В структуре пассива баланса произошло увеличение собственного капитал на 12,9% по сравнению с 2007 годом, за счет увеличение уставного капитала на 1,8% к концу 2008 года, также увеличение добавочного капитала на 1,6%, а также увеличение нераспределенной прибыли на 9,5% по сравнению 2007 года. Наблюдается снижение краткосрочных пассивов на 12,9% к концу 2008 года.
3.2 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия ОАО «Омск-Лада».
Финансовое состояние предприятия является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников (обеспеченность финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия), скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме (финансовые отношения с другими юридическими и физическими лицами), а также другими факторами. Следовательно, под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Эта важнейшая характеристика его деловой активности и надежности.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. То есть, залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его устойчивость.
Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
Прибыль и убыток характеризуют финансовый результат деятельности предприятия и могут быть определены только в системе бухгалтерского учета. С точки зрения бухгалтерского учета прибыль отражает финансовый результат от хозяйственной деятельности, полученный предприятием за отчетный период (в случае превышения доходов над расходами). Прибыль относится к числу важнейших показателей оценки работы предприятий и определения эффективности деятельности.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:
1. наличие собственных оборотных средств, которое определяется как разница между суммой источников собственных средств и стоимостью основных средств и внеоборотных активов (СОС).
СОС=стр.490-стр.190-стр.230
СОСн.г.= 23174 - 19887 - 0 = 3287
СОСк.г.= 25576 - 28778 - 0 = 3202
Экономическая трактовка показателя величины собственных оборотных средств заключается в том, какая сумма оборотных средств останется в распоряжении предприятия после расчетов по краткосрочным обязательствам.
2. наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат, определяемое путем суммирования собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов.
СДИ= СОС+стр.590+стр.450
СДИн.г.= 3287 + 0 + 0 = 3287
СДИк.г.= 3202 + 0 + 0 = 3202
3. общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат, равная сумме собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.
ОВИ= СДИ + стр.610
ОВИн.г.= 3287 + 39576 = 42863
ОВИк.г.= 3020 + 26455 = 29475
По полученным данным, мы видим, что прирост собственного капитала меньше его отвлечения, и разница между реальным собственным капиталом и уставным капиталом отрицательна, поэтому финансовое состояние организации близко к критическому.
3.3 Анализ типа финансовой устойчивости и его оценка
Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Найдем их значения.
Трем показателям наличия источников средств для формирования запасов затрат соответствует три показателя обеспеченности или запасов и затрат:
· излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств.
?СОС=СОС-З=СОС - (стр.210+стр.220)
?СОСн.г.= 3827 - ((28703+146) = - 25022 тыс.руб.
?СОСк.г.= 3202 - 26541 = - 23339 тыс.руб.
· излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат.
?СДИ=СДИ-З=СДИ -(стр.210+стр.220)
?СДИн.г.= 3827 - ((28703+146) = - 25022 тыс.руб.
?СДИк.г.= 3202 - 26541 = - 23339 тыс.руб.
· излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат.
?ОВИ=ОВИ -З=ОВИ - ( стр.210+стр.220)
?ОВИн.г.= 42863 - ((28703+146) = 14014 тыс.руб.
?ОВИк.г.= 29475 - 26541 = 2934 тыс.руб.
При определении типа финансовой ситуации используется трехкомпонентный показатель. Результаты расчетов представлены в табл. 6.
Таблица 6 Анализ финансовой устойчивости
|
показатели |
На н.г., тыс.руб. |
На к.г., тыс.руб. |
Изменение за год |
|
|
1.источники собственных средств |
23714 |
28778 |
5604 |
|
|
2.внеоборотные активы |
19887 |
25576 |
5689 |
|
|
3.наличие собственных оборотных средств(1-2) |
3827 |
3202 |
-85 |
|
|
4.долгосрочные кредиты и заемные средства |
0 |
0 |
0 |
|
|
5.наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат(3+4) |
3827 |
3202 |
-85 |
|
|
6.краткосрочные кредиты и заемные средства |
39756 |
26455 |
-13301 |
|
|
7.общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат(5+6) |
42863 |
29475 |
-13388 |
|
|
8.общая величина запасов и затрат |
28849 |
26541 |
-2308 |
|
|
9. излишек(+), недостаток(-) собственных оборотных средств(3-8) |
-25022 |
-23339 |
2077 |
|
|
10. излишек(+), недостаток(-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат |
-24876 |
-23339 |
2077 |
|
|
11.излишек (+), недостаток(-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат. |
14014 |
2934 |
-11080 |
|
|
12.трехкомпонентный показатель |
0,0,1 |
0,0,1 |
- |
Таблица 7 Сводная таблица показателей по типам финансовой ситуации
|
показатели |
тип финансовой ситуации |
||||
|
абсолют. устойчив. |
нормал. устойчив. |
неустойч. состояние |
кризисное состояние |
||
|
1.?СОС=СОС-З |
?СОС ?0 |
?СОС <0 |
?СОС <0 |
?СОС <0 |
|
|
2.?СДИ=СДИ-З |
?СДИ ?0 |
?СДИ ?0 |
?СДИ <0 |
?СДИ <0 |
|
|
3.?ОВИ=ОВИ-З |
?ОВИ ?0 |
?ОВИ ?0 |
?ОВИ ?0 |
?ОВИ <0 |
Анализ трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости показывает, что у предприятия неустойчивое финансовое состояние. Предприятие характеризуется неплатежеспособностью, когда только запасы и затраты больше, чем возможные источники их формирования. Но сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств.
3.4 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
Финансовые коэффициенты представляют собой относительные коэффициенты финансового состояния предприятия. Они рассчитываются в виде отношения абсолютного показателя финансового состояния и их линейных комбинаций.
Финансовые коэффициенты разделяются на:
1. коэффициенты распределения - применяются в тех случаях, когда требуется определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей.
2. Коэффициенты координации - для выражения отношения разных по существу абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинации, имеющих различный экономический смысл.
Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В нашем случае мы можем располагать только базисными величинами.
Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) является одной из важных характеристик устойчивости финансового состояния, его независимости от заемных источников средств. Равен доли источников собственных средств в общем итоге баланса.
Ка=с.490/с.700=28778/65768 0,44
Нормативное минимальное значение коэффициента оценивается на уровне 0,5. Коэффициент автономии - 0,44 близок к низшему порогу нормативного значения. С точки зрения теории это говорит о невысокой степени независимости и гарантированности предприятием своих обязательств.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств = заемные средства/собственные средства = (5 раздел + 6 раздел)/4 раздел.
Кз/с=(с.590+с.690)/с.490=(0 + 36990) / 28778 = 1,29
Этот коэффициент показывает, каких средств у предприятия больше. В нашем случае заемных средств больше, чем собственных в 1,29 раза.
Взаимосвязь Кз/с и Ка выражается:
Кз/с=1/Ка-1=1,29 /0,44 - 1 = 1,93
Чем больше Кз/с превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. То есть у нашего предприятия невысокая зависимость от заемных средств. Большая величина Кз/с вызвана высоким объемом оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Ка и Кз/с отражают степень финансовой независимости предприятия в целом.
Далее рассмотрим коэффициенты, отражающие состояние оборотных средств:
· коэффициент маневренности собственных средств
Км=СОС/СК.
Км = 3202 / 28778 = 0,11.
Км показывает степень мобильности собственных источников средств с финансовой точки зрения. Чем больше Км, тем лучше финансовое состояние предприятия.
· коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами.
КзСОС=СОС/З
КзСОС = 3202 / 26541 = 0,12
Материальные запасы в низкой степени покрыты собственными источниками и нуждаются в привлечении заемных.
Далее рассмотрим частный показатель:
Коэффициент финансовой устойчивости.
Кф.ус.=(с.490+с.590)/с.700= 28778 + 0 / 65768 = 0,44
В данном случае анализ финансовой устойчивости показывает, что у предприятия неустойчивое финансовое состояние.
Текущую ликвидность баланса можно охарактеризовать как достаточную. Анализ неравенств свидетельствует о том, что в ближайшее время предприятию не удастся поправить свою платежеспособность.
Данную ситуацию можно исправить в некоторой степени, поиском дополнительных рынков сбыта, участвовать в выставках, тендерах и т.д.
3.5 Улучшение финансовой устойчивости предприятия
Для анализа финансовой устойчивости предприятия были выбраны абсолютные показатели и относительные коэффициенты, которые наиболее полно отражают результаты деятельности предприятия, позволяют вскрывать причины существующих недостатков и резервы для их устранения. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Если платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.
Устойчивое финансовое положение оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.
Основным источником резервов снижения издержек обращения является:
- увеличение объема оказания услуг;
- расширение номенклатуры услуг;
- более полное использование основных средств;
- повышение материальной заинтересованности работников в результатах труда, то есть повышение реального уровня заработной платы;
- снижение текучести персонала за счет повышения привлекательности труда, улучшения психологического климата в коллективе;
- понижение среднего возраста трудового коллектива и повышение среднего уровня образования, путем привлечения молодых, энергичных работников;
- систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получения прибыли;
- определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;
- выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
- разработка мероприятий по внедрению выявленных резервов;
- снижение издержек;
- увеличение объема предоставляемых услуг, в том числе поиск новых направлений деятельности;
- своевременная оплата предоставляемых услуг;
- меры по недопущению просроченной кредиторской задолженности
- снижение дебиторской задолженности;
- увеличение оборачиваемости оборотных средств;
- получив оборотные средства часть из них можно направить на ликвидацию кредиторской задолженности.
Проблема укрепления финансового состояния многих существующих предприятий различных отраслей хозяйства и сфер деятельности становится достаточно актуальной на данный момент времени. Сотни банков и других финансовых компаний, тысячи производственных и коммерческих фирм, особенно мелких и средних, уже прекратили свое существование. Анализ показал, что главной причиной этого оказалось неумелое управление ими, т.е. низкая квалификация большинства финансовых служб как среднего, так и высшего звена, а во многих предприятиях их просто нет.