Курсовая работа: Экспресс-анализ финансового состояния ОАО *** по состоянию на 01.10.2004 г.

Результаты, проведенного сравнительного анализа показали, что при некоторой корректировке ассортиментной группы предприятия возможно повышение эффективности деятельности даже при сохранении существующей доли рынка.

Корректировка предусматривает сокращение ассортиментной группы продукции, спрос на которую не значителен, а затратная часть не покрывается доходами от реализации. По нашему мнению, это возможно при совместном рассмотрении показателей маржинального дохода (данные для его определения ФЭО формирует) и выручки от реализации. При данном подходе используется принцип - если доля маржинального дохода в выручке от реализации данного препарата выше, чем у других, то его продажи эффективнее. Однако, если у какого-то препарата эта доля относительно ниже, чем у других лекарственных средств, но приносимая им доля выручки от реализации в общей выручке предприятия высока - не стоит отказываться от его продаж.

Иными словами, экономический расчет рентабельности производства и маркетинговый анализ должны послужить основой оптимальной ассортиментной политики предприятия.

Оперативная оценка элементов управленческого учета ОАО «***»

Эффективность деятельности предприятия во многом зависит от управленческого учета, действующего на предприятии. В соответствии с этим был проведен анализ отдельных элементов внутренней информационной системы управленческого учета, построенной на базе данных бухгалтерского учета.

Для того чтобы повысить прибыльность компании, руководитель должен узнать, какую прибыль приносит каждый клиент, каждая сделка, т.к. это позволяет правильно регулировать соотношение расходов/доходов. В настоящее время деятельность предприятия ориентирована не на управление издержками предприятия (которое находит свое отражение в рентабельности производства), а на управление ценами выпускаемой продукции.

Со слов руководителей среднего звена, рынок сбыта диктует уровень отпускных цен на лекарственные препараты и для того, что бы «удержаться на плаву» предприятие вынуждено снижать уровень цен на некоторые препараты ниже уровня себестоимости производства. Очевидно, что механическое снижение цены на продукцию с целью «удержаться на плаву» - это первый шаг к тотальному краху, т.к. это слабо контролирует ситуацию и не позволяет задействовать внутренние финансовые резервы предприятия.

Одной из главных проблем данной ситуации, по нашему мнению, является то, что анализ текущих затрат осуществляется по статьям затрат. И только один раз в год (при подготовке пояснительной записки к годовой финансовой отчетности) по экономическим элементам. Данный факт не позволяет своевременно выделять наиболее весомые и быстрорастущие статьи, которые должны быть проанализированы на возможность и необходимость их сокращения без ущерба для производства. По нашему мнению, куда важнее найти скрытые резервы на предприятии и активизировать их, а также обеспечить адекватное предварительное планирование, чтобы увидеть все ручейки необязательных расходов.

Выходом из данного положения может служить ориентация на внутренний финансовый анализ, который не ограничивается рассмотрением предприятия в целом, а практически всегда спускается до анализа отдельных подразделений и направлений деятельности предприятия, а также видов продукции.

Так, по данным финансово-экономического отдела был проведен анализ технико-экономических показателей деятельности предприятия с учетом одного наиболее крупного покупателя продукции ОАО «***» - ООО «Ф+».

Результаты анализа показали, что 47% от выпуска лекарственных средств идет на реализацию ООО «Ф+». Данный показатель свидетельствует о значительной зависимости предприятия от данного контрагента. Затратная часть производства продукции для ООО «Ф+» показывает, что издержки на 1 руб. товарной продукции в данном случае выше, чем по продукции изготовленной для прочих покупателей (96,57 коп. против 95,66 коп.).

Сметный разрез себестоимости показывает, что удорожание наблюдается по статье - вспомогательные материалы (на 2,4%). Данное положение объясняется тем, что заказ для рассматриваемого покупателя изготавливается из сырья и материалов, непосредственно поставляемых ООО «Ф+».

Таблица 11

Сравнительный анализ себестоимости производства в разрезе выпуска продукции для ООО "Ф+"

В целом структура расчетов покупателей за продукцию (по 62сч.) показала, что из 131 218,74 тыс.руб. оплаченных средств 57% ( или 74 178,72 тыс.руб.) прошли по системе взаимозачетов и лишь 43 % (или 55 835,60 тыс.руб.) денежными средствами. Доля денежных средств дает представление о конкурентоспособности и степени ликвидности продукции организации. В данном случае, это свидетельствует о том, что более чем на 50% ограничена возможность своевременного исполнения предприятием своих обязательств, в том числе исполнение обязательных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды. Вызванный данным фактом недостаток собственных оборотных средств, в свою очередь, служит причиной привлечения займов и кредитов.

Данные бухгалтерского баланса свидетельствуют о том, что по состоянию на 01.10.2004г. объем краткосрочных займов и кредитов составляет 20400 тыс.руб.. В течение анализируемого периода данная величина обязательств увеличилась на 4400 тыс.руб. При этом из общего объема кредитования (20500 тыс.руб.) погашение величины основного долга произошло лишь на 100 тыс.руб. Соответственно сумма процентов за пользование кредитными средствами (с начало срока кредитования по указанным займам) составила 2993,9 тыс.руб. (по данным бухгалтерского учета сумма платежей по кредитам за 9 мес. прошла в размере 2441,3 тыс.руб.)

Таблица 12

Данные о задолженности по кредитам банков по состоянию на 01.10.2004г.

Данное положение объясняется существующим недостатком свободных денежных в обороте предприятия, что, в свою очередь, служит причиной дальнейшего привлечения займов и кредитов. Соответственно финансовая зависимость предприятия от использования в своей деятельности заемных ресурсов стремительно возрастает

Так, соотношение ставки процентов за пользование кредитными средствами (16%) и рентабельности основной деятельности (6%), рентабельности активов (2%) свидетельствует о том, что кредитная ставка для организации высока и уплата процентов по заемным средствам является тяжелым бременем для предприятия.

Наряду с недостатком финансовых ресурсов на уровень финансового состояния негативное влияние оказывает слабая маркетинговая деятельность предприятия.

Сегодня маркетинг представляет собой одну из важнейших сфер целостной системы управления всеми аспектами деятельности предприятия, оказывает на нее все более активное влияние, включая управление финансами, системой снабжения, организационным построением служб, отделов и цехов, определяет кадровую политику предприятия.

Маркетинговая деятельность предприятия на текущий период не обеспечивает надежную, достоверную, своевременную информацию о рынке, структуре и динамике конкретного спроса, т.е. информацию о внешних условиях функционирования фирмы.

Не оказывает необходимое воздействие на потребителя, на спрос, на рынок, обеспечивающее максимально возможный контроль сферы реализации.

Данное положение объясняется тем, что основными функциями специалистов отдела маркетинга являются:

Таблица 13

на основе данных по объемам продаж за предыдущие периоды совместно с данными по рентабельности препаратов (отчет- изменение приоритетов в соотношении «продажа-цена-производство-прибыль») формируется производственная программа. В последнее время учет данных факторов производится с учетом остатков сырья, т.е. производится не та продукция, которая имеет спрос и рентабельность, а та для производства которой есть в наличии сырье. Маркетологи считают, что отдел снабжения диктует, что производить и соответственно продавать. Отдел снабжения объясняет данную ситуацию тем, что это вызвано нехваткой оборотных средств, необходимых для закупа недостающих видов сырья и упаковочных материалов. Остатки сырья и упаковочных материалов поступают в отдел снабжения один раз в месяц. Поэтому без детального анализа невозможно однозначно ответить на вопрос - насколько велико влияние нехватки свободных денежных средств при отсутствии логистики на предприятии.

Диагностика основных причин финансовых затруднений, приведших к снижению платежеспособности предприятия в разрезе основных функциональных сфер

Для каждой сферы управленческого менеджмента характерен определенный финансовый эффект. По нашему мнению, согласно данных оперативной диагностики, значимыми факторами возникновения неустойчивого финансового положения (в разрезе основных функциональных сфер) являются:

Таблица 14