Содержание
Введение
Важнейшей частью имуществ компании являются ее оборотные средства и материально-производственные запасы.
Для обеспечения бесперебойных процессов производств наряду с главными производственными фондами нужны предметы труда, материальные ресурсы. Предметы труда вместе со средствами труда принимают участие в основании продуктов труда, его потребительских стоимостей. оборотный капитал основное средство
Наличия у компании достаточных оборотных средств и производственных запасов оптимальных структур - необходимые предпосылки для его оптимального функционирования в условии рыночной экономики. Поэтому в компании должны проводиться нормирования оборотных средств, чьими задачами являются создания условий, которые обеспечивают бесперебойность производственно-хозяйственной деятельности компании.
Важно также уметь верно управлять оборотными средствами и запасами, вырабатывать и вводить мероприятия, которые способствуют снижениям материалоемкостей продукций и ускорениям оборачиваемости оборотных средств. В итоге ускорений оборачиваемости оборотных средств происходят их высвобождения, что дает целые ряды положительных эффектов и повышение результативности работы компаний.
Компания в ситуации результативного управления оборотными средствами и запасами может добиваться рационального и стабильного экономического положения, сбалансированного по ликвидности и доходности.
Все выше сказанное устанавливает актуальность избранной темы курсовой работы.
Цель работы - выявить, что дает предприятию эффективное использование оборотных средств и какие мероприятия могут способствовать снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств.
Теоретической базой исследования являются труды отечественных и зарубежных специалистов в области финансов, экономики и анализа.
Научная постановка и разработка отдельных сторон исследуемой проблемы нашла свое отражение в работах отечественных и зарубежных ученых-экономистов: Бланк И.А., Ковалев В.В, Савицкая Г.В., Шеремет А.Д., Ж.К. Ван Хорна и др.
В качестве конкретных методов проведения исследования использованы приемы и методы финансового анализа и финансового менеджмента.
В исследовании применялись основные методы финансового анализа -горизонтальный, вертикальный, сравнительный, факторный, приемы и инструменты математической статистики: сбор и группировка статистических данных; анализ рядов динамики. В совокупности, использованные в работе методы, позволили обеспечить достоверность экономического анализа.
1. Теоретические основы оборотных средств предприятия
1.1 Понятие и сущность оборотных средств
Оборотные средства представляют собой сложную экономическую категорию. В общем виде их принято определять как совокупность денежных средств, направленных на формирование и пополнение фондов обращения и производственных оборотных фондов, которые вместе обеспечивают непрерывность воспроизводственного процесса.
В то же время оборотные средства отождествляют с денежными ресурсами хозяйствующего субъекта, авансируемыми в его оборотные активы с целью поддержания текущей деятельности в сфере производства и реализации продукции.
Иначе говоря, оборотные средства хозяйствующего субъекта представляют собой совокупность его производственных фондов и фондов обращения в денежном выражении. Именно из этих фондов и состоят оборотные средства, при этом каждый из них по-своему обслуживает воспроизводственный процесс: первые - в производственной сфере, а вторые - в сфере обращения.
Сущность оборотных средств проявляется в их базовых характеристиках, общая совокупность которых представлена на рисунке 1.
Рисунок 1 - Сущностные черты оборотных средств
Оборотные средства обеспечивают весь циклпроизводства и реализации продукции, начиная от закупки сырья и заготовки материалов и заканчивая продажей готовых изделий. Они используются лишь в одном цикле производства, а их стоимость всецело переносится насебестоимостьготовой продукции.
Важной особенностью оборотных средств выступает их непрерывный кругооборот, в результате которого они последовательно переходят из одной формы в другую. Денежная форма сменяется производственной, которая затем превращается в товарную, а затем - снова в денежную и так далее. Кроме того, оборотные средства одновременно находятся на всех стадиях оборота, поэтому их количество должно постоянно рассчитываться.
Оборотные средства выполняют две важнейшие функции:
расчетной-платежную;
производственную.
Первая сводится к обеспечению своевременной оплаты счетов предприятия и охватывает сферу кругооборота товарно-материальных ценностей, а вторая - сводится к обеспечению непрерывности производственного процесса посредством постоянного (бесперебойного) процесса формирования запасов и заделов материальных ценностей.
Таким образом, оборотные средства играют огромную роль в деятельности предприятия. Их же основное предназначение сводится к обеспечению непрерывности воспроизводственного процесса, как непосредственно в сфере производства, так и в сфере обращения.
Оборотные средства в виду свой сущности требуют постоянного пополнения, ведь, как известно, их стоимость в течение одного производственного цикла полностью переносится на результат, то есть - готовую продукцию. Они могут формироваться за счет различных источников, которые условно могут быть разделены на три группы (рисунок 2). Рассмотрим их более подробно.
Рисунок 2 - Источники формирования оборотных средств.
Собственные средства принадлежат самому предприятию. Оно вправе владеть и распоряжаться ими по своему усмотрению в рамках целевого использования. К данной категории относится уставный капитал предприятия, выручка хозяйствующего субъекта, чистая нераспределённая прибыль, а также специально сформированные фонды и резервы.
Помимо собственных источников оборотные средства могут быть сформированы за счет внешних источников, а именно: заемных и привлеченных средств. Они, как правило, поступают в организацию извне на определенных условиях, снижая при этом общую степень ее финансовой независимости (автономии). Как правило, они используются для удовлетворения временных дополнительных потребностей в оборотных средствах. К заемным источникам относятся коммерческие займы и краткосрочные банковские кредиты.
Основным условием их привлечения выступают срочность, возвратность и платность. Это означает, что они берутся на определенный срок, по истечении которого должны быть возвращены кредитору (займодавцу) с выплатой соответствующих процентов за пользование денежными средствами. Привлеченные средства включают в себя кредиторскую задолженность, а также целевое финансирования и поступления. Кредиторская задолженность представляет собой задолженность перед поставщиками и подрядчиками.
Целевое финансирование предполагает поступление денежных средств извне на строго определенные и четко регламентированные цели. Как правило, данный вид характерен для государственной поддержки бизнеса.
Таким образом, у хозяйствующего субъекта есть лишь два основных способа формирования оборотных средств - за счет внутренних либо внешних источников. На практике наблюдается нехватка собственных источников для непрерывного финансирования оборотных средств. Помимо прочего основной причиной этого выступает несовпадение моментов отгрузки готовой продукции и ее оплаты покупателями. В виду этого предприятиям зачастую приходится прибегать к внешним источникам формирования оборотных средств.
Разграничение источников формирования оборотных средств позволяет подвергнуть оборотные активы предприятия соответствующей классификации по данному признаку. Итак, в зависимости от характера источников финансирования оборотных средств хозяйствующего субъекта принято выделять следующие их виды: собственные оборотные активы; чистые оборотные активы; валовые оборотные активы.
Первую группу представляют собственные оборотные активы. Они представляют собой ту часть оборотных средств хозяйствующего субъекта, которая сформирована непосредственно за счет собственного капитала.
Вторая группа представлена чистыми оборотными активами, которые сформированы за счет собственных источников финансирования оборотных средств и долгосрочного заемного капитала. Наконец, третья группа включает в себя валовые оборотные активы. Они представляют собой общий объем мобилизованного имущества хозяйствующего субъекта, сформированного как за счет собственных и заемных источников.
1.2 Источники формирования оборотного капитала предприятия
Оборотные средства представляют собой самую важнейшую часть материальных ресурсов компании сферы обращения. Они считаются наиболее мобильной долей имуществ, потому что совершают полный оборот или несколько оборотов за год. Высокая эффективность работы компании практически во всем находится в зависимостях от его обеспеченности оборотными средствами [3].
Проблема применения оборотного капитала средств и качественного, квалифицированного распоряжения им всегда стояла перед руководством предприятий. Не потеряла она своей актуальности и на сегодняшний день. Оборотные средства - это не только имущества компаний, но и ощутимая часть национального богатства всей страны.
Оборотные средства и рациональные их использования обеспечивают конкурентоспособность, финансовое положение, а также итоги, которые были получены в ходе деятельности компании.
Оборотные средства подразделяют на материальные и денежные ресурсы. Применение данных ресурсов обеспечивает непрерывность процессов материальных производств. Также от них зависит финансовая устойчивость компании. Чем результативнее применяются материальные и денежные ресурсы, тем лучше проходят процессы материальных производств и тем выше финансовая устойчивость компании. Чтобы применение оборотных средств было довольно результативным, стоит в первую очередь определить их составы и структуры, источники формирований, источники финансирований [5].
В своих движениях оборотные средства проходят последовательно три стадии: денежную, производственную и товарную.
Структуры оборотных средств и их источников отражаются в бухгалтерском балансе, где главной составляющей являются производственные запасы: сырье и материалы, готовые продукции, незавершенные производства и прочие запасы. Иным важнейшим компонентом оборотных средств является дебиторская задолженность. Под структурами оборотных средств стоит понимать удельный вес отдельных статей в общих суммах оборотных средств. Составы и структуры оборотных средств в различных компаниях различна, что определено спецификами деятельности.
Выделяют такие принципы результативного управления оборотными средствами:
- расчеты потребностей в оборотных средствах;
- использования оборотных средств строго по целевым назначениям;
- обеспечения сохранности, рациональных использований и ускорений оборачиваемости оборотных средств.
Так, исполнение всех принципов позволит применять оборотные средства результативно и рационально [5].
Источниками финансирований оборотных средств являются собственные и заемные. В качестве источников пополнений оборотных средств компании могут привлекаться заемные средства. Это могут быть банковские кредиты или кредиторская задолженность [4]. Стоит установить оптимальные количества собственных и заемных оборотных средств, применение которых будет обеспечивать надежность и результативность деятельности компании.
Важными задачами в компаниях являются обеспечения сохранности оборотных средств и результативность внутреннего контроля.
Оценку результативности управления оборотными средствами можно провести при помощи рядов показателей, которые характеризуют их состояние. К ним можно относить оборачиваемость оборотных средств в днях и разах, динамики оборачиваемости, соотношения источников их формирования.
Комплексные методики экономического анализа оборотных средств позволяют дать реальные оценки величин, структур, динамик оборотных средств, выявить причины и факторы, воздействующие на их изменение.
При разработках методики анализа оборотных средств стоит применять системный подход, который заключается в применении системы показателей.
2. Финансовые аспекты управления оборотным капиталом
2.1 Методы управления оборотным капиталом
Фундаментом эффективной работы предприятия, его финансового состояния, ликвидности и платежеспособности, является эффективно разработанная менеджерами политика управления активами предприятия. Более подробно рассмотрим управление оборотными активами предприятия. Для осуществления организацией производственной деятельности необходимым условием служит наличие у нее оборотных средств.