Курсовая работа: Финансовое планирование в организациях. Оценка финансового состояния на примере ОАО Агрокомплекс

Проанализировав таблицу «Финансовые коэффициенты» на предприятии ОАО «Агрокомплекс», можно сказать, что в коэффициентах капитализации значение коэффициента независимости и доля заемных средств находятся в допустимых нормах, которые составили 0,39 в 2014 году, 0,43 в 2015 году и 0,39 - 2014 и 0,42 - 2015 году соответственно.

При расчете коэффициентов ликвидности значительный рост наблюдается у коэффициента покрытия, который увеличился на 2,1%, все остальные коэффициенты находятся в норме.

У показателей деловой активности значительное снижение наблюдается в оборачиваемости собственных средств, что нельзя отметить положительно.

Коэффициенты обеспеченности собственными оборотными средствами увеличился на 0,19%, однако, находится ниже допустимых норм.

Для того, чтобы оценить ликвидность, необходимо провести анализ агрегирования баланса приведенного в таблице 8 ниже.

Таблица 8 - «Агрегированный баланс предприятия для оценки ликвидности»

Проанализировав таблицу «Агрегированный баланс предприятия для оценки ликвидности» на предприятии ОАО «Агрокомплекс» можно прийти к следующему: А1<П1 за 2014 год,

А2>П2 - 2014

А3>П3- 2014

А4>П4- 2014, из этого следует, что предприятие не являлось в 2014 году абсолютно ликвидным.

Рассмотри 2015 год: А1>П1 за 2015 год,

А2>П2 - 2015

А3>П3- 2015

А4>П4- 2015, ситуация в 2015 году улучшилась, так как первое условие изменилось в положительную сторону, однако А4 все еще больше П4, что не соответствует условию для полной ликвидности предприятия ОАО «Агрокомплекс».

2.4 Анализ финансовых результатов предприятия ОАО «Агрокомплекс»

В современных условиях, когда экономика испытывает кризис и предприятия вынуждены мобилизовать все имеющиеся внутренние ресурсы, большую роль в этом процессе играет анализ финансовых результатов деятельности предприятия.

Финансовый анализ применяется для исследования экономических процессов и экономических отношений, показывает сильные и слабые стороны предприятия и используется для принятия оптимального управленческого решения.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия позволяет определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия. Кроме того, финансовый анализ может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей предприятия и финансовой деятельности в целом.

Финансовый анализ позволяет проконтролировать правильность движения финансовых потоков денежных средств организации и проверить соблюдение норм и нормативов расходования финансовых, материальных ресурсов и целесообразность осуществления затрат.

Информационной базой финансового анализа является бухгалтерская отчетность.

Результаты финансового анализа используются как внутренними пользователями (руководство, менеджеры), так и внешними (собственники, кредиторы).

Произведем анализ финансовых результатов для предприятия ОАО «Агрокомплекс».

Таблица 9 - «Анализ финансовых результатов»

Проанализировав таблицу «Анализ финансовых результатов» на предприятии ОАО «Агрокомплекс», можно увидеть следующее: возросла выручка в 2105 году по сравнению с предыдущим отчетным годом и темп роста составил 145,7%, практически вдвое увеличилась прибыль от продаж и составил темп роста 185,5%, на втором месте валовая прибыль с темпом роста - 170,2%, возможно, это связано с высоким спросом на товары предприятия чистая прибыль составила в 2015 году 3987236,что является положительным результатом для предприятия.

Однако, увеличение произошло и в ряде расходов, таких как коммерческие и управленческие, что имеет не мало важное значение для организации.

Наибольший удельный вес к выручке от продажи готовой продукции составил в 2014 году себестоимость продаж - 67,8%, а уже в 2015 году наибольший удельный вес пришелся на валовую прибыль и составил - 37,5%.

2.5 Оценка потенциального банкротства предприятия ОАО «Агрокомплекс»

Одна из целей финансового анализа -- своевременное выявление признаков банкротства предприятия. Банкротство связано с

неплатежеспособностью предприятия.

Во всех странах процесс банкротства, т.е. признание предприятия неплатежеспособным, регулируется государством специально издаваемыми законодательными актами и правительственными документами.

В соответствии с действующим в России законодательством основанием для признания предприятия, организации банкротом является невыполнение ими своих обязательств по оплате товаров, работ и услуг по истечении трех месяцев со дня наступления сроков оплаты. Эти установленные условия и сроки дают основание поставщикам, исполнителям работ (услуг), кредиторам предъявлять через суд иски предприятиям неплательщикам всех форм собственности.

Наиболее распространенными методами оценки вероятности и прогнозирования банкротства, позволяющие дать с определенной степенью вероятности оценку возможного банкротства предприятия, является модель Э.Альтмана.

Таблица 10 - Расчет исходных показателей пятифакторной модели Э. Альтмана

Расчет значения показателя Z по пятифакторной модели Э.Альтмана:

2014г: Z=0,34+ 0,08+0,08+1,04+0,51=2,05. Z > 1,23 -вероятность банкротства малая.

2015г: Z=0,35+ 0,09+0,09+1+0,55=2,06. Z > 1,23 -вероятность банкротства малая.

Модель идентификации финансовых состояний предприятия по системе показателей У. Бивера, позволяет оценить финансовое состояние компании с точки зрения ее возможного будущего банкротства.

Шкала оценки риска банкротства построена на основе сравнения фактических значений показателей с рекомендуемыми. Вероятность банкротства компании оценивается по одной из групп возможных состояний, где находится большинство расчетных значений показателей.

Специфика российских условий требует, чтобы модели прогнозирования риска финансовой несостоятельности учитывали как особенности отрасли, так и структуру капитала предприятия.

Таблица 11 - Расчет исходных показателей модели идентификации финансовых состояний предприятия по системе показателей У. Бивера

Проанализировав таблицу «Расчет исходных показателей модели идентификации финансовых состояний предприятия по системе показателей У. Бивера», можно сказать, что данное предприятие имеет минимальную вероятность банкротства, так как все коэффициенты являются положительными, кроме коэффициента Бивера он является отрицательным моментом для предприятия.

2.6 Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия ОАО «Агрокомплекс»

В условиях рыночных отношений от предприятия требуется повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг, эффективности форм хозяйствования и управления производством, что в конечном итоге, приводит к достижению основной цели - получение максимальной прибыли - и может быть достигнуто при условии обеспечения устойчивого финансового состояния. Правильное определение финансового состояния предприятия имеет большое значение не только для него самого, но и для акционеров и потенциальных инвесторов.

Объектом исследования является финансовое состояние ОАО "Агрокомплекс" Краснодарского края.

Деятельность любого предприятия включает две взаимосвязанные стороны: хозяйственную и финансовую. Результат хозяйственной деятельности оценивается с помощью такого показателя, как ликвидность, платежеспособность, устойчивость, а результат финансовой деятельности оценивается по показателю прибыли. Эти показатели деятельности предприятия взаимосвязаны.

Ликвидность и платежеспособность выступает как важнейшее и необходимое условие для получения максимальной прибыли предприятием.

Результаты расчета показателей рентабельности показали, что по итогам работы показатель рентабельности постепенно увеличивается, что можно оценить как положительную тенденцию развития предприятия.

Данное предприятие находится в хорошем финансовом состоянии, я предлагаю рассмотреть стратегию улучшения финансового состояния предприятия.

Стратегия компании - это поиск соответствия между внутренними возможностями компании и внешней средой.

Для того чтобы успешно выживать в долгосрочной перспективе, организация должна уметь прогнозировать то, какие трудности могут возникнуть на ее пути в будущем, и то, какие новые возможности могут открыться для нее. Поэтому стратегическое управление, изучая внешнюю среду, концентрирует внимание на выяснении того, какие угрозы и какие возможности таит в себе внешняя среда.

Организационные изменения в организации требуют быстрых, сконцентрированных, но в то же время взвешенных мер. В результате должна быть сознана организационная структура, обеспечивающая эффективное управление хозяйственной деятельностью.