Индустрия финтех: основные технологии и направления развития финансовой цифровизации
В.А. Романов1, В.В. Хубулова2,3
Северо-Кавказский институт - филиал Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации Российская Федерация
2Филиал Ставропольского государственного педагогического института в г. Железноводске Российская Федерация
3Институт сервиса, туризма и дизайна (филиал) Северо-Кавказского федерального университета в г. Пятигорске
Аннотация
Сегодня новые технологии перестраивают индустрию финансовых услуг, активно вытесняя традиционных игроков и традиционные бизнес-модели. Интеграция новых финансовых решений позволяет изменять структуру потребления, сокращать затраты на определенный функционал, повышать эффективность и качество бизнеса, а также существенно влиять на устойчивость развития профильного бизнеса и т. д. В результате индустрия финансовых технологий (или финтех) постепенно превращается в самостоятельный интенсивно развивающийся сектор современной экономики. В статье определена схема интеграции финансовых технологий, выделены группы инновационных технологий. Для обеспечения эффективного функционирования экосистемы финтеха необходим полноценный доступ к человеческому капиталу. Обозначено, что для развития индустрии финтех требует внедрения ряда инструментов государственного регулирования. Выявлено, что экосистема финтех считается эффективной, когда обеспечивается доступ к ключевым типам капитала. Определены вижущие факторы рынка финтеха. В результате исследования установлено, что особенностью российской финтех-индустрии является концентрация технологических компетенций непосредственно в банковской системе, что объясняет, почему сегмент самостоятельных финтех-проектов пока слабо развит по сравнению с другими зарубежными рынками. Ключевая причина сложившейся ситуации - отсутствие интереса зарубежных и российских инвесторов к отечественным стартапам, в то время как у традиционных игроков есть мощная ресурсная база.
Ключевые слова: цифровизация, финансовые технологии, финтех, Интернет вещей
Abstract
The fintech industry: key technologies and directions of development of the financial digitization
Vadim A. Romanov, Veronika V. Khubulova
Today, new technologies are reshaping the financial services industry, actively displacing traditional players and traditional business models. Integration of new financial solutions allows to change the structure of consumption, reduce the cost of certain functions, im-
prove the efficiency and quality of business, as well as significantly affect the sustainability of the profile business, etc. As a result, the financial technology industry (or fintech) is gradually becoming an independent, rapidly developing sector of the modern economy. The article defines the scheme of integration of financial technologies, identifies groups of innovative technologies. To ensure the effective functioning of the fintech ecosystem, full access to human capital is necessary. It is indicated that the development of the fintech industry requires the introduction of a number of instruments of state regulation. It is revealed that the fintech ecosystem is considered effective when access to key types of capital is provided. The driving factors of the fintech market are identified. The study revealed that the Russian fintech industry is characterized by the concentration of technological competencies directly in the banking system, which explains why the segment of independent fintech projects is still poorly developed compared to other foreign markets. The key reason for this situation is the lack of interest of foreign and Russian investors in domestic startups, and traditional players have a strong resource base.
Keywords: digitalization, financial technologies, fintech, Internet of things
Введение
Цифровизация быстро меняет повседневную жизнь людей и способ функционирования и финансирования бизнеса по всему миру, вне зависимости от временных и географических факторов. С быстрым развитием технологий Интернета вещей (IoT) и искусственного интеллекта (ИИ) возникают новые инновационные решения, такие как автономные транспортные средства.
Цифровые трансформации охватывают все ключевые сферы жизнедеятельности людей посредством внедрения и реализации технологических решений. В данном контексте цифровая трансформация - это переосмысление бизнес-процессов и бизнес-моделей, а также создание новых ценностей с использованием Интернета вещей, искусственного интеллекта и других цифровых технологий.
Современный процесс модификации финансового сектора определяет новые направления для реализации организациями решений в области построения своей деятельности на основе цифровых механизмов. Актуальным среди финансовых организаций становиться переход на новую концепцию ведения своей деятельности, происходит интеграция в финансовых технологиях компании. Финансовые технологии (финтех, FinTech) являются клиентоориентированными, преодолевая разрыв между предложениями финансовых компаний и желаниями клиентов. Они нацелены на отраслевые ниши с лучшими продуктами и услугами, чтобы заполнить пробелы, оставленные сотрудниками на протяжении всего пути клиента. В настоящее время фин- тех-фирмы проникают почти во все сегменты финансовых услуг, стимулируя как инновации, так и разрушение. Основные направления деятельности FinTech включают в себя цифровые платежи (PayTech), полностью цифровое страхование (InsurTech), банковское дело (BankTech), услуги по управлению активами (WealthTech) и создание рынков для продажи финансовых продуктов.
Обзор литературы
В работе над статьей использовались материалы Росстата, Минэкономразвития РФ, средств массовой информации, а также публикации зарубежных и отечественных исследователей.
Финансовый сектор часто понимается как финансовая система, состоящая из финансовых институтов (посредников), которые обеспечивают перераспределение и эффективное использование свободных финансовых ресурсов в экономике на основе использования широкого спектра финансовых инструментов и рынков. Заслуживают внимания работы отечественных ученых в этой сфере, в частности О. Вовчака (Вовчак, 2008). Однако нужно учитывать, что институциональная структура финансового сектора экономики России продолжает формироваться, а сам сектор представляет собой разрозненную систему институциональных единиц, где взаимодействие депозитных и недепозитных финансовых институтов носит аффилированный и хаотичный характер.
Методы и подходы
В проведении исследования были использованы статистический, сравнительно-типологический, системно-логический, аналитический методы и метод экспертной оценки. Совокупность использованных статистических данных обеспечивает достоверность результатов исследования и аргументированную обоснованность теоретических выводов и практических рекомендаций.
Результаты
Цифровая трансформация вызывает значительные изменения в структуре отраслей. От типичной вертикально-интегрированной структуры с крупными корпорациями на вершине отрасли переходят к децентрализованной экосистемной структуре с клиентами в центре. Цифровые технологии обладают способностью преодолевать традиционные границы между различными компаниями и отраслями. Создавать экосистемы, которые объединяют компании, партнеров и клиентов, а также совместно создавать ценность, необходимую пользователям. Такие экосистемы получили название цифровых арен. В зависимости от вовлеченных участников цифровые арены могут генерировать широкий спектр ценности совместного творчества.
Сегодня новые технологии (цифровые, телекоммуникационные, биометрические и т. д.) перестраивают индустрию финансовых услуг, активно вытесняя традиционных игроков и традиционные бизнес-модели. Интеграция новых финансовых решений позволяет изменять структуру потребления, сокращать затраты на определенный функционал (обработка клиентских баз, программы лояльности и др.), повышать эффективность и качество бизнес- процессов (таргетирование целевой аудитории, скоринг и др.), а также существенно влиять на устойчивость развития профильного бизнеса и т. д. В результате индустрия финансовых технологий постепенно превращается в самостоятельный интенсивно развивающийся сектор современной экономики.
Рост популярности финансовых цифровых технологий начался в 2008 году, когда мировой финансовый кризис вынудил финансовые компании сокращать расходы. Это совпало с бурным развитием рынка мобильных технологий, который продолжается и сегодня. Портативные гаджеты (смартфоны, планшеты, смарт-часы и т. д.) дали возможность человеку находиться в киберпространстве круглосуточно, куда постепенно перемещаются торговля, образование, общение, развлечения, рабочие процессы и прочее. Соответственно, новые условия жизни требуют новых способов обращения с финансами.
Рис. 1. Схема интеграции финансовых технологий [Figure 1.Financial technology integration scheme]
Источник: составлено автором по материалам исследования.
Развитие рынка финансовой цифровизации на основе финтеха и скорость, с которой создаются инновационные продукты или услуги, зависят от развития и эффективного функционирования экосистемы, которая представляет собой совокупность взаимосвязанных факторов, таких как спрос, технологии, доступ к капиталу, таланты и регулирование (рис. 1).
Факторы, определяющие спрос и то, какие технологии следует применять, являются ключевыми для развития индустрии финтеха. Изменение потребительских предпочтений стимулирует технологический прогресс, причем технологический прогресс является движущей силой изменений потребительских предпочтений. Однако развитие отрасли зависит в том числе от доступа компаний к капиталу и талантам, а также от эффективности регулирования.
Спрос на инновационные финансовые технологии и продукты в индустрии финтех определяется следующими категориями клиентов:
- потребительский сегмент (B2C) - состоит из конечных потребителей финтех-услуг и продуктов и является крупнейшим как по спросу, так и по проникновению финансовых технологий. Миллениалы, небанковское население и цифровые иммигранты - это группы, которые имеют высокий потенциальный спрос в этом сегменте;
- корпоративный сектор - включает в себя корпорации из различных секторов, а также малые и средние предприятия, которые создают растущий спрос на решения для финтех-бизнеса;
- финансовый сектор - банки, кредитные союзы и другие традиционные финансовые институты, которые заинтересованы в улучшении своих услуг или повышении своей операционной эффективности;
- государственный сектор - правительство, национальные банки, национальные валютные биржи или другие государственные органы, заинтересованные в развитии рынка финтеха.
Изменения потребительских предпочтений влияют на внедрение инновационных технологий, которые будут способствовать трансформации финансовых услуг в будущем. На данный момент можно выделить следующие группы инновационных технологий:
- когнитивные технологии, позволяющие выполнять работу без участия человека и с акцентом на автоматизацию процессов, которые невозможно описать с помощью точных инструкций. Эти технологии включают в себя искусственный интеллект, анализ больших данных, Интернет вещей, а также виртуальную и дополненную реальность;
- распределенные вычисления включают распределенную обработку и хранение данных и направлены на решение задач экспоненциального роста объема данных в цифровом мире. В эту группу входят технологии облачных вычислений и распределенной бухгалтерской книги;
- технологии кибербезопасности - стали особенно актуальны в эпоху цифровой экономики. Они повышают безопасность благодаря дистанцион- ной/биометрической идентификации и токенизации.
Учитывая активное развитие программных интерфейсов (API), их также можно включить в перечень технических компонентов экосистемы фин- теха. Программные интерфейсы используются для получения доступа к банковской информации и инфраструктуре.
Доступ к человеческому капиталу необходим для обеспечения эффективного функционирования экосистемы финтеха. Основными факторами развития человеческого капитала являются:
- наличие талантов, которое оценивается по общему количеству специалистов, занятых на рынке финтеха, а также по количеству потенциальных сотрудников, обладающих ключевыми компетенциями в таких областях, как технологии, финансы и предпринимательство;
- конвейер талантов, который подразумевает предоставление специалистам ключевых компетенций, позволяющих им работать в финтех-индустрии, и связан с созданием привлекательной системы образования и с принятием благоприятной иммиграционной политики.
Эксперты считают, что при регулировании финтех-индустрии государственные органы должны придерживаться взвешенного подхода. С одной стороны, задача государства - создать благоприятную среду для развития инноваций, но, с другой стороны, оно должно нести ответственность за контроль и снижение рисков, связанных с функционированием рынка финтеха. Развитие индустрии финтеха требует внедрения следующих трех основных инструментов государственного регулирования:
- нормативного режима поддержки участников рынка и новых бизнес- моделей;