1) наличие непокрытых убытков в 2013- 2015 гг.,
2) большая величина дебиторской задолженности,
3) рост кредиторской задолженности.
Показателями, понижающими угрозу банкротства в случае ОАО «Волгоградский механический завод «Красный Октябрь» являются:
- преобладание собственных источников финансирования над заемными;
- неизменный рост выручки предприятия;
- снижение дебиторской задолженности.
С целью уменьшения угрозы банкротства предприятию, главным образом, нужно существенно уменьшить сумму получаемых убытков, и в итоге начать получать прибыль.
В целях улучшения управления дебиторской задолженностью ОАО «Волгоградский механический завод «Красный Октябрь» необходимы следующие мероприятия:
а) постоянный контроль состояния расчетов с покупателями, особенно по отсроченным задолженностям;
б) разработка определенных условий кредитования дебиторов (скидки покупателям, штраф в случае неуплаты за товар за определенный срок и прочее);
в) поиск большего числа покупателей, для уменьшения риска неуплаты единичными покупателями;
г) непрерывный контроль соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей;
д) осуществление регулярного анализа финансовой отчетности клиентов в сопоставлении с данными предыдущих лет;
е) формирование своеобразного досье на покупателей, как существующих, так и потенциальных;
ж) разработка эффективной дифференцированной политики работы с покупателями. Всех покупателей целесообразно условно разделить на группы по различным критериям: надежность, финансовое состояние и иные показатели, немаловажные с позиции потенциала своевременного расчета за приобретаемую продукцию. Для определенной группы покупателей разработать индивидуальную программу предоставления скидок и отсрочек за продукцию;
з) разработка политики привлечения добросовестных клиентов. Предоставление скидок за своевременную оплату продукции, досрочную оплату продукции, доставку по месту требования и т.д.;
и) привлечение органов власти по взысканию просроченной дебиторской задолженности.
Чтобы усовершенствовать контроль за состоянием дебиторской задолженности целесообразно: 1) осуществять систематический мониторинг и проверять дебиторскую задолженность предприятия, отслеживая при этом соотношение дебиторской и кредиторской задолженности; 2) проверять состояние расчетов по просроченным задолженностям; 3) изыскивать возможности для увеличения числа заказчиков с намерением снижения риска неуплаты монопольным заказчиком.
В целях повышения эффективности контроля и анализа дебиторской задолженности целесообразно ввести в практику работы экономического отдела ОАО «Волгоградский механический завод «Красный Октябрь» форму отчетности «Анализ состояния дебиторской задолженности по срокам ее возникновения». Это позволит руководству предприятия представлять четкую картину состояния расчетов с разными дебиторами, своевременно выявлять просроченную задолженность и принимать меры по ее устранению.
Для контроля за движением денежных средств, увеличением остатка денежных средств, наиболее ликвидных активов, а как следствие и показателей ликвидности, которые указывают на способность компании погашать текущую задолженность за счёт имеющихся текущих (оборотных) активов, необходимо внедрить на предприятии систему бюджетирования, ввести постоянный анализ и бдительный контроль над денежными потоками.
Подробный анализ влияния внешних и внутренних факторов является основой оптимизации денежных потоков предприятия.
Суть данного анализа заключается в разработке специальных мероприятий по привлечению дополнительных средств, что позволит увеличить входящие денежные потоки и сократить исходящие денежные потоки ОАО «Волгоградский механический завод «Красный Октябрь».
Увеличение входящего денежного потока предприятия в краткосрочном периоде может быть достигнуто посредством:
а) установления предоплаты за всю партию готовой продукции или ее большую часть, актуально для продукции, которая пользуется на рынке повышенным спросом;
б) уменьшение периода, на который покупателям даётся товарный кредит;
в) разработка поощрительной кредитной политики, которая заключается во внедрении системы скидок с оптово-отпускной цены ОАО «Волгоградский механический завод «Красный Октябрь» в случае ее оплаты добросовестными покупателями или реализации невостребованной продукции;
г) применения актуальных форм рефинансирования просроченной дебиторской задолженности (учет векселей, факторинг, форфейтинга и пр.);
д) персональной работы с конкретными покупателями, для того, чтобы сократить дебиторскую задолженность;
е) использования краткосрочных финансовых кредитов и ссуд.
Для сдерживания выплат денежных средств в краткосрочном периоде рекомендуется проводить следующие мероприятия:
1) договориться с поставщиками об увеличении периода пользования товарным кредитом;
2) согласовать с кредиторами возможность реструктуризации краткосрочных финансовых задолженностей посредством изменения сроков возврата кредитов;
3) проверить вероятность применения налоговых льгот по платежам в бюджет;
4) сократить затраты на производство и реализацию продукции благодаря внутренним факторам понижения себестоимости.
В долгосрочной перспективе увеличения входящего денежного потока можно достичь посредством:
а) обеспечения роста собственного капитала;
б) привлечения дополнительных финансов в виде кредитов и ссуд;
в) продажи неприменяемых активов или сдачи их в аренду с целью привлечения дополнительных денежных средств в оборот;
г) рост объема продаж товаров или услуг;
д) расширение ассортимента выпускаемой продукции и переориентация рынков сбыта.
Снижения объема исходящего денежного потока в долгосрочном периоде можно получить благодаря:
- установлению ограничений на покупку основных средств, использование которых не обеспечит существенное увеличение входящего денежного потока в долгосрочной перспективе;
- уменьшение объемов инвестирования объектов непроизводственного назначения;
- усовершенствованием применения оборотных активов с помощью сокращения неликвидных товаров и сверхнормативных запасов;
- оптимизация транспортных и складских расходов, путем ликвидации встречных и нерациональных перевозок;
- достижением превышения темпов роста производительности труда над темпами роста заработной платы работающих;
- уменьшением издержек производства.
На основе оптимизации денежных потоков необходимо построить систему планов рационального применения денежных средств ОАО «Волгоградский механический завод «Красный Октябрь» с учетом их специфики и внедрена соответствующая система контроля над ее исполнением. ОДДС содержит полезную информацию для целей текущего и перспективного анализа платежеспособности предприятия. Построение и анализ отчета о денежных потоках в комбинации с иными видами отчетности обеспечивает более глубокое понимание реального положения предприятия, фактических результатов его деятельности и будущих перспектив.
По итогам главы можно резюмировать, что за период 2013-2015 гг. ОАО «Волгоградский механический завод «Красный Октябрь» имеет отрицательные значения прибыли, и несмотря на то что выручка предприятия увеличивалась, она не покрывает возрастающие расходы.
Результатом работы 2013-2015 гг. предприятия ОАО «Волгоградский механический завод «Красный Октябрь» был убыток, что подтверждает понижение результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия и потенциальной угрозе банкротства.
Для снижения
угрозы банкротства ОАО «Волгоградский механический завод «Красный Октябрь», первоначально,
целесообразно предельно возможно понизить сумму убытков, что в итоге приведет к
цели - получение прибыли, снизить сумму дебиторской задолженности, тщательно
контролировать размер кредиторской задолженности, воплотить систему
бюджетирования на предприятии, оценивать входящие и исходящие денежные потоки, увеличить
номенклатуру выпускаемой продукции, изучить новые виды производств, уменьшить
издержки производства, превысить темпы роста производительности труда.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
По итогам курсовой работы можно заключить следующее.
Банкротство – признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.
Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» определены признаки банкротства физических и юридических лиц. Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.
В рамках данной работы был проведен анализ финансового состояния и оценка вероятности банкротства предприятия на примере ОАО «Волгоградский механический завод «Красный Октябрь».
На протяжении всего анализируемого периода (2013-2015 гг.) у предприятия отрицательные значения прибыли, и несмотря на то что выручка предприятия увеличивается, она не покрывает возрастающие расходы.
Итогом функционирования ОАО «Волгоградский механический завод «Красный Октябрь» за период 2013-2015 гг. был убыток, что указывает на понижение результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия и вероятной угрозе банкротства.
Показателями, положительно влияющими на рост угрозы банкротства в случае ОАО «Волгоградский механический завод «Красный Октябрь» являются: наличие непокрытых убытков в 2013- 2015 гг., большая величина дебиторской задолженности, рост кредиторской задолженности.
Для
снижения угрозы банкротства ОАО «Волгоградский механический завод «Красный
Октябрь», прежде всего, необходимо максимально возможно снизить сумму
получаемых убытков, в идеальном варианте - прийти к результату «прибыль»,
уменьшить сумму дебиторской задолженности, внимательно следить за величиной
кредиторской задолженности, внедрить систему бюджетирования на предприятии,
анализировать входящие и исходящие денежные потоки, расширить ассортимент выпускаемой продукции, освоить новые виды производств,
снизить издержки производства, превысить темпы роста производительности труда.
СПИСОК
ЛИТЕРАТУРЫ
1. Байкина С. Г. Учет и анализ банкротств; Дашков и Ко - Москва, 2010. - 220 c.
2. Бобылева А.З. Модернизация института банкротства как ключевой фактор повышения эффективности рыночной экономики // Вестник Московского университета. Сер. 21. Управление (государство и общество). 2010. № 3. С. 39-60.
3. Будько Е.В. Несостоятельность и банкротство предприятий в России // Глобальный научный потенциал. 2012. № 4 (13). С. 62-66.
4. Васильков, А.И.; Миневский, А.И. Учет и анализ распределения косвенных затрат в промышленности; М.: Финансы и статистика - , 2010. - 176 c.
5. Жданов В.Ю. Антикризисный механизм диагностики риска банкротства // Современные технологии управления. 2011. № 11. С. 1-6.
6. Зубаирова Д.А. Эволюция и взаимосвязь финансовой устойчивости с сопредельными экономическими категориями // Вестник Дагестанского государственного университета. Махачкала, 2012. № 5. С. 195-198.
7. Кобозева Н. В. Банкротство. Учет, анализ, аудит; Магистр, Инфра-М - Москва, 2010. - 208 c.
8. Кокорев Н. А., Турчаева И. Н. Учет и анализ банкротств; КноРус - Москва, 2010. - 192 c.
9. Коновалова Д.О. Несостоятельность и банкротство: теоретический аспект и предпосылки возникновения // Путеводитель предпринимателя. 2013. Вып. 20. С. 147-152.
10. Круш З.А., Лущикова Л.В. Анализ взаимосвязи глубины кризиса и опасности банкротства предприятий // Экономический анализ: теория и практика. 2008. № 21. С. 39-43.
11. Круш З.А., Ткачева Ю.В. Диагностический анализ финансовой несостоятельности как этап предотвращения банкротства // Вестник Воронежского государственного аграрного университета. Воронеж, 2008. № 3-4. С. 59-63.
12. Кукукина И. Г., Астраханцева И. А. Учет и анализ банкротств; Финансы и статистика - , 2013. - 304 c.
13. Лунеев Е.Д. Банкротство компаний: причины и следствия // Директор по маркетингу и сбыту. 2013. № 5.
14. О несостоятельности (банкротстве): федеральный закон от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ (с изменениями и дополнениями)//СПС «Гарант».
15. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г. В. Савицкая. - М. : ИНФРА - М, 2014. - 377 с.
16. Свириденко О.М. Институт несостоятельности (банкротства) в системе гражданского права // Журнал российского права. 2011. № 1. С. 39-46.
17. Слепышев В.А. Понятие и признаки несостоятельности (банкротства) // Вестник Челябинского государственного университета. Челябинск, 2009. № 36 (174). С. 48-52.
18. Старикова Л. Н., Грекова З. Н. Учет и анализ банкротств.- Экономика - Москва, 2011. - 368 c.
19. Чернова М.В. О формировании понятийного аппарата в сфере банкротств // Экономический анализ: теория и практика. 2009. № 15. С. 56-61.
20. Шматенко
А.А. Несостоятельность и банкротство: вопросы соотношения понятий // Мир
юридической науки. 2013. № 1-2. С. 10-16.