Курсовая работа: Финансовое планирование в организациях. Оценка финансового состояния на примере ОАО Агрокомплекс

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении статей активов и пассивов в динамике (во времени). Для оценки динамики рассчитываются показатели абсолютного и относительного роста (прироста) на отчетную дату по сравнению с их значениями на предыдущую (базисную) отчетную дату.

В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а в ходе вертикального анализа вычисляется удельный вес. Все показатели сравнительного аналитического баланса можно разбить на три группы:

показатели структуры баланса;

показатели динамики баланса;

показатели структурной динамики баланса.

Проанализировав «Горизонтальный анализ баланса» (таблица 2) на предприятии ОАО «Агрокомплекс», можно увидеть, что баланс предприятия в 2014 году был больше, чем в 2015 году на 0,73% Оборотные активы повысились на 10,7%, а внеоборотные активы наоборот уменьшились на 10,6%.

Доля долгосрочных обязательств сократилась на 2,8%. Это говорит об улучшении функционирования предприятия.

Краткосрочные обязательства увеличиваются на 7,3%. Данный показатель влияет на оборачиваемость активов. Увеличилась дебиторская задолженность на 0,4%. Это произошло за счет не полного контроля за расчетно-кассовой деятельностью предприятия.

Уменьшилась не распределенная прибыль на 4,8% по сравнению с предыдущим годом.

Таблица 2 - «Горизонтальный анализ баланса ОАО «Агрокомплекс»»

Активы и пассивы предприятия участвуют в хозяйственном обороте непрерывно, изменяя свой состав и форму стоимости. Для того, чтобы управлять финансами предприятия, структурой активов и пассивов, нужно знать, какими активами предприятие располагает, из каких источников (пассивов) они созданы, для какой цели предназначены. Для этого необходимо рассмотреть структуру актива и пассива бухгалтерского баланса.

(Таблицы 3, 4)

Таблица 3- «Состав и структура актива»

Как видно из таблицы на предприятии ОАО «Агрокомплекс» в 2015 году наблюдается тенденция снижения практически по всем показателям. Исключением является дебиторская задолженность, где отклонение составило 0,4%, денежные средства - 5,7%, а что касается прочих внеоборотных активов, то увеличение произошло менее 1%, что является незначительным.

Таблица 4- «Состав и структура пассива»

Проанализировав состав и структуру пассива, можно сделать вывод о том, что практически по всем показателям имеется тенденция снижения, наибольшее отклонение произошло по не распределенной прибыли и составило в 2015 году 36,8%, что на 4,8% меньше чем в 2014 году.

Наибольшее повышение - заемные средства, которые увеличились на 7,7%, что не является положительным показателем для эффективности и рентабельности предприятия.

Анализ структуры активов и пассивов бухгалтерского баланса является частью анализа имущественного положения организации при анализе финансового состояния предприятия. Так как анализ активов и пассивов баланса позволяет проследить динамику их состояния в анализируемом периоде, то можно утверждать, что ОАО «Агрокомплекс» имеет устойчивое финансовое состояние.

2.2 Оценка финансовой устойчивости предприятия ОАО «Агрокомплекс»

Финансовая устойчивость -- одна из характеристик соответствия структуры источников финансирования в структуре активов. В отличие от платежеспособности, которая оценивает оборотные активы и краткосрочные обязательства предприятия, финансовая устойчивость определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов.

В таблице ниже, приведен анализ финансовой устойчивости на предприятии ОАО «Агрокомплекс».(таблица 5)

Таблица 5- «Анализ финансовой устойчивости»

Проанализировав данную таблицу о финансовой устойчивости предприятия ОАО «Агрокомплекс» можно увидеть, что уровень внеоборотных активов повысился в 2015 году на 1,11% по сравнению с 2014 годом, так же тенденция роста присуща показателям источников оборотных средств в 2015 году на 1,22%.

Что касается общей величины основных источников формирования и затрат в 2015 году составила - 21778091, что на 2,06% больше по сравнению с предыдущим отчетным годом.

Наблюдается тенденция увеличения излишков собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат - 1,24%, излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат - 0,26%, излишек собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств формирования запасов и затрат - 1,21%

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств и оценивается с помощью системы финансовых коэффициентов, расчет которых представлен в таблице 6. Для анализа финансовой устойчивости традиционно применяется целый ряд коэффициентов. Они в определенной степени показывают уровень финансовой устойчивости, но не отвечают на вопрос, достаточен ли такой уровень. Уровень коэффициентов может служить отправной точкой для оценки финансовой устойчивости, однако с некоторыми оговорками и уточнениями. Информационной базой для их расчета являются статьи актива и пассива бухгалтерского баланса.

Таблица 6 - «Расчет и анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости»

Проанализировав «Расчет и анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости» на предприятии ОАО «Агрокомплекс», можно сделать следующие выводы, что коэффициент автономии, и в 2015 и в 2014 годах находится не в закрепленной норме, отклонения с каждым годом увеличивается. В 2014 году - 0,43, и в 2015 - 0,3 соответственно. Такая же тенденция наблюдается и по всем остальным коэффициентам, показатели находятся за пределами установленных норм. Коэффициент обеспеченности собственными средствами составил (-0,3) в 2014, однако в 2015 увеличился на 0,33, но все еще находится далеко от нормы, это говорит о том, что предприятие можно отнести к разряду неплатежеспособных.

Неизменным остался показатель имущество производственного назначения, который составил 0,1 как в 2014, так и в 2015 году, однако, так же находящийся не в пределах нормы (>0,5).

2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия ОАО «Агрокомплекс»

В условиях рыночных отношений объективная и точная оценка финансовой состоятельности приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия.

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита. Оценка платежеспособности осуществляется с целью анализа и прогнозирования его дальнейшей финансовой деятельности.

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Данный показатель отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.

Для анализа платежеспособности и ликвидности баланса, необходимо провести расчеты по финансовым коэффициентам. (таблица 7)

Таблица 7 - « Финансовые коэффициенты»