Таблица 2. 11 Аналитическая группировка статей пассива баланса за 2011 год
|
Группировка статей пассива баланса |
Условные обозначения |
На начало года |
На конец года |
Горизонтальный анализ |
Абсолютные отклонения, % |
Вертикальный анализ |
|
|
|
|
|
|
|
|
На начало года |
На конец года |
|
1 |
2 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
Источники формирования |
ВБ |
94957 |
111827 |
-16870 |
117,8 |
100 |
100 |
|
1. 1 Собственный капитал |
СК |
80562 |
93313 |
-12751 |
115,83 |
84,84 |
83,44 |
|
2 Заемный капитал |
ЗК |
14395 |
15952 |
-1557 |
110,82 |
15,16 |
16,56 |
|
1. 2. 1 Долгосрочные пассивы |
ДСП |
- |
2562 |
-2562 |
- |
- |
2,29 |
|
1. 2. 2 Краткосрочные пассивы |
КСП |
2605 |
- |
2605 |
- |
2,74 |
- |
|
1. 2. 3 Кредиторская задолженность |
КЗ |
11790 |
15952 |
-4162 |
135,3 |
12,42 |
14,265 |
Горизонтальный и вертикальный анализ актива и пассива позволил установить следующее:
. основную часть актива предприятия составляет основной капитал - более 90 %.
. незначительным изменениям подвергся оборотный капитал, возросший на конец года на 2,07 %, в основном за счет дебиторской задолженности, темпы роста которой наиболее высоки из составляющих оборотного капитала - 197,5 %.
. источником формирования имущества по-прежнему как и в 2010 году остается собственный капитал, его доля в валюте баланса более 80 %.
. большой процент в заемном капитале составляет кредиторская задолженность.
. доля долгосрочных и краткосрочных пассивов не велика имеет место только
на конец и периода соответственно, в 2010 году долгосрочные пассивы
отсутствуют.
.4 Анализ ликвидности баланса предприятия
Показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия оплачивать свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1 - наиболее ликвидные активы
А2 - быстро реализуемые активы
А3 - медленно реализуемые активы
А4 - труднореализуемые активы.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 - наиболее срочные обязательства
П2 - краткосрочные пассивы
П3 - долгосрочные пассивы
П4 - постоянные пассивы.
Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы 2. 12.
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с
наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить
текущую ликвидность. Здесь наблюдается большой недостаток в ликвидных активах,
это видно из последних двух колонок в первой строке. Сравнение же медленно
реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает
перспективную ликвидность.
Таблица 2. 12 Анализ ликвидности баланса за 2010 год
|
Актив |
На начало года, т. тенге |
На конец года, т. тенге |
Пассив |
На начало года, т. тенге |
На конец года, т. тенге |
Платежный излишек или недостаток |
|
|
|
|
|
|
|
|
На начало года, т. тенге |
На конец года, т. тенге |
|
1. Наиболее ликвидные активы (А1) |
324 |
227 |
1. Наиболее срочные обязательства (П1) |
9094225 |
11791267 |
-9093901 |
-11791040 |
|
2. Быстро реализуемые активы (А2) |
- |
- |
2.Краткосрочные пассивы (П2) |
6223649 |
2604511 |
6223649 |
-2604511 |
|
3. Медленно реализуемые активы (А3) |
5512390 |
6419148 |
3. Долгосрочные пассивы (П3) |
- |
- |
5512390 |
64191148 |
|
4. Трудно реализуемые активы (А4) |
96201424 |
78282065 |
4. Постоянные пассивы (П4) |
95782595 |
86745101 |
418829 |
-8463036 |
|
Баланс |
111100469 |
10140879 |
Баланс |
111100469 |
10140879 |
Х |
Х |
Текущая ликвидность свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная ликвидность предприятия представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
В практике существуют показатели, которые характеризуют ликвидность:
коэффициент текущей ликвидности:
· на начало года равняется 0,58;
· на конец года равняется 0,4.
То есть платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств, весьма ограничены.
. коэффициент быстрой ликвидности:
· на начало года равен 0,5036;
· на конец года равен 0,245.
Ниже нормативного значение (меньше единицы), то есть также наблюдается нехватка ликвидных активов.
. коэффициент абсолютной ликвидности:
· на начало года равен 0,000021;
· на конец года равен 0,0000157,
Показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.
Анализ ликвидности баланса за 2011 год представлен в таблице 2. 13.
Таблица 2. 13 Анализ ликвидности баланса за 2011 год
|
Актив |
На начало года, т. тенге |
На конец года, т. тенге |
Пассив |
На начало года, т. тенге |
На конец года, т. тенге |
Платежный излишек или недостаток |
|
|
|
|
|
|
|
|
На начало года, т. тенге |
На конец года, т. тенге |
|
1. Наиболее ликвидные активы (А1) |
- |
16 |
1. Наиболее срочные обязательства (П1) |
11790 |
15952 |
-11790 |
-15936 |
|
2. Быстро реализуемые активы (А2) |
- |
- |
2. Краткосрочные пассивы (П2) |
2605 |
- |
2605 |
- |
|
3. Медленно реализуемые активы (А3) |
5337 |
5397 |
3. Долгосрочные пассивы (П3) |
- |
2562 |
5337 |
2835 |
|
4. Трудно реализуемые активы (А4) |
89620 |
28187 |
4. Постоянные пассивы (П4) |
80562 |
93313 |
9058 |
-65126 |
|
Баланс |
94957 |
111827 |
Баланс |
94957 |
111827 |
Х |
Х |
Наблюдается большой недостаток в ликвидных активах: 11790 на начало года и 15936 т. тенге на конец года.
Наличие долгосрочных пассивов на конец периода дает шанс предприятию улучшить перспективную ликвидность за счет будущих поступлений и платежей.
Коэффициенты ликвидности для 2011 года примут значения:
· коэффициент текущей ликвидности
· на начало года = 0,4
· на конец года = 0, 57,
· показывает недостаточность оборотных средств предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств.
. коэффициент быстрой ликвидности
· на начало года = 0,25
· на конец года = 0, 42
. коэффициент абсолютной ликвидности
· на начало года = -
· на конец года = 0,001,
то есть предприятие практически не сможет погасить в ближайшее время краткосрочную задолженность.
Финансовое положение предприятия дополняется второй группой показателей -
показатели финансовой устойчивости.
.5 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Для определения финансовой устойчивости предприятия используются
показатели, приведенные в таблице 2. 14.
Таблица 2. 14 Анализ финансовой устойчивости
|
Показатель |
Значение коэффициента |
Вывод |
|
|
|
2010 год |
2011 год |
|
|
1. коэффициент автономии |
0,86 |
0,83 |
Предприятие считается автономным, так как показатель больше установленной нормы (больше 0,5) |
|
2. коэффициент финансовой зависимости |
1,16 |
1,2 |
Происходит незначительное увеличение доля заемных средств |
|
3. коэффициент соотношения собственных и заемных средств |
0,17 |
0,171 |
Предприятие не зависит от заемных средств |
|
4. коэффициент обеспеченности текущих активов |
1,35 |
7,5 |
Оборотные средства сформированы за счет собственных источников |
|
5. коэффициент маневренности капитала |
0,000029 |
0,000023 |
В абсолютно ликвидной форме находится незначительная часть собственного оборотного капитала |
|
6. индекс постоянного актива |
0,86 |
0,23 |
В 2011 году коэффициент меньше нормы, то есть меньше 0,5, поэтому целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения |
|
7. коэффициент рентабельной стоимости имущества |
0,74 |
0,19 |
В 2011 году наблюдается резкое снижение коэффициента ниже нормы (0,5), то есть средства производства составляют небольшую долю в стоимости имущества |
.6 Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности
предприятия
На сколько эффективно предприятие ТОО «Темп-2» использует свои средства
позволяют выявить показатели деловой активности, к которым относятся
коэффициенты оборачиваемости и рентабельности.
Таблица 2. 15 Показатели деловой активности
|
Показатель |
Значение |
|
|
|
2010 год |
2011 год |
|
1. Показатели оборачиваемости |
||
|
1. Выручка от реализации, т. тенге |
9940 |
12757 |
|
2. Балансовая прибыль, т. тенге |
-1091 |
2713 |
|
3. Производительность труда, тенге |
73,6 |
94,5 |
|
4. Фондоотдача, тенге |
0,115 |
0,59 |
|
5. Оборачиваемость средств в расчетах, тенге |
2,967 |
1,928 |
|
6. Период оборота средств в расчетах, дн. |
121,33 |
186,72 |
|
7. Оборачиваемость производственных запасов, тенге |
4,43 |
5,12 |
|
8. Период оборота производственных запасов, дн. |
81,26 |
70,31 |
|
1 |
2 |
3 |
|
9. Оборачиваемость кредиторской задолженности, тенге |
0,194 |
0,142 |
|
10. Период оборота кредиторской задолженности, дн. |
1855,67 |
2535,2 |
|
11. Продолжительность операционного цикла, дн. |
202,59 |
257,03 |
|
12. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности |
0,337 |
0,5186 |
|
13. Оборачиваемость собственного капитала, тенге |
0,123 |
0,1367 |
|
14. Оборачиваемость основного капитала |
0,1046 |
0,114 |
|
15. Коэффициент устойчивости экономического роста, тенге |
-0,0147 |
0,024 |
|
16. Период окупаемости собственного капитала, дн. |
-67,9 |
41,88 |
|
17. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала |
1,72 |
1,398 |
|
18. Длительность одного оборота оборотного капитала, дн. |
209,37 |
257,4 |
|
19. Коэффициент закрепления оборотных средств |
0,582 |
0,715 |
|
2. Экономическая характеристика показателей рентабельности |
||
|
1. Рентабельность активов имущества |
-0,01 |
0,02 |
|
2. Рентабельность текущих активов |
-0,2 |
0,244 |
|
3. Рентабельность инвестиций |
-0,01 |
|
|
4. Рентабельность собственного капитала |
-0,014 |
0,024 |
|
5. Рентабельность основной деятельности |
0,115 |
0,32 |
|
6. Рентабельность производства |
-0,014 |
0,113 |
|
7. Рентабельность реализованной продукции |
0,103 |
0,24 |