Курсовая работа: Финансово-экономические индикаторы организации топливно-энергетического комплекса и планирование их достижения

В то же время, величина спроса на нефть, согласно прогнозу Лукойла, будет показывать положительную динамику до 2027 года, и в абсолютном выражении увеличится до 110 млн. баррелей в сутки по сравнению с текущими 100 млн. баррелями (сценарий «Эволюция») [10]. В случае же, если не будут введены жесткие меры контроля за негативным воздействием на экологию, спрос на нефть имеет шансы достигнуть отметки 120 млн. баррелей к 2035 году (сценарий «Равные возможности»). Россия при этом имеет все необходимое для наращивания добычи нефти до 600 млн. тонн к 2035 году.

Мировая равновесная цена на нефть в рамках сценария «Эволюция» будет находиться на уровне 70 долл. за баррель, а согласно сценарию «Равные возможности» она упадет до 50 долл. за баррель. Схожий прогноз до 2035 года дает и «Газпром нефть», соответствии с базовым сценарием которого цена на нефть будет держаться на уровне 60 долл. за баррель ближайшие 11 лет.

2.2 Выявление драйверов и сдерживающих факторов развития отрасли

Нефтяная отрасль России активно вовлечена в международную хозяйственную и торговую деятельность, связанна с экономикой множества стран через экспорт/импортные отношения и движение капитала. Это определяет особенно большое количество факторов, влияющих на состояние и развитие отрасли, которые можно разделить на 2 группы [11]:

1) Внутренние факторы: темпы роста экономики, темпы инфляции, экономическая политика государства, динамика роста промышленности и др.

2) Внешние факторы, к которым относятся: состояние мировой экономики, темпы ее роста, динамика мировых цен на нефть и нефтепродукты, соотношение мирового спроса и предложения, геополитические отношения и т. д.)

К основным драйверам, или факторам стимулирующего воздействия, российской нефтяной отрасли относятся [11]:

1) Рост мирового спроса на сырую нефть;

2) Положительная динамика цен на мировых рынках;

3) Разумное налоговое регулирование со стороны органов государственной власти;

4) Высокая доля расходов на НИОКР в разведке, добыче и переработке углеводородов;

5) Положительная динамика разведанных и коммерчески оправданных запасов минерально-сырьевой базы.

Тем не менее нефтяная отрасль России сталкивается с рядом проблем, тормозящих ее развитие [11]:

1) Низкие темпы роста производства, ограничивающие внутренний спрос на топливные ресурсы;

2) Истощение действующих месторождений;

3) Технологическое отставание отрасли ТЭК;

4) Высокий износ оборудования и инфраструктуры;

5) Высокая зависимость от конъюнктуры внешних рынков;

6) Чрезмерная волатильность мировых цен на нефть;

7) Негативное влияние геополитических конфликтов на рост внешнего спроса и возможности увеличения предложения

8) Слабая развитость экспортной инфраструктуры в азиатско-тихоокеанском направлении.

2.3 Место компании ПАО "Татнефть" в нефтяной отрасли России

«Татнефть» - одна из крупнейших российских нефтяных компаний, вертикально-интегрированный холдинг. В составе производственного комплекса Компании динамично развиваются нефтегазодобыча, нефтепереработка, нефтехимия, шинный комплекс и сеть АЗС. «Татнефть» также участвует в капитале компаний финансового (банковского и страхового) сектора.

Татнефть занимает 5-е место в списке крупнейших нефтяных компаний по объему добычи (29,5 млн тонн, 2018) и прибыли (197 млрд. руб., 2018).

Ниже будет представлена таблица, характеризующая основные показатели деятельности ПАО «Татнефть», их соотношение с отраслевыми и место Группы в российском ТЭК.

Таблица 1 Соотношение показателей деятельности ПАО «Татнефть» с отраслевыми

2.4 Оценка финансово-экономических индикаторов ПАО "Татнефть" с учетом реализуемой стратегии

С целью анализа эффективности деятельности «Татнефть» будут рассчитаны и рассмотрены основные индикативные финансово-экономические показатели, подробно рассмотренные в пункте 1 главы 1.

В качестве информационной базы будут выступать Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2018, 2017 и 2016 года и Отчет о финансовых результатах за 2018, 2017 и 2016 год.

Таблица 2 Динамика финансово-экономических индикаторов ПАО «Татнефть»

Как видно из приведенной таблицы, за последние три года все основные финансово-экономические индикаторы ПАО «Татнефть» демонстрировали высокую динамику. Существенно то, что было выполнено золотое правило экономики организации, в соответствии с которым темп роста прибыли должен превышать темп роста выручки, а темп роста выручки в свою очередь должен быть выше темпа роста затрат:

?П> ?В> ?З> 100%, (17)

В нашем случае:

88,46%> 83,57%> 63,15%> 50,35%> 0. (18)

Рентабельность также увеличилась на 15%, однако в абсолютном выражении составила 24,9% при норме для добычи сырой нефти и газа 35,3% (безопасная рентабельность по видам экономической деятельности, определяемая ФНС).

Особенно показательной явилась динамика свободного денежного потока, который увеличился более чем в 3 раза по отношению к базовому 2016 году.

Глава 3. Разработка стратегии устойчивого развития ПАО "Татнефть" до 2030 года и финансово-экономических индикаторов ее достижения

3.1 Основные направления развития ПАО "Татнефть" с учетом достигнутого финансово-экономического потенциала и перспектив развития отрасли

Оптимистичные прогнозы относительно роста мирового спроса на нефть и нефтепродукты, устойчивое положение ПАО «Татнефть» на рынке энергоресурсов и активный рост компании в последние годы позволяет сделать предположение об увеличении масштабов деятельности «Татнефти» и о дальнейшем завоевании рынка в долгосрочной перспективе. На основе достигнутого экономического потенциала предприятия и возможностей развития отрасли мы можем определить основные направления развития ПАО «Татнефть» до 2030 года:

1) Рост объема добычи сырой нефти;

2) Увеличение мощностей по переработке нефти;

3) Развитие собственной сети АЗС.

Подробнее рассмотрим каждое из этих направлений.

3.1.1 Рост объема добычи сырой нефти

Рост равновесной мировой цены на нефть, а также рост цены на нефть марки Urals создаст условия для постепенного наращивания объемов добычи в перспективе на ближайшие 10 лет. Так, в рамках стратегии развития Группы «Татнефть», ставится цель по достижению уровня добычи 38,4 млн. тонн в год к 2030 году [15]. Практическая реализация такого роста станет возможной посредством увеличения объемов добычи СВН (сверхвязкая нефть), дальнейшей разработки трудноизвлекаемых запасов (ТрИЗ) с помощью инноваций, разработка и вовлечение в промышленную добычу месторождений в Ненецком Автономном округе, а также снижения операционных затрат за счет внедрения инноваций и расширение применения технологии повышения коэффициента извлечения нефти (КИН) [15].

По сообщениям пресс-центра «Татнефть», в 2018 году компания добыла 5-миллонную тонну сверхвязкой нефти. В 2020 году Группа планирует обеспечить добычу в 3,2 млн. тонн СВН. На период 2020-2030 гг. компания планирует ввести в разработку еще 16 залежей, доведя таким образом их количество до 40. Основой роста добычи СВН является технология парогравитационного дренирования, а также закачка растворителей и термогелевых составов.

Более того, разработка собственных активов в НАО должна внести вклад в рост добычи в объеме 1,7 млн. тонн к 2024 году.

Рисунок 4 Прогноз объемов добычи нефти группой «Татнефть» до 2030 г.

Рисунок 5 Структура добычи нефти группой «Татнефть» в 2030 г.

3.1.2 Увеличение мощностей по переработке нефти

Рост объемов добычи нефти будет сопровождаться и увеличением объемов их переработки с целью последующей реализации на внутреннем рынке. Объем переработки к 2030 году должен составить 15,3 млн. тонн нефтяного сырья. Рост будет обеспечен главным образом благодаря развитию и расширению перерабатывающих мощностей комплекса нефтеперерабатывающих заводов «ТАНЕКО», на долю которого приходится подавляющая часть производимых нефтепродуктов. Инвестиции за 2019-2030 гг. в мощности по переработке составят 194 млрд. руб., в том числе в комплекс «ТАНЕКО» - 164 млрд. руб.

Рисунок 6 прогнозируемые объемы реализации нефтепродуктов группой «Татнефть» в 2030 г.

3.1.3 Развитие розничной сети

По состоянию на 2018 год в России действовало 559 Автозаправочных станций компании «Татнефть» [15]. Поскольку реализация большинства производимых Группой нефтепродуктов совершается именно через розничную сеть АЗС, а наличие собственной сети позволяет получать торговую надбавку и в секторе downstream, развитие сети АЗС является важной составляющей в программе развития предприятия.

Планируется ввод дополнительных 11 АЗС в период до 2030 года, увеличение средних продаж 1 АЗС в т./сут. на 80%, а также увеличение розничных и оптовых продаж в млн. тонн на 90% [15]. Инвестиции в развитие сети АЗС при этом составят 13,8 млрд. руб., планируемая выручка должна составить 11,1 млрд. руб., что больше текущего значения в 3,8 раза.

3.2 Расчет финансово-экономических индикаторов устойчивого развития компании и планирование их достижения

Основой стратегии ПАО «Татнефть» до 2030 года является рост объема добычи сырой нефти и увеличение объема производства нефтепродуктов. Исходя из плановых данных о величине добычи и переработки нефти, основываясь на динамике показателей прошлых лет, мы определим плановые значения рассмотренных ранее финансово-экономических индикаторов к 2030 году.

Ниже будет представлена таблица, отражающая динамику финансово-экономических индикаторов за период 2010-2018 гг.:

Таблица 3 Динамика финансовых индикаторов ПАО «Татнефть» с 2010 до 2018 г.

На основе этих данных составим график:

Рисунок 7 Динамика финансово-экономических индикаторов ПАО «Татнефть» с 2010 до 2018 г.

При этом отметим, что добыча сырой нефти в 2010 году составляла 25,8 млн. тонн. При изменении объема добычи на 3,7 млн. тонн, или на 15,5% выручка увеличилась на 535,3 млрд. руб., или на 207,5%. Величина затрат выросла со 185,1 млрд. до 528,4 млрд., то есть они увеличились на 185,4%. Заметим, что выручка росла более быстрыми темпами, чем затраты предприятия.