Материал: Грошові надходження підприємств та напрямки їх оптимізації

) визначення у розрізі простору та часу джерел покриття потреби підприємства у капіталі та їх обсягів - прогнозного значення абсолютної величини сукупного та часткових вихідних грошових потоків.

Для вирішення визначених завдань формується система бюджетів та фінансових планів, яка відображає визначені прогнозні величини та планові значення руху грошових коштів суб'єкта господарювання у плановому періоді. У свою чергу, основою формування системи бюджетів у рамках моделі управління грошовими потоками та здійснення оперативного фінансового планування є бюджетування грошових потоків, для здійснення якого може використовуватися один із наступних методів:

традиційне бюджетування (traditionalbudgeting);

нуль-базис бюджетування (zero-base budgeting - ZBB) [51].

                                                                          Розділ 2. Аналіз стану грошових потоків ТОВ МПЗ «МилаМ»

                                                                          2.1 Аналіз фінансового стану досліджуваного підприємства

Основним джерелом інформації для аналізу фінансового стану є бухгалтерський баланс підприємства. Його значення на стільки велике, що аналіз фінансового стану нерідко називають аналізом балансу.

Проведемо горизонтальний та вертикальний аналіз балансів ТОВ МПЗ «МилаМ» на основі балансів підприємства за 2010-2012 роки.

Отже, провівши горизонтальний та вертикальний аналіз балансів досліджуваного підприємства можна зробити висновок, що на його фінансовий стан вплинули як позитивні, так і негативні фактори.

Аналізуючи баланс даного підприємства на протязі трьох років, можна зробити такі висновки, що фінансові ресурси підприємства у 2012 році збільшилися на 4503 тисячі гривень відносно 2010 року. Це збільшення визвано деякими змінами в структурі активу та пасиву балансу. В активі балансу на протязі трьох років оборотні активи збільшувалися в 2010 році - на 887 тис. грн., 2011 році на 701 тис. грн., а в 2012 році - 2225 тис. грн., тож в порівнянні з 2010 роком збільшилися на 3813 тис. грн.,це відбувалось за рахунок збільшення виробничих запасів підприємства, які зросли на 1841 тис. грн. за ці 3 роки, також значно збільшилась вартість товарів - на 434 тис. грн.. Протягом аналізує мого періоду зростала і дебіторська заборгованість-на 791 тис. грн., а також ріст показали і грошові кошти та їх еквіваленти, а ось інші оборотні активи навпаки значно зменшились у 2012 році, відносно 2010. Зменшення у активі сталось за рахунок зносу основних засобів, за 3 роки він склав 262 тис. грн..

В пасиві балансу ми бачимо найбільший зріст власного капіталу підприємства. Так на початок 2010 року він складав 153 тис. грн., а на кінець 2012 вже 6626 тис. грн.. Значне збільшення його сталося в 2011-2012 рр.,на 2429 та 2793 тис. грн. відповідно, це трапилось за рахунок значного збільшення статутного капіталу нашого підприємства, а саме на 5 млн. грн., також спостерігається збільшення розміру нерозподіленого прибутку на 222 тис. грн.,за аналізує мий нами період. Довгострокові зобов’язання навпаки значно зменшились, так у 2010 вони складали 4200 тис. грн., а у 2012 році лише 840 тис. грн., що є гарним знаком. Але також ми бачимо з’явлення у підприємства заборгованості за короткостроковими кредитами банків на кінець 2012 року і вона складає 627 тис. грн.. Загалом на протязі 2010-2012 років кредиторська заборгованість ТОВ МПЗ «МилаМ» значно зменшилась, а саме на 2560 тис. грн., що є гарною динамікою розвитку даного підприємства.

Розглянемо показники за допомогою яких ми можемо дізнатися про фінансовий стан ТОВ МПЗ «МилаМ» у таблиці 2.1. Розрахувавши такі показники як платоспроможність, показники фінансової стійкості та показники рентабельності можна оцінити фінансовий стан підприємства, а також виділити проблеми, які негативно впливають на розвиток господарства в цілому.

Платоспроможність показує здатність підприємства погасити свої короткострокові борги (зобов'язання) за рахунок власних поточних активів.

Таблиця 2.1

  Аналіз показників фінансового стану ТОВ «МПЗ «МилаМ» за 2010-2012 роки

Проаналізувавши дану таблицю, можна зробити висновок, що коефіцієнт загальної ліквідності за 2010-2012 рр. був достатньо високим, згідно з нормативним значенням. Тобто, чим більше коефіцієнт загальної ліквідності, тим підприємство більш привабливе для потенційних кредиторів. Але ми бачимо, що у 2012 році цей показник значно зменшився порівняно з попередніми роками, що не є гарною тенденцією.

Коефіцієнт автономії вище нормативного значення, це означає, що власний капітал більше позичкового і підприємство функціонує прибутково, і лише 2010 рік був виключенням, а у 2012 році навпаки є достатньо високим і складає 0,76.

Коефіцієнт фінансової стійкості за три роки збільшувався, це свідчить про те, що у підприємства достатньо своїх коштів для покриття поточних зобов’язань. Так у 2012 році він склав 3,23,що більше ніж у 2010 на 2,93, а порівняно з 2011 зріс на 1,9.

Показник рентабельності діяльності збільшився на 0,6% у 2012 році у порівнянні з 2010 роком, а рентабельність активів зросла на 1,4% у 2012 році стосовно 2010 року. Показник рентабельності власного капіталу залишався незмінним на протязі 2010,2011рр.,а ось у 2012 зріс на 1% і складав на кінець 2012 року 3%.

планування прогнозування грошовий потік

                                                                         
2.2 Аналіз грошових потоків підприємства

Почнемо аналіз складу та структури грошових потоків із оцінки трьох найважливіших фінансових показників діяльності даного підприємства (табл. 2.2, рис. 2.1). Сукупність значення цих показників і тенденцій його зміни характеризують ефективність роботи підприємства та його основні проблеми. Але для цього розмежуємо ці поняття і визначимо чим прибуток відрізняється від грошового потоку.

Виручка від реалізації - обліковий дохід від реалізації продукції чи послуг за даний період, що відображає як грошові, так і не грошові форми доходу.

Прибуток - різниця між обліковим доходом від реалізації продукції чи послуг та нарахованими витратами на реалізовану продукцію.

Чистий дохід - різниця між всіма отриманими та виплаченими підприємством грошовими засобами за певний період часу.

Таблиця 2.2

Динаміка основних показників фінансової діяльності ТОВ МПЗ «МилаМ» за 2010-2012 роки

Рис. 2.1 Динаміка основних показників фінансової діяльності ТОВ МПЗ «МилаМ»

Як ми бачимо на підприємстві є досить стабільна ситуація із трьома показниками. Доходи підприємства збільшились у 2012 році порівняно з 2010. Так протягом 2010-2012 року вони зросли на 645 тис. грн. (3,39%), але разом з тим у 2012 році зменшились порівняно з 2011 на 860 тис. грн. (4,19%).

Витрати підприємства також відповідно зросли за 2011-2012 роки на 748 тис. грн. (6,02%), за 2010-2012 роки на 970 тис. грн. (на 7,94%). Нажаль, ми бачимо, що темпи росту витрат перевищують темпи росту доходів, що, звісно, не є гарною тенденцією. Звичайно, що це негативно відобразилося на прибутку. Ми бачимо, що у 2011 році порівняно з 2010 прибуток збільшився на 1283 тис. грн. (18,90%), але ж у 2012 прибуток значно зменшився порівняно з таким вдалим 2011 роком і склав нижче навіть ніж у 2010 році, а саме 6464 тис. грн., що гірше ніж у 2010 році на 4,79%.

Для того, щоб розкрити реальне відображення руху грошових засобів в ТОВ «МПЗ «МилаМ» необхідно оцінити синхронність поступлень, а також ув’язати отриману величину фінансового результату із станом грошових засобів, виділимо і проаналізуємо всі напрямки поступлення грошових засобів (табл. 2.3).

Внутрішні грошові надходження згідно з чинною практикою обліку і звітності включали:

) виручку від реалізації продукції, товарів, робіт, послуг;

) виручку від іншої реалізації;

) доходи від фінансових інвестицій;

) доходи від інших позареалізаційних операцій.

Досліджуване підприємство отримує свої доходи не тільки від операційної діяльності, а й від інвестиційної та фінансової. Проаналізуємо динаміку позитивного грошового потоку ТОВ «МПЗ «МилаМ».

Як ми бачимо основні доходи, що отримує підприємства є від його операційної діяльності так станом на 2010 рік доходи від неї становили 19001 тис. грн., а у 2011-20506 тис. грн., це говорить про те, що виручка від реалізації продукції (послуг, робіт, товарів) збільшилась на 1505 тис. грн. (7,92%), але протягом 2012 року ми бачимо знову зменшення виручки від реалізації на 860 тис. грн., отже це негативно вплинуло і на весь дохід підприємства, що є поганим знаком.

Таблиця 2.3

Динаміка позитивного грошового потоку ТОВ «МПЗ «МилаМ» за 2010-2012 роки

Інші операційні доходи залишались майже незмінними протягом усього аналізує мого періоду, так у 2010 вони склали лише 1 тис. грн., а у 2012 році трохи зросли і складали 2 тис. грн..

Інші доходи ми мали лише у 2011 році і вони склали лише 2 тис. грн.

Весь дохід аналізує мого підприємства на кінець 2012 року складав 19648 тис. грн., а на кінець 2010 лише 19002 тис. грн., збільшення за цією статтею говорить про розвиток підприємства та збільшення обсягів продаж.

Проаналізуємо динаміку від’ємного грошового потоку на підприємстві за 2010-2012 роки (табл.2.4).

Таблиця 2.4

Динаміка від’ємного грошового потоку ТОВ «МПЗ «МилаМ» за 2010-2012 р.

Отже, ми бачимо, що основна частка у витратах підприємства належить собівартості продукції. Так станом на 2012 рік собівартість продукції становить 88,28%. Адміністративні витрати становлять 1,70%, витрати на збут 6,96%, інші операційні витрати 0,14%. Фінансові витрати склали 2,25%,а податок на прибуток від звичайної діяльності 0,66%.