойчивости возможны 4 типа ситуации:

1. Абсолютное финансово устойчивое предприятие, материальные оборотные средства формируются за счет собственных оборотных средств: З <Е^с + M;

2. Нормальное финансово устойчивое предприятие, при которой материальные запасы формируются за счет чистых мобильных активов (собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов, и займов: З = Е^с + M;

3. Ненормальное финансово устойчивое предприятие, материальные запасы формируются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. В этой ситуации условие платежеспособности нарушается, но сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения собственных оборотных средств: З = Е^с + M + Но;

4. Кризисное финансовое состояние предприятия, при котором материальные запасы превышают величину источников их формирования: З>Е^с + M, где

З - запасы предприятия (стр. 210);

Е^с - собственные оборотные средства, Е^с = К (стр. 490) - А^в (стр.190);

Н - кредиторская задолженность и прочие пассивы (стр. 620);

М - краткосрочные кредиты и займы (стр. 610).

На начало года:

Е^с = К - А^в = 9031 - 16761 = - 7730,

З = 10 300,

Е^с + M = - 7730 + 3 122 = - 4608

З > Е^с + M, т.к. 10 300 > - 4608, следовательно, на начало года предприятие является финансово неустойчивым и находится в кризисном состоянии.

На конец года:

Е^с = К - А^в = 15154 - 15358 = - 204,

З = 14100,

Е^с + M = - 204 + 3 819 = 3615

З > Е^с + M, т.к. 14100 > 3615, следовательно, на конец года предприятие также является финансово неустойчивым и находится в кризисном состоянии.

Для получения качественной характеристики финансового состояния предприятия используются следующие финансовые коэффициенты.

Коэффициент автономии - характеризует, в какой степени используемые предприятием активы сформированы за счет собственного капитала. Рассчитывается как отношение общей суммы всех средств предприятия к источникам собственных средств.

К авт.

На начало года:

К авт.

На конец года:

К авт.

Таким образом, к концу года коэффициент автономии возрос на 15%. Но тем не менее на 62% предприятие зависит от заемных средств.

Коэффициент финансовой зависимости (коэффициент соотношения заемных и собственных средств) - характеризует в какой степени предприятие зависит от всех источников финансирования, т.е. сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. собственного капитала. А также, показывает меру способности предприятия, ликвидировав свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность. Этот коэффициент рассчитывается как отношение всех обязательств к собственным средствам.

К фин. зав.

ЗК - заемный капитал, ЗК = Пд + Мк, где Мк - краткосрочные обязательства (стр. 690), Пд - долгосрочные обязательства (стр. 590).

На начало года:

К фин. зав.

На конец года:

К фин. зав.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - характеризует наличие собственных оборотных средств необходимых для финансовой устойчивости предприятия. Рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия.

К об. соб. об. ср. ;

На начало года:

К об. соб. об. ср. ;

На конец года:

К об. соб. об. ср. ;

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств - показывает какую долю, занимает собственный капитал, инвестируемый в оборотные средства в общей сумме собственного капитала предприятия. Рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей величине собственного капитала предприятия.

К ман.;

На начало года:

К ман.;

На конец года:

К ман.;

Таблица 6

Анализ показателей финансовой устойчивости

Значение коэффициента автономности ниже нормы свидетельствует о низкой доле собственных средств в общем объеме ресурсов, что ведет к отсутствию финансовой независимости предприятия и увеличению риска финансовых затруднений в будущем периоде.

Расчетный показатель финансовой зависимости тоже ниже нормы и указывает на преобладание заемных средств над собственными.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет отрицательное значение, что говорит об отсутствии собственных оборотных средств и негативном финансовом состоянии предприятия.

Коэффициент маневренности оборотными средствами тоже отрицателен, что означает низкую мобильность оборотных собственных средств. Показатели указывают на слабую финансовую устойчивость предприятия.

Анализ выше указанных коэффициентов говорит о слабой финансовой устойчивости предприятия.

Оценка капитала, вложенного в имущество

Анализ состава и структуры имущества предприятия проводится по данным бухгалтерского баланса с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

Актив баланса позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные активы (I раздел баланса) и оборотные активы (II раздел баланса), изучить динамику структуры имущества.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста и уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов.

Прирост актива указывает на расширение деятельности предприятия, но также может быть результатом влияния инфляции. Уменьшение актива свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота и может быть следствием износа основных средств, или результатом снижения платежеспособного спроса на товары, работы и услуги предприятия и т.п.

Причину увеличения или уменьшения имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств, характеристика которых отражается в пассиве бухгалтерского баланса [3, c. 198-199].

Для оценки динамики состава и структуры имущества предприятия по данным бухгалтерского баланса (форма 1) составим таблицу 7.

Таблица 7

Анализ динамики имущества предприятия