Введение
Оценка финансового состояния - это признанный инструмент выявления неблагополучной ситуации на предприятии. Достоверная оценка сложившейся в экономике организации ситуации проводится с применением методов финансового анализа. Она дает возможность не только констатировать улучшение или ухудшение положения предприятия, но и измерить вероятность его банкротства.
Финансовое состояние хозяйствующей единицы находится в прямой зависимости от объемных и динамических показателей движения производства. Рост объема производства улучшает финансовое состояние предприятия, а его сокращение, напротив, ухудшает. Но и финансовое состояние в свою очередь влияет на производство: замедляет его, если ухудшается, и ускоряет, если увеличивается.
Условия рыночной экономики требуют от руководителей и специалистов предприятия обоснованного принятия решений по всем вопросам хозяйственной деятельности. Оценка финансового состояния предприятия предшествует управленческим решениям и действиям, обосновывает и подготавливает их.
Оценка финансового состояния является одной из функций управления и основывается на глубоком знании экономики, техники и организации производства, предусматривает комплексное изучение деятельности предприятия с целью повышения её эффективности, и является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия.
Смысл финансового анализа -- в оценке и прогнозировании финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского учета и отчетности.
Эффективность принимаемых управленческих решений зависит от качества проведенной оценки. Качество оценки финансового состояния предприятия зависит от применяемой методики, достоверности данных бухгалтерской отчетности, а также от компетентности лица, проводившего анализ.
Целью контрольной работы является получение навыков самостоятельной оценки финансового состояния, конечных экономических результатов деятельности предприятия и оценки эффективности его работы в условиях рыночной экономики, углубления теоретических знаний по дисциплине. платежеспособность ликвидность оборотный актив
Для достижения поставленной цели необходимо провести оценку по следующим направлениям:
· анализ платежеспособности и ликвидности;
· анализ финансовой устойчивости;
· оценка капитала, вложенного в имущество предприятия;
· анализ рентабельности;
· анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;
· разработка рекомендаций по финансовому оздоровлению предприятия.
Информационной базой для проведения финансового анализа является, главным образом, бухгалтерская документация. В первую очередь это бухгалтерский баланс (ф. № 1) и приложения к балансу: ф. № 2 - “Отчет о прибылях и убытках”.
Таблица 1
Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2008 г.
|
Актив |
Код строки |
На начало отчетного года |
На начало отчетного периода |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||||
|
Нематериальные активы |
110 |
320 |
421 |
|
|
в том числе: патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы |
111 |
320 |
421 |
|
|
организационные расходы |
112 |
- |
- |
|
|
деловая репутация организации |
113 |
- |
- |
|
|
Основные средства |
120 |
3741 |
4825 |
|
|
в том числе: земельные участки и объекты природопользования |
121 |
- |
- |
|
|
здания, машины и оборудование |
122 |
3471 |
4825 |
|
|
Незавершенное строительство |
130 |
4500 |
5112 |
|
|
Доходные вложения в материальные ценности |
135 |
- |
- |
|
|
в том числе: имущество для передачи в лизинг |
136 |
- |
||
|
имущество, предоставляемое по договору проката |
137 |
- |
- |
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
8200 |
5000 |
|
|
в том числе: инвестиции в дочерние общества |
141 |
- |
- |
|
|
инвестиции в зависимые общества |
142 |
- |
- |
|
|
инвестиции в другие организации |
143 |
- |
- |
|
|
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев |
144 |
8200 |
5000 |
|
|
прочие долгосрочные финансовые вложения |
145 |
- |
- |
|
|
Прочие внеоборотные активы |
150 |
- |
- |
|
|
Итого по разделу I |
190 |
16 761 |
15 358 |
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||||
|
Запасы |
210 |
10 300 |
14 100 |
|
|
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
211 |
1115 |
4057 |
|
|
животные на выращивании и откорме |
212 |
- |
- |
|
|
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) |
213 |
2024 |
1040 |
|
|
готовая продукция и товары для перепродажи |
214 |
6791 |
8096 |
|
|
товары отгруженные |
215 |
- |
- |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
расходы будущих периодов |
216 |
370 |
907 |
|
|
прочие запасы и затраты |
217 |
- |
- |
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
220 |
1092 |
1145 |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
230 |
615 |
588 |
|
|
в том числе: покупатели и заказчики |
231 |
615 |
588 |
|
|
векселя к получению |
232 |
- |
- |
|
|
задолженность дочерних и зависимых обществ |
233 |
- |
- |
|
|
авансы выданные |
234 |
- |
- |
|
|
прочие дебиторы |
235 |
- |
- |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
9500 |
7841 |
|
|
в том числе: покупатели и заказчики |
241 |
9500 |
7841 |
|
|
векселя к получению |
242 |
|||
|
задолженность дочерних и зависимых обществ |
243 |
|||
|
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал |
244 |
|||
|
авансы выданные |
245 |
- |
- |
|
|
прочие дебиторы |
246 |
|||
|
Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
450 |
450 |
|
|
в том числе: займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев |
251 |
- |
- |
|
|
собственные акции, выкупленные у акционеров |
252 |
450 |
450 |
|
|
прочие краткосрочные финансовые вложения |
253 |
|||
|
Денежные средства |
260 |
211 |
241 |
|
|
в том числе: касса |
261 |
22 |
6 |
|
|
расчетные счета |
262 |
189 |
235 |
|
|
валютные счета |
263 |
|||
|
прочие денежные средства |
264 |
|||
|
Прочие оборотные активы |
270 |
|||
|
Итого по разделу II |
290 |
22 168 |
24 365 |
|
|
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) |
300 |
38 929 |
39 723 |
|
Пассив |
Код строки |
На начало отчетного года |
На начало отчетного периода |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ |
||||
|
Уставный капитал |
410 |
2100 |
2100 |
|
|
Добавочный капитал |
420 |
1050 |
1050 |
|
|
Резервный капитал |
430 |
800 |
800 |
|
|
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством |
431 |
|||
|
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами |
432 |
800 |
800 |
|
|
Фонд социальной сферы |
440 |
- |
- |
|
|
Целевые финансирование и поступления |
450 |
- |
- |
|
|
Нераспределенная прибыль прошлых лет |
460 |
5081 |
2119 |
|
|
Непокрытый убыток прошлых лет |
465 |
- |
- |
|
|
Нераспределенная прибыль отчетного года |
470 |
9085 |
||
|
Непокрытый убыток отчетного года |
475 |
х |
- |
|
|
Итого по разделу III |
490 |
9 031 |
15 154 |
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||
|
Займы и кредиты |
510 |
417 |
591 |
|
|
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашен более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
511 |
417 |
591 |
|
|
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
512 |
- |
- |
|
|
Прочие долгосрочные обязательства |
520 |
- |
- |
|
|
Итого по разделу IV |
590 |
417 |
591 |
|
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||
|
Займы и кредиты |
610 |
3122 |
3819 |
|
|
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты |
611 |
3122 |
3819 |
|
|
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты |
612 |
- |
- |
|
|
Кредиторская задолженность |
620 |
22 915 |
16 509 |
|
|
в том числе: поставщики и подрядчики |
621 |
9 018 |
7 823 |
|
|
векселя к уплате |
622 |
- |
- |
|
|
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами |
623 |
- |
- |
|
|
задолженность перед персоналом организации |
624 |
4 129 |
2 880 |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
625 |
4 521 |
2 001 |
|
|
задолженность перед бюджетом |
626 |
5 247 |
3 805 |
|
|
авансы полученные |
627 |
- |
- |
|
|
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов |
630 |
|||
|
Доходы будущих периодов |
640 |
2 500 |
2 400 |
|
|
Резервы предстоящих расходов |
650 |
|||
|
Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
944 |
1 250 |
|
|
Итого по разделу V |
690 |
29 481 |
23 978 |
|
|
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) |
700 |
38 929 |
39 723 |
Таблица 2
Отчеты о прибылях и убытках за период с 01.01.2008 г. по 31.12.2008 г.
|
Показатель |
Код строки |
За отчетный период |
За аналогичный период предыдущего года |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
||||
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
010 |
99 363 |
97 975 |
|
|
в том числе от продажи: |
||||
|
011 |
||||
|
012 |
||||
|
013 |
||||
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
020 |
(48 419) |
(52 917) |
|
|
в том числе проданных: |
||||
|
021 |
||||
|
022 |
||||
|
023 |
||||
|
Валовая прибыль |
029 |
50 944 |
45 058 |
|
|
Коммерческие расходы |
030 |
(11 973) |
(14 251) |
|
|
Управленческие расходы |
040 |
(22 360) |
(19 153) |
|
|
Прибыль (убыток) от продаж (строки (010 - 020 - 030 - 040)) |
050 |
16 611 |
11 654 |
|
|
II. Операционные доходы и расходы |
||||
|
Проценты к получению |
060 |
- |
- |
|
|
Проценты к уплате |
070 |
(1 715) |
(1 465) |
|
|
Доходы от участия в других организациях |
080 |
|||
|
Прочие операционные доходы |
090 |
2 928 |
4 178 |
|
|
Прочие операционные расходы |
100 |
(1 253) |
(2 027) |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
III. Внереализационные доходы и расходы |
||||
|
Внереализационные доходы |
120 |
|||
|
Внереализационные расходы |
130 |
(5 211) |
(1 940) |
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки (050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100 + 120 - 130)) |
140 |
11 360 |
10 400 |
|
|
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи |
150 |
(2 275) |
(2 080) |
|
|
Прибыль (убыток) от обычной деятельности |
160 |
9 085 |
8 320 |
|
|
IV. Чрезвычайные доходы и расходы |
||||
|
Чрезвычайные доходы |
170 |
- |
- |
|
|
Чрезвычайные расходы |
180 |
- |
- |
|
|
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160 + 170 - 180)) |
190 |
9 085 |
8 320 |
Анализ платежеспособности и ликвидности
Анализ финансового состояния предприятия начнем с анализа его платежеспособности и ликвидности.
Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости [4, c. 636-637].
Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков).
Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, временная финансовая помощь другим предприятиям и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают краткосрочные обязательства. Платежеспособность выражается следующей формулой:
Д ? Н + М, где
Д - денежные доходы предприятия, включающие денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторскую задолженность;
Н - кредиторская задолженность и прочие пассивы;
М - краткосрочные кредиты и займы.
Проанализируем платежеспособность на начало года для данного предприятия:
Д = стр. 260+ стр. 250 + стр. 240 = 211+450+9500=10161
Н = стр. 620= 22915,
М = стр. 610 = 3122,
Д = 10161 <Н+М = 26037
Таким образом, данное предприятие на начало года является неплатежеспособным, поскольку имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты (расчеты с дебиторами) не покрывают краткосрочные обязательства.
Проанализируем платежеспособность на конец года для данного предприятия:
Д = стр. 260+ стр. 250 + стр. 240 = 241+450+7841=8532
Н = стр. 620= 16509,
М = стр. 610 = 3819,
Д = 8532 <Н+М = 20328
Таким образом, на конец года предприятие также является неплатежеспособным.
Ликвидность предприятия - это способность возвратить в срок полученные в кредит денежные средства, или способность оборотных средств превращаться в денежную наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1>=П1,
А2>=П2,
А3>=П3,
А4<=П4.
В случае, когда одно или несколько неравенств имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке; в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.