Выручка от реализации продукции определяется либо по мере ее оплаты, либо по мере отгрузки и предъявления покупателем расчетных документов.
Расчет прибыли от реализации продукции включает остатки готовой продукции на начало отчетного периода (Он.), нереализованные в предшествующем периоде, и выпуск товарной продукции отчетного периода (ТП) за минусом той части продукции, которая не может быть реализована в конце отчетного периода (Ок.).
Пр. = Он. + ТП -- Ок.
Состав остатков нереализованной продукции на начало и конец периода зависит: от избранного предприятием метода учета выручки -- по поступлению денег на расчетный счет (в кассу) предприятия или по отгрузке продукции, расчетные документы по которой предъявлены покупателю.
Анализ качества прибыли. Качество прибыли представляет собой обобщенную характеристику структуры источников формирования прибыли. При высоком качестве прибыли увеличивается объем произведенной продукции, снижается ее себестоимость. При низком качестве прибыли имеет место рост реализационных цен на продукцию в сочетании с отсутствием увеличения объема.
Главным в повышении качества прибыли является снижение себестоимости продукции. Это интенсивное направление увеличения прибыли за счет мобилизации имеющихся резервов.
3.3 Маржинальный доход и эффект операционного рычага
Маржинальный доход представляет собой разность между выручкой от реализации продукции и переменными затратами на ее производство и реализацию.
Прибыль от реализации товарной продукции равняется маржинальному доходу за вычетом постоянных издержек. Предприятие получит прибыль только в том случае, когда постоянные затраты будут возмещены за счет выручки от реализации определенного объема произведенной продукции. Этой выручки должно быть достаточно для возмещения переменных затрат и образования прибыли. Анализ позволяет установить, за счет каких именно затрат (постоянных или переменных), входящих в себестоимость реализованной продукции, изменяется прибыль.
Эффект операционного рычага (производственный леверидж). Он характеризуется соотношением маржинального дохода и прибыли. Эффект операционного рычага показывает, в каком размере увеличивается прибыль в связи с изменением выручки от реализации продукции. Влияние увеличения выручки от реализации на сумму прибыли зависит от соотношения переменных и постоянных затрат. Поэтому и величина операционного рычага зависит от этого соотношения. Чем выше удельный вес постоянных издержек, тем больше различие между маржинальным доходом и прибылью, и тем выше соотношение между ними. При помощи операционного рычага можно оценить степень влияния выручки от реализации продукции на прибыль. Чем больше величина операционного рычага, тем более значительное увеличение прибыли обеспечивает каждый процент прироста выручки от реализации продукции. Важным аспектом анализа прибыли является определение безубыточного (критического) объема производства и реализации продукции. Безубыточный объем продукции имеет место, если полная себестоимость продукции равняется выручке от реализации продукции (либо если маржинальный доход равняется сумме переменных издержек в составе себестоимости продукции).
В этом случае организация не получает ни прибыли, ни убытка от реализации продукции. Такое положение носит название критического (безубыточного) объема производства и реализации продукции, или иначе, критической точки (точки безубыточности), а также порога рентабельности.
Для достижения критической точки необходимо произвести и реализовать столько продукции, чтобы за счет выручки от реализации были покрыты как переменные, так и постоянные издержки данной организации. Для того, чтобы получить прибыль, следует увеличить объем производства и продаж. Если же величина продукции снизится, то организация получит убыток.
3.4 Анализ прибыли от реализации активов, операционных, внереализационных и чрезвычайных доходов и расходов
Предприятия могут получать финансовые результаты (прибыли или убытки), не связанные с реализацией продукции, работ и услуг. Сюда относятся, прибыли и убытки от реализации имущества (активов) предприятия. Может иметь место продажа основных средств (фондов), нематериальных активов, материалов, ценных бумаг и других видов активов предприятия.
При анализе финансовых результатов от прочей реализации необходимо проверить достоверность оценки продаваемых активов, а также сравнить возможные доходы от реализации активов с предполагаемыми затратами по этим операциям. Затем, в процессе последующего анализа сопоставить фактический финансовый результат от прочей реализации с предусмотренным результатом.
При реализации основных средств следует сравнить возможную прибыль от их продажи с теми доходами, которые могут быть получены предприятием при условии продолжения эксплуатации этих объектов основных средств. Если прибыль от реализации объекта основных средств превышает сумму возможной прибыли от продолжения эксплуатации этого объекта в течение определенного нормативного срока, то реализацию этого объекта основных средств следует осуществить.
Организации могут иметь внереализационные финансовые результаты, не связанные ни с реализацией продукции, ни с реализацией активов.
Внереализационные финансовые результаты:
операционные доходы и расходы;
внереализационные доходы и расходы;
чрезвычайные доходы и расходы.
Операционные доходы и расходы:
проценты к получению;
проценты к уплате;
доходы от участия в других организациях;
прочие операционные доходы и расходы.
Чрезвычайные расходы:
страховые возмещения;
стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов.
Операционные, внереализационные и чрезвычайные финансовые результаты, не планируются. Основным приемом их анализа является сравнение их фактической величины за отчетный период с суммами за предыдущие отчетные периоды, изучение динамики этих величин. При анализе по каждому виду этих доходов и расходов необходимо выяснить причины их возникновения, установить, своевременно ли принимались меры к погашению задолженности, выявить лиц, виновных в пропуске сроков исковой давности и т.п.
Анализ внереализационных финансовых результатов дает возможность оценить организацию функционирования маркетинговой и финансовой служб, степень соблюдения договорной дисциплины.
В заключении проведенного анализа следует разработать конкретные мероприятия, направленные на сокращение или полное предупреждение потерь от внереализационных операций.
Анализ формирования прибыли завершается сводным подсчетом резервов увеличения прибыли, выявленных в результате проведенного анализа.
3.5 Анализ использования прибыли
При анализе использования прибыли необходимо сопоставить фактическое ее распределение за отчетный период с распределением, предусмотренным в финансовом плане предприятия, а также с соответствующими данными за предыдущие периоды. На основе анализа использования прибыли делаются выводы о необходимости изменений в ее использовании с целью достижения оптимальных соотношений между отдельными направлениями ее распределения.
Учредительные документы каждой организации определяют порядок использования чистой прибыли, остающейся после внесения платежей налогов в бюджет, а также перечень фондов, образуемых из этой прибыли.
В процессе анализа использования прибыли, решаются следующие задачи:
установление, как изменились суммы и удельный вес конкретных направлений использования прибыли по сравнению с финансовым планом и величинами предыдущего периода;
осуществление анализа образования и использования резервного капитала и других специальных фондов;
оценка эффективности использования прибыли;
определение пути оптимизации использования прибыли и основные мероприятия, направленные на совершенствование использования прибыли.
В процессе образования и использования фондов специального назначения за счет прибыли, остающейся в распоряжении организации, осуществляется стимулирующая роль прибыли.
Анализ специальных фондов:
изменение суммы средств, направленных в спецфонды;
влияние отдельных факторов на данную сумму;
порядок использования средств специальных фондов на соответствующие цели;
изменение суммы отчислений от чистой прибыли в специальные фонды и суммы использования средств этих фондов в динамике;
резервы оптимизации размеров специальных фондов и их использования.
Увеличение величины прибыли, остающейся в распоряжении предприятия соответственно повышает сумму отчислений в специальные фонды, а уменьшение чистой прибыли снижает величину этих отчислений.
Изменение коэффициента отчислений от чистой прибыли: при увеличении этого коэффициента сумма отчислений в фонды специального назначения растет, а при снижении величины коэффициента сумма отчислений в специальные фонды уменьшается.
В процессе анализа использования средств специальных фондов сопоставляются фактические расходы средств с предусмотренными планом и расходами предыдущих отчетных периодов. Средства фондов накопления направляются, на цели развития производства, на увеличение основных средств (фондов), а также на наполнение оборотных активов.
Средства фондов потребления расходуются для осуществления различных выплат социального характера. Анализ использования средств этих фондов целесообразно осуществлять с показателями состояния и использования трудовых ресурсов, как коэффициенты оборота по приему и увольнению, полного оборота, текучести, показатели среднего тарифного разряда, производительности труда.
Делая общую оценку использования прибыли организации, необходимо констатировать, как оно содействует увеличению масштабов деятельности организации, росту ее экономического потенциала, пополнению собственного капитала, а также оптимизации структуры активов и пассивов организации.
Заключение
С появлением института государства возникает и развивается денежная система. Исторически сложившийся и законодательно закрепленный механизм функционирования денег, посредством которого государство организует и осуществляет правовое регулирование денежного оборота.
Что касается производных ценных бумаг, то оценка роли деривативов не однозначна. Они позволяют перераспределять риск и способствуют интеграции разных сегментов финансовых рынков, снижая издержки финансового посредничества. Например, рынок кредитных деривативов тесно связал мировые рынки кредитов и акций. Но и несут значительные угрозы. Например. Проблема риска на финансовом рынке имеет свою специфику: из-за сильной взаимозависимости участников банкротство одного из них может повлечь за собой эффект домино и тем самым угрожать стабильности системы в целом.
Говоря о прибыли предприятий. Их заинтересованность в производстве и реализации качественной, пользующейся спросом на рынке продукции, отражается на величине прибыли, которая при равных условиях находится в прямой зависимости от объема реализации продукции. Перед экономистами всегда стоит задача стабилизации предприятий и перевод их из убыточных в рентабельные.
4. Решение практического задания
Задание
а) Было продано продукции на 7500 тыс. руб. Себестоимость продукции составила 6800 тыс. руб. Определить прибыль от реализации продукции основной деятельности предприятия.
Решение:
Для нахождения прибыли от реализации при известных себестоимости и выручки с продажи продукции, необходимо из выручки вычесть себестоимость.
Преал = В - С
7500 р. -- 6800 р. = 700 р.
Ответ: 700 р.
б) Капитал величиной 2400 тыс. руб. вложен в банк на 40 дней под 4% годовых. Определить конечную величину капитала.
Решение:
Для определения конечной величины капитала, необходимо:
в) Капитал открытого акционерного общества равен 240 млн. руб. Количество акций, которое выпустило данное общество, составляет 30 тыс. шт. Определить номинальную стоимость акции данного акционерного общества.
Решение:
Для нахождения номинальной стоимости акции, необходимо:
240 000 000 р. / 30 000 р. = 8000 р.
Ответ: 8000 р.
Список используемых источников
1. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / М.В. Романовский и др.; Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской. -- М.: Юрайт-Издат, 2006. - 543 с.
2. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. -М.: Финансы и статистика, 2009.
3. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник / Под ред. Г.Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ, 2013. - 639 c.
4. http://bta-stek.ucoz.ru/knigi/finansy-denezhn_obrashhenie_i_kredit_pod_red_roman.pdf.