Научная работа: Инвестиционные возможности Российской Федерации и их интеграция в мировую экономику

В настоящее время наибольшее распространение среди коллективных инвесторов в России получили паевые инвестиционные фонды и негосударственные пенсионные фонды. Коллективное инвестирование является одним из важных инструментов аккумулирования свободных денежных средств субъектов финансового рынка и преимущественно сбережений населения, Коллективные инвесторы, в частности паевые инвестиционные фонды, и являются тем механизмом, который призван осуществлять объединение мелких разрозненных сбережений юридических и физических лиц и инвестировать их в различные финансовые инструменты. Решению существующих проблем в деятельности паевых инвестиционных фондов будет способствовать стабилизация экономики страны в целом, в том числе фондового рынка и банковского сектора как основных составляющих финансового рынка. Важными факторами являются также повышение благосостояния населения, его финансовой грамотности и уровня защиты сбережений со стороны государства, улучшение информационной составляющей в деятельности управляющих компаний, рост их капитализации и др.

Шуйский В.П. считает, что в России необходимо проводить новую индустриализацию, ибо остро ощущается отставание в машиностроении, станкостроении, электронике, фармацевтической промышленности, приборостроении. В связи с этим, автор считает за необходимым увеличить удельный вес в импорте оборудования и технологий, сократив при этом потребительские товары. Как пример он наводит Китай. России не следует для новой индустриализации опираться только на свои силы. Учитывая наши экспортные возможности на мировом рынке можно приобрести новые технологии, оборудование. Но Шуйский В.П. делает ударение на том, что необходимо не только приобретать импортные технологии, но и с помощью исследовательских учреждений разрабатывать свои и технологии, и оборудование.

Кузнецова Г.В. отмечает, что ООН приняла новую концепцию, которая называется «Цель устойчивого развития В этой концепции устойчивого развития заметное место принадлежит проекту «ответственного инвестирования». Ответственное инвестирование - это подход к принятию инвестиционных решений, учитывающий экологические, социальные и корпоративно-управленческие факторы 13.

Некоторые страны мира уже используют эту концепцию в своём развитии:

1)снижение энергозависимости от других стран, постепенный переход на самообеспеченность с использованием высоких технологий;

2) борьба с техногенными факторами, вызывающими изменение климата, ужесточение экологического контроля (новые «зеленые» стратегии);

3)расширение политики энергосбережения, в том числе за счет ужесточения норм энергопотребления, а также технологических и структурных сдвигов.

Автор считает, что Россия должна учитывать эти направления в формировании своей инвестиционной политики.

Борисова А.А. считает, что необходимость инновационного развития в России особенно очевидна на фоне ключевых вызовов, которые стоят сегодня перед национальной экономикой. Российскому крупному бизнесу, включая финансовые институты, необходимо искать новые форматы финансирования своего производства. Анализ сложившейся на текущий момент ситуации, вызванной введением антироссийских санкций, говорит о необходимости переориентации заимствований российских корпораций с внешнего на внутренний рынок финансовых ресурсов. Последний, в свою очередь, должен быть сформирован в ходе изменения политики Банка России путем отказа от жестких монетаристских догм в целях формирования современной национальной кредитно-финансовой системы, подъема инвестиционной активности крупного и среднего бизнеса

Сизикова И.И. немаловажным фактором экономического роста для России на современном этапе считает повышение инвестиционной активности. С её точки зрения, не так давно политика в России в отношении бизнеса претерпела радикальные изменения, причем в лучшую сторону. В стране складывается благоприятный институциональный климат, привлекательный для инвестиций, между властью и бизнесом устанавливаются отношения взаимного уважения и доверия. Привлекая все больше как российских, так и иностранных инвесторов, Россия сможет выйти на новый уровень экономического развития.

Сташкина К.А. исследует страховые компании как потенциального инвестора. Страховые компании имеют в своем распоряжении колоссальные финансовые ресурсы - денежные фонды. Ресурсы страховых компаний состоят как из собственных средств, так и привлеченных, формируемых из страховых взносов. С помощью последних формируются страховые резервы, предназначенные для выплат по договорам страхования. Таким образом, основная часть денежных отношений страховщиков служит источником формирования и размещения резервов, необходимых для реализации страховой защиты имущественных интересов участников страхования, которые в свою очередь являются основой для инвестиционной деятельности. Развитие отечественных страховых компаний, как институциональных инвесторов, позволит организовать сбережения населения для целей долгосрочных инвестиций в ценные бумаги предприятий реального сектора экономики; снизить зависимость динамики отечественного фондового рынка от активности спекулятивных инвестиционных стратегий зарубежных портфельных инвесторов, что позитивно отразится на уровне благосостояния населения в целом.

Страхование сейчас является одной из динамично развивающихся отраслей экономики страны, которая эффективно вовлекает и концентрирует в ходе операционной деятельности средства корпоративных организаций и частных лиц, выступая крупными институциональными инвесторами и одновременно, оказывая стабилизирующее воздействие на темпы экономического роста.

В промышленно развитых странах отношение к рынку страховых услуг сформировалось, как к стратегическому сектору экономики, имеющему мощный потенциал положительного воздействия на всю финансовую систему.

Кузина Е.Ю. отмечает, что в процессах глобализации мировой экономики иностранные инвестиции играют не менее значимую роль, чем международная торговля товарами и услугами. В современном мире практически не осталось стран, не вовлеченных в процессы международного инвестиционного сотрудничества. Устойчивое экономическое развитие невозможно без эффективного участия в мирохозяйственных процессах, в том числе без активного привлечения прямых иностранных инвестиций (ПИИ). В этой работе автор исследует ПИИ с Китая в экономику России, при этом выделяя как положительные, так и отрицательные стороны этого сотрудничества. К числу положительных моментов автор указывает на увеличение занятости населения, а к числу отрицательных то, что 90% инвестиций с Китая вкладываются в нефтегазовую сферу, чем закрепляют Россию как сырьевой придаток.

Житяева Е.С. считает, что в современной России важную роль в инвестиционной политике имеет государственно-частное партнёрство. В отечественной и зарубежной практике наблюдается большое разнообразие форм и моделей государственно-частного партнерства (ГЧП), обусловленное постепенным развитием партнерских отношений между государством и бизнесом во всем мире. Такое многообразие форм и моделей ГЧП определяется спецификой институциональных условий в каждой стране, а также различными потребностями участников партнерства в рамках отдельного проекта и конкретными задачами, решаемыми с помощью взаимодействия публичного сектора и частных структур.

Корсунова Н.Н. считает, что основная проблема интеграции России в мировую экономику - ее сырьевая зависимость. Для дальнейшей интеграции России в мировую экономику необходимо:

? дальнейшая стабилизация политического режима, развитие наукоемких отраслей,

? улучшение инвестиционного климата в стране, проведение гибкой экономической политики по развитию экспорта и импорта во внешнеэкономических связях, ? грамотная расстановка приоритетов экономического сотрудничества с другими странами.

Нахманова М.В. отмечает, что сегодня в мире наиболее высокими темпами развиваются государства Азиатского региона и поэтому России необходимо тесно сотрудничать с этими странами. Но в тоже время следует поддерживать отношения и с западными странами для более сбалансированной независимой политики.

Выводы по 1 разделу:

С точки зрения учёных основной проблемой интеграции экономики России в мировую экономику является её сырьевая направленность. Для развития высокотехнологических секторов экономики необходимы инвестиции, привлечение которых сдерживается из-за:

1)низкой инвестиционной привлекательности России, так как в нашей стране действия властей непредсказуемы, а также высокой бюрократии чиновников;

2)государство не занимает должного места в формировании инвестиционной привлекательности Российской Федерации;

3)иностранные инвестиции вкладываются в основном в секторы экономики, дающие быструю отдачу и в сырьевую сферу.

Для решения этих и других проблем учёные предлагают такие пути:

1)учитывая введение санкций против России необходимо ориентироваться на внутренние финансовые источники инвестиций: сбережения населения, предприятий и государства, инвестиционных фондов, страховых компаний;

2)широко использовать достижения ВПК для технологического

перевооружения предприятий России;

3)внедрять инновации и на этой основе развивать экономику;

4)разработать и внедрить меры, направленные на отток капитала из страны;

5)значительно увеличить долю оборудования, технологии в импорте; 6)повысить роль государства в инвестиционной политике России,

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ОСОБЕННОСТЕЙ ВНУТРЕННИХ И ВНЕШНИХ ИНВЕСТИЦИЙ В РАЗВИТИЕ ЭКОНОМИКИ РФ

2.1 Анализ внутренних инвестиций в развитие экономики России

Общую характеристику инвестиционному процессу в Российской Федерации представляют данные таблицы 1.

Таблица 1 Основные макроэкономические показатели инвестиционной деятельности в России

Согласно данным Таблицы 1 в России в 2014 году произошло снижение валовых накоплений, увеличился износ основных фондов, уменьшился ввод в действие основных фондов и уменьшился коэффициент обновления основных фондов. Эти данные свидетельствуют о снижении уровня инвестиций в экономику страны.

В таблице представлены источники средств для инвестиций.

Таблица 2 Источники средств для инвестиций, млрд. руб.

Согласно данным таблицы 3, в России за последние годы произошло уменьшение источников средств для инвестирования. Особенно это проявилось в 2005 и 2014 годах, как эксперты называют «бегством капитала», что отрицательно сказывается на экономике нашей страны.

Вывод по таблице 3: Наибольшим источником средств для инвестиций являются валовые сбережения.

Рассмотрим их более детально в таблице 4.

Таблица 3 Структура инвестиционных ресурсов по институциональным секторам ,%