Материал: Моделирование операционной, финансовой и инвестиционной деятельности коммерческого предприятия
8.
8. Основные показатели деятельности предприятия
Рассчитаем основные показатели деятельности предприятия.
. Сила воздействия операционного рычага (СОР).
СОР = Валовая маржа / Прибыль = 2657330/2166031=1,23
Таким образом, при увеличении выручки от операционной деятельности на 1 %, прибыль возрастает на 1,23 %. При снижении выручки от реализации на 1 % - прибыль снизится на 1,23 %.
. Порог рентабельности - это объем продаж, при котором
предприятие может покрыть все свои расходы, не получая прибыли.
ПР = Пост.Затр / (Валовая маржа / Выручка) = 491298/ (2657330/5116254)
=491298/0,52=944803,8 (руб.)
3. Запас финансовой прочности (ЗФП)
ЗФП = Выручка-Прибыль =5116254-2166031=2950223руб.)
ОАО «БГК» способно выдержать снижение выручки на указанную величину без угрозы для финансового положения.
Порог рентабельности и запас финансовой прочности, характеризуют финансовую устойчивость предприятия.
4. Добавленная стоимость - это та часть стоимости продукта,
которая создается в данной организации.
ДС = Оплата труда (со взносами) + Прибыль + Амортизация
ДС = 528123+158437+2166031+43333=2895924 (руб.)
. Исходя из значения добавленной стоимости, найдем брутто-результат
эксплуатации инвестиций:
БРЭИ = ДС - Оплата труда =2895924-528123=2367801(руб.)
. Нетто-результат эксплуатации инвестиций:
НРЭИ = БРЭИ - Амортизация =2367801-43333=2324468 (руб.)
. Экономическая рентабельность активов - относительный
показатель эффективности деятельности, показывает способность активов компании
порождать прибыль:
ЭР = НРЭИ / Актив =2324468/9776503,2= 0,24
8. Средняя расчетная ставка процента:
СРСП = Фактич. фин. издержки (%-ты по кредитам) / ЗС = (5161,3+3600)
/88480=0,09
. Дифференциал:
Д = ЭР - СРСП =0,24-0,09=0,15
. Уровень эффекта финансового рычага - это отношение
заемного капитала компании к собственным средствам, он характеризует степень
риска и устойчивость компании. Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее
положение.
ЭФР = (1- Нприб) * Д * П= (1 - 0,2) * 0,15* 0,14 = 0,0168
. Сила воздействия финансового рычага:
СФР = 1 + Факт.фин.изд. / Балансовая прибыль = 1 + (5161,3+3600) /
1732823=0,01
. Рентабельность собственных средств:
РСС = (1- Нприб) * ЭР + ЭФР = (1 - 0,2)* 0,24+ 0,01= 0,202
. Уровень сопряженного значения рычагов - этот показатель
дает оценку совокупного риска, связанного с данным предприятием:
УСЗР = СОР * СФР = 1,23* 0,01 = 0,0123
. Пороговое значение НРЭИ - значение, при котором чистая
прибыль на акцию или чистая рентабельность собственных средств одинакова, как
для варианта с привлечением заемных средств, так и для варианта с
использованием только собственных средств. То есть, на пороговом значении НРЭИ
одинаково выгодно использовать и заемные, и собственные средства.
НРЭИпор.= СРСП * Итог Баланса = 0,01 * 9776503,2=97765,032
15. Средняя стоимость собственных средств: 80000 / (632000+9776503,2) =0,007
Расчет финансовых коэффициентов:
. Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов на
1.01.12 г
.
На год
Чем выше значение этого коэффициента, тем больше средств авансируется в оборотные активы, которые являются более ликвидными. В нашем случае происходит уменьшение данного коэффициента это означает, что меньше средств финансируется и тем самым становятся не ликвидными.
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
на
1.01.12 
на
год 
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала характеризует степень зависимости организации от внешних займов (кредитов). Он показывает, сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственных. Его значение должно быть меньше 1. Высокий уровень коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения в организации дефицита денежных средств, и привести в конечном итоге к банкротству.
3. Коэффициент оборачиваемости активов
К5=
Коэффициент оборачиваемости активов показывает количество полных циклов обращения продукции за анализируемый период. Или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Или иначе показывает количество оборотов одного рубля активов за анализируемый период.
Этот показатель используется инвесторами для оценки эффективности вложений капитала.
4. Коэффициент рентабельности активов
К6=
Коэффициент рентабельности активов характеризует способность руководства компании эффективно использовать ее активы для получения прибыли. Кроме того, этот коэффициент отражает среднюю доходность, полученную на все источники капитала.
5. Коэффициент абсолютной ликвидности
Предприятия
способно погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных
средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений.
Заключение
В ходе выполнения курсовой работы на тему «Моделирование операционной, финансовой и инвестиционной деятельности коммерческого предприятия» был произведен полный анализ деятельности предприятия ООО «БГК».
В ходе данной работы были проанализированы производственная, финансовая, инвестиционная деятельности предприятия. Анализ показал, что предприятие способно производить конкурентоспособные товары, реализовывать их, при этом получать прибыль.
Финансовые операции заключались во взятии кредитов - краткосрочного и долгосрочного, покупки валюты (швейцарский франк), покупки акций «Лукойл», предоставления займа предприятию «Стеклонит», покупка фьючерса на нефть, покупка векселя «ВТБ 24», покупка металла-алюминий.
Как итог исследования были составлены хронологическая таблица,
бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках. На основании этих данных
рассчитаны результирующие показатели деятельности предприятия.
Список использованной литературы
1. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник для вузов. / Под ред. Стояновой Е.С. - М. : изд - во «Перспектива», 2010 - 688 с.
2. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. Учебник - М.: ИНФРА-М, 2009. - 240 с.
3. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. - М.: Финансы и статистика, 2014 - 144 с.