Курсовая работа: Экспресс-анализ финансового состояния ОАО *** по состоянию на 01.10.2004 г.

финансовый баланс рентабельность платежеспособность

Таблица 6

Показатели рентабельности

Рентабельность является одним из основных стоимостных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующим уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе осуществления хозяйственной деятельности.

Аналитические данные показателей рентабельности и прибыльности производства свидетельствуют о том, что на протяжении анализируемого периода эффективность деятельности находится на низком уровне.

Так общая эффективность деятельности предприятия, характеризующаяся коэффициентом рентабельности всего капитала показывает, что уровень рентабельности за исследуемый период не поднимался выше уровня 2,4%, а по итогам работы за 9 месяцев составил 1,9%, что отражает получение 0.02 руб прибыли с каждого рубля, вложенного собственниками предприятия.

Динамика финансовых результатов деятельности предприятия

За анализируемый период выручка-нетто от реализации товаров, работ, услуг сократилась на 14794 тыс.руб. или на 9,9% по сравнению с предыдущем годом. Также произошло снижение себестоимости на 13778 тыс.руб. или на 10,9%. Соответственно валовая прибыль уменьшилась на 4,4 % (или на 7576 тыс.руб.) и составила 21 962 тыс.руб.

Таблица 7

Данные отчета о прибылях и убытках

Величина управленческих расходов совместно с коммерческими расходами возросла на 229 тыс.руб. (или на 1,7%). Отрицательное влияние роста данных издержек совокупно со снижением объема продаж привели к тому, что прибыль от продаж снизилась на 13,4%. Наибольшее отрицательное влияние на прибыль до налогообложения, как и в предыдущем периоде, оказало сальдо между операционными и внереализационными доходами и расходами, которое составило 4501 тыс.руб. убытков.

В целом эффективность основного вида деятельности, согласно показателям рентабельности, не претерпела значительных изменений. Так, показатель рентабельности основной деятельности (по валовой прибыли), показывающий, сколько прибыли от продаж приходится на рубль расходов, снизился на 0,3 процентных пункта и составил 6,3%.

Наглядно изменение рассматриваемых показателей приведено на рисунке 1.

Рисунок 1. Сравнительная динамика основных ТЭП по ОАО «***» за 9 месяцев 2003-2004 г.г.

Для более детальной оценки уровня финансовых результатов деятельности предприятия был проведен дополнительный анализ показателей рентабельности без учета данных по филиалу «И***», результаты которого приведены ниже.

Общая структура доходов за 9 месяцев 2004г. показала, что основная часть выручки (94%) приходится на реализацию лекарственных препаратов, что в денежном выражении составляет 137 858,3 тыс.руб. В целом по результатам работы за 9 месяцев выручка (с НДС) составила 147105,5 тыс.руб.

Таблица 8

Основные ТЭП по итогам за 9 мес. 2004г.

Финансовый результат от продаж по итогам анализируемого периода сложился положительным и составил 8125,1 тыс.руб. валовой прибыли.

Как показали данные, приведенные в таблице 8, уровень рентабельности производства лекарственных препаратов составляет 5%. Общая рентабельность продаж продукции и услуг составила 6%.

Для детализации затратной части (по основному виду деятельности) был проведен анализ структуры себестоимости (таблица 9).

Таблица 9

Структура себестоимости работ, услуг по итогам за 9 мес. 2004г.

Количественная оценка издержек показала, что наиболее существенными статьями затрат являются - материальные ресурсы (в среднем это 78,4%), далее по величине следуют общехозяйственные расходы (10%) и расходы на вспомогательное производство (9%).

Для определения возможной экономии по данным статьям издержек необходимо провести оценку контролируемости статей. По нашему мнению, для достижения эффекта достаточно внедрение системы управления наиболее весомой статьи затрат - сырье и материалы, т.к. снижение их даже на 1% может сэкономить значительные средства.

Таблица 10

Динамика прочих доходов и расходов за 9 мес. 2004г.

по ОАО «***» (тыс.руб.)

Сальдо прочих доходов и расходов за рассматриваемый период сложилось отрицательным и составило 4449 тыс.руб. убытков. Основная часть издержек по данной статье расходов относится на платежи процентов по кредитам - это 2441,3 тыс.руб., 712,2 тыс.руб. составляют расчеты по оплате труда (за счет прибыли).

Общий финансовый результат деятельности предприятия (основная деятельность, прочие доходы, расходы) до налогообложения составил 3676 тыс.руб.

Специалисты нашей фирмы считают, что этот показатель может быть значительно выше посредством внедрения системы управления затратами, основной целью которой является:

- выявление тенденций и закономерностей в развитии предприятия за исследуемый период;

- определение факторов, отрицательно влияющих на финансовое состояние предприятия,

- выявление резервов, которые предприятие может использовать для улучшения своего финансового положения.

Формирование ассортимента

Важное значение имеет успешное решение проблемы формирования ассортимента и управления им. В настоящее время предприятие в своей деятельности при формировании плана реализации продукции отталкивается от объемов и структуры поставок за предыдущие периоды. Прогноз тенденции развития ассортимента, по словам специалистов отдела маркетинга, предугадать достаточно сложно, т.к. они не располагают достаточным объемом информации о существующей конъюнктуре рынка (причина данного положения будет раскрыта в рамках элементов управленческого учета).

Номенклатурный ассортимент предприятия по данным за 9 мес.2004г. составил 59 наименований препаратов. На базе имеющейся информации (по данным ФЭО) было проведено ранжирование продукции по уровню рентабельности, объему продаж (в стоимостном и натуральном выражении). Результаты ранжирования представлены в приложениях №1- №4.