Промежуточный консолидированный отчет о финансовом положении
на 30 июня 2013 г.
Баланс предприятия (в тысячах долларов США)
Таблица 1.
|
|
Прим. |
На 30 июня 2013 г. |
На 31 декабря 2012 г. |
|
Активы |
|
|
|
|
Внеоборотные активы |
|
|
|
|
Основные средства |
6 |
5 270 828 |
5 226 818 |
|
Инвестиционная собственность |
|
9 947 |
10 821 |
|
Права аренды земельных участков |
7 |
96 074 |
95 733 |
|
Нематериальные активы |
8 |
17 824 |
|
|
Долгосрочные финансовые активы |
|
5 930 |
6 230 |
|
|
|
5 400 603 |
5 356 825 |
|
Оборотные активы |
|
|
|
|
Запасы |
9 |
1 276 400 |
1 350 740 |
|
Торговая и прочая дебиторская задолженность |
|
16 002 |
19 228 |
|
Авансы выданные |
10 |
47 561 |
88 145 |
|
Налоги к возмещению |
|
1 911 |
953 |
|
Расходы будущих периодов |
|
5 677 |
5 990 |
|
Краткосрочные финансовые активы |
|
15 118 |
28 863 |
|
Денежные средства и их эквиваленты |
11 |
266 108 |
409 993 |
|
|
|
1 628 777 |
1 903 912 |
|
Итого активы |
|
7 029 380 |
7 260 737 |
|
Капитал и обязательства |
|
|
|
|
Капитал, приходящийся на акционеров материнской компании |
|
|
|
|
Акционерный капитал |
12 |
34 |
34 |
|
Эмиссионный доход |
12 |
1 488 268 |
1 484 255 |
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
12 |
(11 442) |
(18 852) |
|
Резерв на пересчет в валюту представления |
|
(409 033) |
(156 537) |
|
Нераспределенная прибыль |
|
2 262 128 |
1 958 364 |
|
Итого капитал, приходящийся на акционеров материнской компании |
|
3 329 955 |
3 267 264 |
|
Итого капитал |
|
3 329 955 |
3 267 264 |
|
Долгосрочные обязательства |
|
|
|
|
Долгосрочные кредиты и займы |
14 |
915 838 |
1 259 247 |
|
Отложенные налоговые обязательства |
|
210 820 |
202 784 |
|
|
|
1 126 658 |
1 462 031 |
|
Краткосрочные обязательства |
|
|
|
|
Торговая и прочая кредиторская задолженность |
15 |
1 215 880 |
1 413 130 |
|
Начисленные расходы |
16 |
180 060 |
165 328 |
|
Налоги к уплате |
17 |
216 873 |
122 835 |
|
Дивиденды к выплате |
13 |
22 |
18 |
|
Налог на прибыль к уплате |
|
10 498 |
3 010 |
|
Краткосрочные обязательства по финансовой аренде |
− |
404 |
|
|
Краткосрочные кредиты и займы |
18 |
949 434 |
826 717 |
|
|
|
2 572 767 |
2 531 442 |
|
Итого обязательства |
|
3 699 425 |
3 993 473 |
|
Итого капитал и обязательства |
|
7 029 380 |
7 260 737 |
Промежуточный консолидированный отчет о совокупном доходе
за
шесть месяцев, завершившихся 30 июня 2013 г.
Отчет о прибылях и убытках (в тысячах долларов США)
Таблица 2.
|
|
Прим. |
На 30 июня 2013 г. |
На 31 декабря 2012 г. |
|
Выручка |
19 |
8 796 432 |
6 775 761 |
|
Себестоимость реализации |
20 |
(6 398 474) |
(5 040 220) |
|
Валовая прибыль |
|
2 397 958 |
1 735 541 |
|
Коммерческие расходы |
21 |
(81 916) |
(71 400) |
|
Общехозяйственные и административные расходы |
22 |
(1 654 687) |
(1 180 099) |
|
Инвестиционные доходы |
|
3 896 |
6 511 |
|
Финансовые расходы |
23 |
(76 047) |
(61 546) |
|
Прочие доходы |
|
23 858 |
18 434 |
|
Прочие расходы |
|
(5 407) |
(4 287) |
|
(Убыток)/прибыль по курсовым разницам |
|
(7 590) |
590 |
|
Прибыль до налогообложения |
|
600 065 |
443 744 |
|
Расходы по налогу на прибыль |
24 |
(131 152) |
(103 864) |
|
Прибыль за отчетный период |
|
468 913 |
339 880 |
|
Прочий совокупный доход |
|
|
|
|
Убыток от пересчета в валюту представления |
|
(252 006) |
(66 542) |
|
Прочий совокупный убыток за период, за вычетом налога |
|
(252 006) |
(66 542) |
|
Итого совокупный доход за отчетный период, за вычетом налога |
|
216 907 |
273 338 |
|
Прибыль за отчетный период Приходящаяся на: |
|
|
|
|
Акционеров материнской компании |
|
468 913 |
339 880 |
|
Неконтрольную долю участия |
|
− |
− |
|
|
|
468 913 |
339 880 |
|
Итого совокупный доход за отчетный период, за вычетом налога Приходящийся на: |
|
|
|
|
Акционеров материнской компании |
|
216 907 |
273 338 |
|
Неконтрольную долю участия |
|
− |
− |
|
|
|
216 907 |
273 338 |
Промежуточный консолидированный отчет о движении денежных средств за шесть месяцев, завершившихся 30 июня 2013 г.
(в
тысячах долларов США)
Отчет о движении денежных средств
Таблица 3.
|
|
Прим. |
На 30 июня 2013 г. |
На 31 декабря 2012 г. |
|
Движение денежных средств, используемых в операционной деятельности |
|
|
|
|
Прибыль до налогообложения |
|
600 065 |
443 744 |
|
Корректировки на: |
|
|
|
|
Амортизацию основных средств |
|
212 451 |
168 453 |
|
Амортизацию нематериальных активов |
|
5 271 |
3 393 |
|
Убыток от выбытия основных средств |
|
3 148 |
2 630 |
|
Убыток от выбытия инвестиционной собственности |
|
107 |
− |
|
Создание резерва по сомнительной дебиторской задолженности |
|
685 |
3 125 |
|
Убыток/(прибыль) по курсовым разницам |
|
7 590 |
(590) |
|
Финансовые расходы |
|
76 047 |
61 546 |
|
Инвестиционные доходы |
|
(3 896) |
(6 511) |
|
Движение денежных средств, используемых в операционной деятельности, до учета изменений оборотного капитала |
|
901 468 |
675 790 |
|
Увеличение торговой и прочей дебиторской задолженности |
|
(966) |
(3 267) |
|
Уменьшение авансов выданных |
|
40 584 |
871 |
|
Увеличение налогов к возмещению |
|
(958) |
(4 969) |
|
Уменьшение расходов будущих периодов |
|
313 |
1 684 |
|
Уменьшение/(увеличение) запасов |
|
74 340 |
(53 355) |
|
Уменьшение торговой и прочей кредиторской задолженности |
|
(204 863) |
(105 699) |
|
Увеличение начисленных расходов |
|
14 732 |
6 255 |
|
Увеличение налогов к уплате |
|
94 038 |
39 760 |
|
Поступление денежных средств от операционной деятельности |
|
918 688 |
557 070 |
|
Налог на прибыль уплаченный |
|
(99 912) |
(89 857) |
|
Проценты полученные |
|
2 511 |
6 143 |
|
Проценты уплаченные |
|
(65 680) |
(65 163) |
|
Чистое поступление денежных средств от операционной деятельности |
|
755 607 |
408 193 |
|
Движение денежных средств, используемых в инвестиционной деятельности |
|
|
|
|
Приобретение основных средств |
|
(654 744) |
(680 539) |
|
Приобретение инвестиционной собственности |
|
− |
(12 907) |
|
Поступления от продажи дочерней компании |
|
4 026 |
− |
|
Приобретение нематериальных активов |
|
(6 589) |
(5 571) |
|
Приобретение прав аренды земельных участков |
|
(11 375) |
(8 252) |
|
Приобретение неконтрольной доли участия в компании, являющейся держателем единственного актива |
|
− |
(3 614) |
|
Поступления от продажи основных средств |
|
2 224 |
20 491 |
|
Займы выданные |
|
(67 806) |
(68 876) |
|
Займы погашенные |
|
81 359 |
84 239 |
|
Чистые денежные средства, используемые в инвестиционной деятельности |
|
(652 905) |
(675 029) |
|
Движение денежных средств, используемых в финансовой деятельности |
|
|
|
|
Поступления по кредитам и займам |
|
3 259 430 |
1 570 055 |
|
Погашение кредитов и займов |
|
(3 345 406) |
(1 655 695) |
|
Дивиденды выплаченные |
13 |
(157 983) |
(66 518) |
|
Погашение обязательств по финансовой аренде |
|
(404) |
(3 891) |
|
Продажа собственных акций, выкупленных у акционеров |
12 |
13 803 |
7 772 |
|
Выкуп акций |
|
(2 870) |
− |
|
Чистые денежные средства, используемые в финансовой деятельности |
|
(233 430) |
(148 277) |
|
Влияние изменения курса валюты представления на денежные средства и их эквиваленты |
|
(13 157) |
9 068 |
|
Чистое уменьшение денежных средств и их эквивалентов |
|
(143 885) |
(406 045) |
|
Денежные средства и их эквиваленты на начало периода |
11 |
409 993 |
534 392 |
|
Денежные средства и их эквиваленты на конец периода |
11 |
266 108 |
128 347 |
На основе данных таблицы 1 и таблицы 2, можно получить информацию о предприятии по таким показателям, как:
) Коэффициент оборачиваемости запасов предприятия. На основе этого коэффициента финансовый менеджер может определить, сколько раз в среднем продаются запасы предприятия за некоторый период времени. Чем выше оборачиваемость запасов компании, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации. Рассчитывается как отношение себестоимости проданных товаров и запасов
На 31 декабря 2012 г. ITR = 5 040 220/1 350 740= 3.73
На 30 июня 2013 г. ITR = 6 398 474/ 1 276 400=5.01
Коэффициент увеличился почти на 30 % по сравнению с прошлым годом. Значение коэффициента показывает, что каждый предмет запасов компании ITR раз в году потребляется и вновь возобновляется (приобретается), т.е. "оборачивается".
) Стоимость имущества предприятия 30 июня 2013 года года уменьшилась на 231357 тысяч долларов по сравнению с данными на конец 2012 года. Несмотря на это, в данный период увеличилась стоимость основных средств предприятия, за счёт прибыли прошлых лет с 5 226 818 до 5 270 828 тысяч долларов.
)Обязательства ОАО "Магнит" сократились почти на 5%, из них преобладают Долгосрочные обязательства. Это может привести к увеличению доли собственного капитала компании.
) Из полученной информации финансовый менеджер может рассчитать коэффициент обеспеченности кредитов прибылью. Он применяется для оценки возможности предприятия погасить долги по кредитам. Показывает сколько времени необходимо предприятию для выплаты основной суммы долга, без учета процентов по кредитам. Рассчитывается как отношение суммы амортизации и прибыли до уплаты налогов и процентов к сумме задолженности.на 31 декабря 2012 г. = 443744+168453/1462031+2531442=0.15на 30 июня 2013 г. = 600065+212451/1126658+2572767=0.22
Коэффициент обеспеченности кредитов прибылью увеличился за год почти на 20%, что говорит об улучшении ситуации с кредитоспособностью предприятия.
) При анализе предприятия финансовый менеджер должен рассчитать коэффициент темпа прироста собственного капитала. Темп прироста собственного капитала определяется как отношение суммы реинвестированной прибыли к объему собственного капитала. Он отражает скорость, с которой увеличивается собственный капитал компании.- темп прироста собственного капитала (Rate of a Gain of Equity Capital), %;на 31 декабря 2012 г. =3267264/273362 = 11.95на 30 июня 2013 г. = 3329955/310930 = 10.7
Коэффициент темп прироста собственного капитала уменьшился за данный период почти на 10%, из чего следует, что темп собственного капитала предприятия сократился
На основе полученной информации финансовый
менеджер может сделать вывод, что предприятие ОАО "Магнит" является
финансово устойчивым предприятием. Данный анализ показал, что в 2012 году в
сравнении с 2013 годом в целом по предприятию происходит значительное снижение
темпа прироста собственных средств предприятия. Данное снижение показателя не
значительно и не приведет предприятие к банкротству. За выбранный период
предприятие улучшило ситуации с кредитоспособностью предприятия почти на 20% .
За счет чистой прибыли выплачиваются дивиденды акционерам предприятия,
создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть прибыли
направляется на пополнение собственного оборотного капитала. Анализируя рынок,
можно сделать вывод, что успех данного предприятия во многом зависит от
правильности выбора производственной направленности предприятия по выпуску
продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным и высоким спросом), от
создания конкурентоспособных условий продажи своих товаров и оказания услуг
(цена, сроки поставок, обслуживание покупателей, послепродажное обслуживания и
т.д.), от объемов производства (чем больше объем продаж, тем больше масса
прибыли), также от ассортимента продукции и снижения издержек производства.
2.3 Технология принятия управленческого решения
на основе полученной информации
Характеристика
на студента 4 курса финансово-кредитного факультета
Саратовского государственного социально-экономического университета
Полканова Даниила Витальевича
В 2010 г. поступил в Саратовский государственный социально-экономический университет на бюджетную форму обучения на специальность «Финансы и кредит», специализацию «Финансовый менеджмент» финансово-кредитного факультета. В процессе обучения проявляет добросовестное отношение к учебе, имеет только хорошие и отличные оценки. Неоднократно принимал участие в студенческих научных конференциях: принимал участие в научно-практической конференции в секции «Иностранные языки» с работой «BMW-the secret of success» и имеет сертификат участника во 2-й ежегодной городской студенческой олимпиаде по английскому языку “Breakthrough to Cambridge” 2011.
В 2012 получил серебренный сертификат на знание и использование системы ГАРАНТ ЭКСПЕРТ; Сертификат на знание и использование системы Консультант 2012. Принимал участие Microsoft Case Competition мероприятием Microsoft в России по подготовке кадрого резерва компании.
В 2012/2013 учебном году стал полуфиналистом Всероссийского чемпионата по решению бизнес-кейсов Changellenge Cup Moscow 2012, проводимый национальной лигой кейсов Changellenge>> совместно с компаниями Unilever, Tetra Pak и PwC.
На данный момент принимает участие в международном первенстве по стратегическому менеджменту «Global Management Challenge 2012», организованном Агентством стратегических инициатив и Российской академией народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ.
При оценке вероятности банкротства ООО «Символ» мною была применена двухфакторная модель Альтмана. В российской практике она была изучена М.А.Федотовой. Данная модель является наиболее простой и наглядной, т. к. при ее расчете используется только 2 показателя: коэффициент текущей ликвидности и удельный вес заемных средств в пассивах. Эти показатели умножаются на весовые значения коэффициентов, найденные эмпирическим путем, и результаты затем складываются с некой постоянной величиной (const), также полученной тем же (опытно-статистическим) способом. Математическая модель расчета имеет вид:
= -0.3877 - 1.0736*X1 + 0.579X2,
где Х1-Ктл-коэффициент текущей ликвидности
Х2-ЗК/П- отношение заёмного капитала к пассивам
Х1 = итог II раздела баланса/итог V раздела баланса
Х2 = актив баланса / итог III раздела баланса
Интерпретация результатов:< 0 - вероятность банкротства меньше 50% и далее снижается по мере уменьшения Z;= 0 - вероятность банкротства равна 50%;> 0 - вероятность банкротства больше 50% и возрастает по мере увеличения рейтингового числа Z.
Таким образом, расчет будет иметь следующий вид:
= -0.3877 - 1.0736*2.22 + 0.579*3.41 = -0.79=
-0.3877 - 1.0736*2.39 + 0.579*0.23 = -2.82= -0.3877 - 1.0736*2,26 + 0.579*2,83
= -1.17= -0.3877 - 1.0736*2.82 + 0.579*2.20 = -2.14
Для наглядности сформируем данные в таблицу:
|
Модели Альтмана |
||||
|
Двухфакторная модель |
||||
|
|
01.10.2012 |
01.01.2013 |
01.04.2013 |
01.07.2013 |
|
Х1 |
2,220 |
2,390 |
2,260 |
2,820 |
|
Х2 |
3,410 |
0,230 |
2,830 |
2,200 |
|
Z |
-0,797 |
-2,820 |
-1,175 |
-2,141 |