Согласно данным таблицы 4, основные инвестиционные ресурсы в России имеются в нефинансовых корпорациях, домашних хозяйствах и в государственных органах. Учитывая эти данные можно сделать вывод, что для повышения инвестиций в экономику за счёт внутренних средств необходимо использовать финансовые ресурсы именно этих секторов: нефинансовых корпораций, домашних хозяйств и государства.
Рассмотрим структуру инвестиций в основной капитал, %
Таблица 4 Структура инвестиций в основной капитал, %
|
2005 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
||
|
Всего |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
|
|
В том числе по видам основных фондов: Жилища |
12 |
12,2 |
12,7 |
12,2 |
12,5 |
15,3 |
|
|
Здания и сооружения |
40,4 |
43,3 |
43,3 |
44,2 |
41,5 |
40,9 |
|
|
Машины и оборудования, транспортные средства |
41,1 |
37,9 |
37,9 |
37,6 |
38,8 |
35,9 |
|
|
Прочие |
6,5 |
6,6 |
6,1 |
6 |
7,2 |
7,9 |
Согласно данным таблицы 5 удельный вес инвестиций в основной капитал снизился, что является отрицательной динамикой. Это связано с тем, что именно инвестиции в активную часть основных фондов в наибольшей степени повышают конкурентоспособность как отдельных предприятий, так и экономики России в целом.
Рассмотрим инвестиции в основной капитал по видам экономической деятельности, представленных в таблице .
Таблица 5 Инвестиции в основной капитал по видам экономической деятельности, %
|
2005 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
||
|
Инвестиции в основной капитал, % |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
|
|
В том числе: Сельское хозяйство |
3,9 |
3,3 |
4,1 |
3,8 |
3,8 |
3,7 |
|
|
Рыболовство, рыбоводство |
0,1 |
0,1 |
0,1 |
0,1 |
0,1 |
0,1 |
|
|
Добыча полезных ископаемых |
13,9 |
13,8 |
13,9 |
14,8 |
14,9 |
16 |
|
|
Обрабатывающие производства |
16,4 |
13,2 |
12,9 |
13,4 |
14,4 |
14,9 |
|
|
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды |
6,8 |
9 |
9,2 |
9,3 |
8,8 |
8,7 |
|
|
Строительство |
3,6 |
3,7 |
3,1 |
2,8 |
3,3 |
2,9 |
|
|
Оптовая и розничная торговля, ремонт транспортных средств и бытовой техники |
3,6 |
3,7 |
3,1 |
3,6 |
3,9 |
4,4 |
|
|
Гостиницы и рестораны |
0,4 |
0,5 |
0,5 |
0,4 |
0,7 |
0,7 |
|
|
Транспорт и связь |
24,5 |
25,5 |
28,2 |
26,4 |
24,5 |
22,9 |
|
|
Финансовая деятельность |
1,4 |
1,3 |
1,4 |
1,6 |
1,4 |
1,1 |
|
|
Операции с недвижимостью |
16,8 |
17,9 |
15,1 |
15,6 |
16,3 |
17,5 |
|
|
Государственное управление, военная безопасность, социальное страхование |
1,6 |
1,4 |
1,9 |
1,7 |
1,7 |
1,7 |
|
|
Образование |
1,9 |
1,8 |
1,8 |
1,7 |
1,7 |
1,7 |
|
|
Здравоохранение |
2,6 |
2,1 |
2 |
2 |
1,7 |
1,4 |
|
|
Прочие услуги |
2,5 |
2,7 |
2,7 |
2,8 |
2,8 |
2,3 |
Согласно данным таблицы, наибольший удельный вес инвестиций за видами экономической деятельности связаны с транспортом и связью, добычей полезных ископаемых, обрабатывающими производствами, операциями с недвижимостью
Рассмотрим результаты инвестиционной деятельности, представленные в таблице.
Таблица 6 Основные показатели инвестиционной деятельности в 2014-2015 годах
|
Показатели |
2015г. |
2015г. в % к 2014г |
2014г |
2014 в % к 2013г. |
|
|
Валовое накопление, млрд.рублей |
16761,4 |
81,3 |
16435,6 |
92,0 |
|
|
в том числе: |
|||||
|
валовое накопление основного капитала |
17100,0 |
92,7 |
16140,6 |
97,0 |
|
|
изменение запасов материальных оборотных средств |
-906,4 |
… |
-215,4 |
… |
|
|
чистое приобретение ценностей |
567,8 |
81,4 |
510,4 |
110,0 |
|
|
Удельный вес валового накопления основного капитала в ВВП, в процентах |
20,7 |
X |
19,7 |
Х |
|
|
Ввод в действие основных фондов в фактически действовавших ценах, млрд.рублей |
10691,7 |
94,3 |
10887,9 |
97,0 |
|
|
Коэффициент обновления основных фондов, в процентах |
3,9 |
Х |
4,3 |
Х |
|
|
Ввод в действие общей площади жилых домов, тыс. кв. метров |
85349,6 |
101,4 |
84191,4 |
118,2 |
|
|
Ввод в действие общей площади зданий, тыс. кв. метров |
139436,5 |
100,6 |
138614,2 |
116,6 |
Согласно данным Таблицы 8 в 2014 и 2015 годах произошло снижение валовых накоплений, коэффициента обновления основных фондов, ввода в действие основных фондов и общей площади зданий.
Рассмотрим инвестиции по источникам финансирования.
Таблица 7 Инвестиции в основной капитал по источникам финансирования
|
2013 |
2014 |
2015 |
||
|
Всего |
100 |
100 |
100 |
|
|
Собственные средства |
45,2 |
45,7 |
50,2 |
|
|
Привлечённые средства |
54,8 |
54,3 |
49,8 |
|
|
В том числе кредиты банков |
10,0 |
10,6 |
8,1 |
|
|
В том числе кредиты иностранных банков |
1,1 |
2,6 |
1,7 |
|
|
Заёмные средства других организаций |
6,2 |
6,4 |
6,6 |
|
|
Инвестиции из-за рубежа |
0,8 |
0,9 |
1,2 |
|
|
Бюджетные средства |
19 |
17 |
18,3 |
|
|
В том числе: |
||||
|
Средства федерального бюджета |
10 |
9 |
11,3 |
|
|
Средства бюджетов субъектов Федерации |
7,5 |
6,5 |
5,7 |
|
|
Средства местных бюджетов |
1,5 |
1,5 |
1,3 |
|
|
Средства внебюджетных фондов |
0,3 |
0,2 |
0,3 |
|
|
Средства организаций и населения на долевое строительство |
2,9 |
3,5 |
3,2 |
|
|
В том числе средства населения |
2,3 |
2,7 |
2,4 |
Согласно данным таблицы 15 собственные средства предприятий в общем объёме инвестиций в основной капитал составляют около 50%. В тоже время иностранные инвестиции - 2,9% (кредиты иностранных банков и инвестиции из-за рубежа).
2.2 Анализ иностранных инвестиций в Российскую Федерацию
В таблице 8 представлены данные по прямым инвестициям Российской Федерации.
Таблица 8 Динамика прямых инвестиций Российской Федерации, млн. дол.
|
Год |
2005 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
|
|
В Россию |
15508 |
43168 |
55084 |
50588 |
69219 |
22857 |
|
|
За границу |
17880 |
52616 |
66851 |
48822 |
86507 |
56389 |
|
|
Сальдо |
-2372 |
-9448 |
-11767 |
+1766 |
-17288 |
-33532 |
Согласно данным таблицы 2, за последние годы, кроме 2012 года, объём прямых инвестиций с России превышал объём инвестиций в Россию. Эти данные свидетельствуют об отрицательной динамике, в результате которой происходит отток капитала с нашей страны, что существенно снижает её инвестиционные возможности.
Рассмотрим инвестиции в основной капитал с участием иностранного капитала
Таблица 9 Инвестиции в основной капитал с участием иностранного капитала
|
Год |
2005 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
|
|
Инвестиции в основной капитал, млрд. руб. |
667,3 |
1159,3 |
1602,2 |
1675,1 |
1841,9 |
1849,8 |
|
|
Из них за счёт инвестиций из-за рубежа |
133,4 |
218,4 |
194,7 |
154,9 |
138,1 |
74,6 |
|
|
В 5 от общего числа инвестиции изза рубежа |
20 |
18,8 |
12,2 |
9,2 |
7,5 |
4,0 |
Согласно данных таблицы 6 за последние годы снижался удельный вес инвестиций в основной капитал из зарубежных источников.
Основная часть инвестиций осуществлялась за счёт внутренних источников России.
Рассмотрим инвестиции с участием иностранного капитала по видам экономической деятельности, млн. руб.
Таблица 10 Инвестиции в основной капитал с участием иностранного капитала по видам экономической деятельности, млн. руб., %
|
2005 |
2010 |
2012 |
2013 |
2014 |
Уд. вес, 2014 год,% |
||
|
Инвестиции в основной капитал |
667291 |
1159310 |
1675072 |
1841917 |
1849848 |
100 |
|
|
В том числе: Сельское хозяйство |
5474,7 |
14558,5 |
37952,0 |
34656,1 |
30093,5 |
1,6 |
|
|
Рыболовство, рыбоводство |
259 |
137,7 |
1258,6 |
94,4 |
299,2 |
0,02 |
|
|
Добыча полезных ископаемых |
114373,0 |
294807,5 |
421383,3 |
420530,6 |
354252,5 |
19,2 |
|
|
Обрабатывающие производства |
265766,9 |
380641,9 |
560476,9 |
593640,8 |
552090,8 |
30 |
|
|
Производство и |
36747,2 |
94946,3 |
126391,1 |
161327,4 |
162965,2 |
8,8 |
|
|
распределение электроэнергии, газа и воды |
|||||||
|
Строительство |
13924,2 |
90439,1 |
62446,8 |
48961,6 |
77086,9 |
4,2 |
|
|
Оптовая и розничная торговля, ремонт транспортных средств и бытовой техники |
33605,5 |
65241,7 |
110567,8 |
166374,8 |
136413,8 |
7,4 |
|
|
Гостиницы и рестораны |
1599,3 |
12065,2 |
7788,2 |
17083,5 |
14176,1 |
0,8 |
|
|
Транспорт и связь |
135129,7 |
100544,7 |
208864,0 |
244492,7 |
288994,9 |
15,6 |
|
|
Финансовая деятельность |
- |
- |
- |
15484, |
10475,1 |
0,6 |
|
|
Операции с недвижимостью |
42755,9 |
92087,1 |
131954,2 |
146990,7 |
219728,9 |
11,9 |
|
|
Государственное управление, военная безопасность, социальное страхование |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Образование |
51,4 |
36,9 |
92,6 |
8,2 |
60,1 |
0,003 |
|
|
Здравоохранение |
190,4 |
550,2 |
4661,4 |
3525,6 |
7624,6 |
0,4 |
|
|
Прочие услуги |
1927,7 |
2778,2 |
1230,5 |
4229 |
6054,6 |
0,3 |
Согласно данных таблицы наибольший удельный вес иностранных инвестиций направлено в обрабатывающие, добывающие отрасли, транспорт, операции с недвижимостью, производство электроэнергии и оптовая торговля. Рассмотрим структуру иностранных инвестиций, приведенную в таблице 11
Таблица 11 Поступление иностранных инвестиций в Россию по типам, млн.дол.
|
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
Удельный вес, %, 2013 год |
||
|
Иностранные инвестиции всего |
114746 |
190643 |
154570 |
170180 |
100 |
|
|
В том числе: |
||||||
|
Прямые инвестиции |
13810 |
18415 |
18666 |
26118 |
15,3 |
|
|
Портфельные инвестиции |
1076 |
805 |
1816 |
1092 |
0,64 |
|
|
Прочие инвестиции |
99860 |
171423 |
134088 |
142970 |
84,01 |
|
|
Прочее |
3120 |
3717 |
8566 |
1675 |
0,98 |
Согласно данным таблицы 9, прямые инвестиции составляют в 2013 году лишь 15,3%, а остальную часть составляют прочие инвестиции, которые сформированы за счёт предоставляемых кредитов.
Это достаточно не эффективный вид заимствований, так как он увеличивает государственный долг и обусловлен определёнными обязательствами со стороны России.
Рассмотрим структуру инвестиций из России в другие страны, приведенную в таблице 12.
Таблица 12 Инвестиции из России в другие страны
|
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
Удельный вес, %, 2013 год |
||
|
Иностранные инвестиции всего |
96222 |
151673 |
149908 |
201640 |
100 |
|
|
В том числе: |
||||||
|
Прямые инвестиции |
10271 |
19040 |
17426 |
76265 |
37,8 |
|
|
Портфельные инвестиции |
795 |
11113 |
6967 |
4266 |
2,1 |
|
|
Прочие инвестиции |
85156 |
121520 |
125515 |
121109 |
60,1 |
|
|
Прочее |
97 |
73 |
213 |
0,2 |
0,00009 |