Курсовая работа: Финансово-экономические индикаторы организации топливно-энергетического комплекса и планирование их достижения

Для целей планирования мы возьмем данные за 2015-2018 гг., представленные в Годовом отчете Группы «Татнефть» за 2018 год:

Таблица 4 Динамика объемов реализации и выручки с 2015 до 2018 г.

Заметим, что несмотря на снижение объемов реализации нефти и нефтепродуктов в 2016-2018 гг. выручка компании продолжала расти высокими темпами, что может объясняться лишь ростом цен на нефть и нефтепродукты.

Действительно:

Рисунок 8 Динамика цены на нефть сорта Brent с 2014 до 2018 г. Источник: The federal reserve bank of St. Louis, Trading Economics

На 24.12.2019 стоимость нефти сорта Brent составляет 67 долл. за баррель. Поскольку, в соответствии с базовым сценарием, рассмотренным нами в разделе «Оценка текущего состояния и перспектив развития нефтяной отрасли», цена на нефть будет сохранять свое значение в пределах 70 долл. за баррель, при планировании значений финансово-экономических индикаторов мы будем брать в расчет только изменение операционных показателей компании.

Тогда, применяя расчетно-аналитический метод планирования, получаем:

1) Базовым значением выручки будет выступать значение в 2018 г. - 793,2 млрд. руб.;

2) В качестве индекса изменения возьмем индекс роста добычи к 2020 г.:;

Прогнозируемое увеличение реализации нефтепродуктов также составляет около 30%, поэтому предположим, что это не изменит структуру доходов компании.

В_пл. = В_баз. Ч I = 793,2 Ч 1,11 = 880,45 млрд. руб. (19)

Таким образом, плановое значение выручки ПАО «Татнефть» в 2020 г. составит 880,45 млрд. руб.

В соответствии со стратегией развития Группы, за счет внедрения инновационных технологий, оптимизации затрат и автоматизации процессов ожидается снижение удельных операционных затрат на добычу на 14%. Предположим, что коммерческие и управленческие расходы будут увеличиваться в соответствии с темпом роста добычи нефти.

Тогда:

З_пл. = (З_оп. Ч 0,86 + З_комм. + З_упр.) Ч 1,11 = (474,5 Ч 0,86 + 46,2 + +7,6) Ч 1,11 = 512,7 млрд руб. (20)

Исходя из этого, плановое значение валовой прибыли будет равно:

ВП_пл. = В_пл. - З_пл. = 880,45 - (474,5 Ч 0,86 Ч 1,11) = 427,5 млрд (21)

Учитывая компенсационные меры при проведении налогового маневра, не будем брать в расчет изменения в налогообложении нефтяного сектора, и предположим, что величина налоговых выплат увеличится пропорционально росту добычи.

Тогда:

ЧП_пл. = ПП_пл - (Налог + Сальдо прочих доходов и расходов) Ч 1,11 = (880,45 - 512,7) - 70,9 Ч 1,11 = 289,05 млрд руб. (22)

И, наконец, рентабельность продаж составит:

(23)

Таким образом, в соответствии со стратегией развития Группы «Татнефть» при стремлении к объему добычи 33,0 млн тонн в год планируемая величина выручки, с учетом базового прогноза динамики цен на нефть, составит 880,45 млрд руб. Плановая величина затрат, принимая во внимания меры по повышению эффективности, вырастет до 512,7 млрд руб. Плановый показатель чистой прибыли, во многом определяемый налоговой политикой, будет равен, 289,05 млрд, а планируемая рентабельность продаж вырастет на 35% и составит 32,6%.

Заключение

Мы достигли заявленной в начале работы цели и сумели рассмотреть способы применения финансово-экономических индикаторов для анализа эффективности хозяйственной деятельности экономических субъектов, а также на примере выбранной организации определили их плановые значения, отражающие реализуемую организацией стратегию развития.

Анализируя понятие и виды финансово-экономических индикаторов, мы выяснили, что ключевыми показателями эффективности деятельности предприятия выступают выручка, затраты, валовая прибыль, чистая прибыль, а также значение рентабельности продаж.

Мы установили, что финансово-экономические индикаторы широко применяются в планировании деятельности компании, выступая, с одной стороны, ориентирами развития, и отражая, с другой стороны, степень реализации стратегии роста через сопоставление нормативных величин с фактическими.

В ходе дальнейшей работы, мы рассмотрели основные методы и модели финансового планирования: расчетно-аналитический, балансовый, нормативный, а также метод экономико-математического моделирования.

Рассматривая текущее состояние и перспективы развития нефтяной отрасли России, мы пришли к выводу, спрос на нефтяное сырье и нефтепродукты продолжит показывать положительную динамику как минимум до 2030 года. Вместе с тем, в соответствии с базовым сценарием, мировые цены на нефть сохранят текущее значение или покажут незначительные рост.

Далее мы определили драйверы роста, оказывающие положительное воздействие на развитие нефтяной отрасли, а также факторы, способные затормозить развитие топливно-энергетического комплекса.

В ходе дальнейшего анализа, мы попытались определить роль выбранной организации (ПАО «Татнефть») в нефтяной отрасли России через сопоставление наиболее значимых показателей со среднеотраслевыми.

Расчет основных финансовых индикаторов ПАО «Татнефть» позволил нам получить представление о динамике масштабов ее деятельности и устойчивости положения на рынке, а также об эффективности ее производственной деятельности и результативности управления активами

Основываясь на проведенном анализе состояния и перспектив развития нефтяной отрасли, а также на сведениях о достигнутых результатах ПАО «Татнефть» и потенциала ее роста, мы определили основные направления развития организации в среднесрочной перспективе. Ими выступили наращивание объема добычи нефти с помощью разработки месторождений сверхвязкой нефти и трудноизвлекаемых запасов, а также разработка месторождений за пределами Республики Татарстан; увеличение объема реализуемых нефтепродуктов; развитие собственной сети АЗС.

Вслед за этим мы пришли к необходимости расчета плановых финансово-экономических индикаторов, рекомендуемых к достижению в рамках реализуемой стратегии развития.

Наконец, применяя расчетно-аналитический метод планирования финансовых показателей, мы определили индекс изменения, и на основе этого вычислили плановые значения ключевых индикаторов эффективности деятельности организации к 2020 году.

финансовый экономический индикатор энергетический

Список использованной литературы

1. Принципы экономико-финансовой деятельности нефтегазовых компаний: учеб. пособие / С. В. Игнатьев; И. А. Мешков, Моск. гос. ин-т междунар. Отношений. - М. : МГИМО-Университет, 2017. - 144 с.

2. Экономический анализ : учебник / В.И. Бариленко, М.Н. Ермакова, О.В. Ефимова, Ч.В. Керимова ; под ред. В.И. Бариленко. -- Москва : КНОРУС, 2017. -- 382 с. -- (Бакалавриат).

3. Корпоративные финансы : учебник / коллектив авторов ; под ред. Е.--И. Шохина. -- 2-е изд., стер. -- Москва : КНОРУС, 2020. -- 318 с. -- (Бакалавриат).

4. Министерство природных ресурсов и экологии РФ. Государственный доклад «О состоянии и использовании минерально-сырьевых ресурсов Российской Федерации в 2018 году».

5. Официальный сайт Министерства энергетики - URL: https://minenergo.gov.ru/node/1209

6. Экономика и финансы ТЭК : учебник / Эскиндаров М.А., под ред., Шаркова А.В., под ред., Меркулина И.А., под ред. -- Москва : КноРус, 2019. -- 447 с. -- (бакалавриат).

7. Среднесписочная численность работников (без внешних совместителей) в организациях, не относящихся к субъектам малого предпринимательства за 2017-2018 гг. [Электронный ресурс] // ЕМИСС Гос. статистика. URL: https://fedstat.ru/indicator/57977 (дата обращения 03/07/2018).

8. Официальный сайт Министерства Энергетики - URL: https://minenergo.gov.ru/activity/statistic

9. Ежедневная деловая газета «Ведомости» - URL: https://www.vedomosti.ru/business/articles/2019/12/06/818056-rossii.

10. Основные тенденции развития мирового рынка жидких углеводородов до 2035 года - доклад ПАО «Лукойл».

11. Проект энергостратегии российской федерации на период до 2035 года (редакция от 18.12.2019)

12. Годовая бухгалтерская (финансовая отчетность) ПАО «Татнефть» за 2018 год.

13. Годовая бухгалтерская (финансовая отчетность) ПАО «Татнефть» за 2017 год.

14. Годовая бухгалтерская (финансовая отчетность) ПАО «Татнефть» за 2016 год.

15. Стратегия развития Группы «Татнефть» до 2030 года утв. решением Совета директоров 26 сентября 2018 года