Статья: Финансовый анализ как метод финансового управления ОАО Слуцкий сыродельный комбинат

Размещено на http: //www. allbest. ru/

Полесский государственный университет

Финансовый анализ как метод финансового управления ОАО "Слуцкий сыродельный комбинат"

Дробыш Виктория Александровна студентка

Бухтик Марина Игоревна, кандидат

экономических наук, доцент кафедры финансов

Аннотация

финансовый капитал заемный инвестиция

В статье проводится комплексный анализ финансового состояния ОАО "Слуцкий сыродельный комбинат", позволяющий оценить имущественное состояние предприятия, возможность погашения обязательств, достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций, потребность в дополнительных источниках финансирования, способность к наращиванию капитала, рациональность привлечения заемных средств и др.

Ключевые слова: финансовый анализ; финансовое состояние; эффективность и интенсивность использования средств; финансовая устойчивость; ликвидность; платежеспособность; рентабельность

Abstract:

The article provides a comprehensive analysis of the financial condition of PJSC "Slutsk cheese-making plant", which allows to assess the property status of the enterprise, the possibility of repayment of obligations, the capital adequacy for current activities and long-term investments, the need for additional sources of financing, the ability to increase capital, the rationality of borrowing, etc.

Keywords financial analysis; financial condition; efficiency and intensity of use of funds; financial stability; liquidity; solvency; profitability

Введение

Молочная промышленность является одной из важнейших отраслей народного хозяйства Республики Беларусь, охватывающей все процессы производства молочных продуктов. Они занимают значительную долю в рационе любого человека, поскольку в составе молока содержится сбалансированный набор белков, жиров, минеральных веществ, ферментов и витаминов, что придает ему высокую пищевую и биологическую ценность для организма человека и тем самым делает его незаменимым продуктом питания.

В Минской области Республики Беларусь насчитывается более 20 предприятий, занимающихся переработкой молока, одним из которых является ОАО "Слуцкий сыродельный комбинат".

История предприятия началась в 1935 году, когда был введен в эксплуатацию маленький маслосырзавод, проектная мощность которого составила 2000 тонн молока в год. Сегодня же ОАО "Слуцкий сыродельный комбинат" - это универсальная компания, объединяющая 5 производственных площадок. Предприятие насчитывает 3764 сотрудника и перерабатывает до 2000 тонн молока в сутки. Производственные мощности ОАО "Слуцкий сыродельный комбинат" позволяют производить в сутки до 70 т сыра, 74 т сливочного масла, 114 т сухих молочных продуктов, 203 т цельномолочной продукции, 17 т творога и 30 т молока сгущённого.

Качество и безопасность продукции гарантируется заводом-изготовителем, а также системой контроля качества продукции, разработанной в компании. Вся продукция имеет декларации о соответствии или свидетельства о государственной регистрации и соответствует требованиям Технических Регламентов Таможенного Союза. Миссия предприятия заключается в том, чтобы заботиться о здоровье и хорошем самочувствии потребителей, максимально сохраняя пользу молока [1].

Таким образом, актуальность данной темы обусловлена тем, что ОАО "Слуцкий сыродельный комбинат" - одно из крупнейших предприятий не только в центральном регионе, но и во всей республике, которое способно обеспечить разнообразной молочной продукцией высокого качества всю страну и многочисленных экспортных партнёров.

Целью данной статьи является анализ финансового состояния ОАО "Слуцкий сыродельный комбинат" как метод получения информации, необходимой для принятия управленческих решений.

Следовательно, основные задачи исследования - охарактеризовать финансовое состояние ОАО "Слуцкий сыродельный комбинат" на текущий момент времени и динамику его изменения, а также выяснить причины его ухудшения или улучшения.

Научная новизна статьи заключается в применении комплексного подхода к финансовому анализу ОАО "Слуцкий сыродельный комбинат", исследование финансового состояния которого ранее не проводилось.

1. Основная часть

Основой для проведения финансового анализа деятельности ОАО "Слуцкий сыродельный комбинат" выступает Бухгалтерский баланс предприятия на 1 января 2019 года. Также стоит отметить, что согласно Общегосударственному классификатору Республики Беларусь ОКРБ 005-2011 ”Виды экономической деятельности “, ОАО ”Слуцкий сыродельный комбинат“ - промышленное предприятие секции C (Обрабатывающая промышленность) группы 105 (Производство молочных продуктов).

Начнем оценку финансового состояния ОАО "Слуцкий сыродельный комбинат" с общей характеристики имущества предприятия и источников его образования. Для начала проведем вертикальный и горизонтальный анализ имущества ОАО ”Слуцкий сыродельный комбинат“ (таблица 1).

Таблица 1 Анализ состава, структуры, динамики имущества ОАО "Слуцкий сыродельный комбинат" за 2017-2018 гг.

Примечание - Источник: [2]

Согласно расчетным данным, представленным в таблице 1, можно отметить, что за отчетный период имущество предприятия сократилось на 3,82%, или на 16604 тыс. руб., вследствие уменьшения оборотных активов на 8,09%, или на 16703 тыс. руб. При этом наблюдается незначительный прирост внеоборотных активов на 0,04%, или на 99 тыс. руб. Изменения в общей сумме долгосрочных активов можно объяснить тем, что в 2018 г. по сравнению с 2017 г. сумма долгосрочных финансовых вложений увеличилась в 5,4 раза, что составило 4078 тыс. руб., в то время как величина нематериальных активов возросла лишь на 5 тыс. руб., а вложения в основные средства и долгосрочные активы и вовсе сократились - на 3492 тыс. руб. и 492 тыс. руб. соответственно.

Удельный вес внеоборотных активов в общей сумме валюты баланса за 2017-2018 гг. увеличился на 2,11 п.п. и на 31 декабря 2018 г. составил 54,29%. Следует отметить, что структура долгорочных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которые составили на конец анализируемого периода 90% внеоборотных активов, в то время как на вложения в долгосрочные активы приходится лишь около 8%, а на нематериальные активы и долгосрочные финансовые вложения - примерно 2%.

На уменьшение величины краткосрочных активов в наибольшей степени повлияло сокращение запасов на 12%, или на 11385 тыс. руб., и краткосрочной дебиторской задолженности на 9,36%, или на 9224 тыс. руб. При этом уменьшение суммы по статье "Запасы" полностью произошло за счет сокращения запасов готовой продукции и товаров почти в 2 раза, что составило 15121 тыс. руб., поскольку по остальным запасам наблюдается незначительный прирост их величины.

Одновременно с сокращением запасов и краткосрочной дебиторской задолженности наблюдается увеличение сумм денежных средств и их эквивалентов в 1,5 раза и НДС по приобретенным товарам, работам, услугам в 1,3 раза, что в денежном выражении эквивалентно 3490 тыс. руб. и 595 тыс. руб. соответственно. По остальным статьям оборотных активов изменения в анализируемом периоде были незначительными.

Удельный вес оборотных активов в общей сумме валюты баланса за 2017-2018 гг. сократился на 2,11 п.п. и на 31 декабря 2018 г. составил 45,41%. Следует также отметить, что в структуре краткосрочных активов значительную долю имеют лишь две статьи - "Запасы" и "Краткосрочная дебиторская задолженность", на каждую из которых на конец периода пришлось примерно по 45% всей суммы. При этом удельный вес всех остальных статей в структуре оборотных активов является незначительным.

Проанализировав состав, структуру и динамику имущества ОАО "Слуцкий сыродельный комбинат" проведем вертикальный и горизонтальный анализ источников, за счет которых оно образовалось (таблица 2).

Таблица 2 Анализ состава, структуры, динамики источников формирования имущества ОАО "Слуцкий сыродельный комбинат" за 2017-2018 гг.

Примечание - Источник: [2]

На основании расчетных данных, отраженных в таблице 2, можно сделать вывод, что за отчетный период источники формирования имущества предприятия сократились на 16604 тыс. руб., или на 3,82%. Это произошло вследствие уменьшения краткосрочных обязательств на 76924 тыс. руб., или на 34,27%, и собственного капитала на 15289 тыс. руб., или на 8,85%. В то же время наблюдается значительное увеличение долгосрочных обязательств в 2,4 раза, или на 75609 тыс. руб.

Уменьшение величины собственного капитала произошло вследствие сокращения нераспределенной прибыли на 39,62%, или на14205 тыс. руб., и добавочного капитала на 1,03%, или на 1084 тыс. руб. Удельный вес собственного капитала в общей сумме валюты баланса за 2017-2018 гг. уменьшился на 2,24 п.п. и на 31 декабря 2018 г. составил 33,46%. Следует также отметить, что структура собственного капитала характеризуется значительным превышением в его составе доли добавочного капитала, который составил на конец рассматриваемого периода почти 75% собственных источников. При этом удельный вес нераспределенной прибыли составил около 15%, уставного капитала - примерно 7%, а резервного капитала - лишь 3%.

Увеличение долгосрочных обязательств полностью произошло за счет роста суммы долгосрочных кредитов и займов в 2,6 раза, что денежном выражении эквивалентно 79452 тыс. руб. По остальным статьям данного раздела наблюдаются незначительные изменения в сторону сокращения их величины. Удельный вес долгосрочных обязательств в общей сумме валюты баланса за 2017-2018 гг. увеличился на 18,59 п.п. и на 31 декабря 2018 г. составил 31,25%. Это объясняется ростом доли долгосрочных кредитов и займов на 19,45 п.п. в сумме всех источников образования имущества предприятия. При этом в составе раздела на данную статью на конец анализируемого периода приходилось около 99% всей суммы долгосрочных обязательств.

Изменения в общей сумме краткосрочных обязательств можно объяснить тем, что в 2018 г. по сравнению с 2017 г. краткосрочная часть долгосрочных обязательств сократилась на 66,74%, что составило 96981 тыс. руб. По остальным же статьям данного раздела наблюдается прирост их величины. Так, краткосрочные кредиты и займы выросли почти в 1,9 раза, увеличившись на 13709 тыс. руб., краткосрочная кредиторская задолженность возросла почти на 10%, или на 6196 тыс. руб., а доходы будущих периодов - на 30%, или на 152 тыс. руб.

Удельный вес краткосрочных обязательств в общей сумме валюты баланса за 2017-2018 гг., в отличие от долгосрочных обязательств, сократился на 16,35 п.п. и на 31 декабря 2018 г. составил 35,29%. Это произошло вследствие уменьшения доли краткосрочной части долгосрочных обязательств на 21,87 п.п. в сумме всех источников образования имущества предприятия. При этом на данную статью на конец анализируемого периода приходилось менее 35% всей суммы краткосрочных обязательств. Наибольший же удельный вес в рамках данного раздела принадлежит краткосрочной кредиторской задолженности - более 45% краткосрочных обязательств. Стоит также обратить внимание на тот факт, что в величине этой статьи баланса около 90% приходится на задолженность поставщикам, подрядчикам, исполнителям и по авансам полученным. Что касается краткосрочных кредитов и займов и доходов будущих периодов, то их удельные веса на конец 2018 г. составили примерно 20% и менее 1% краткосрочных обязательств предприятия соответственно.