Статья: Банковское кредитование как инструмент повышения инвестиционной привлекательности региона

Кубанский государственный университет

БАНКОВСКОЕ КРЕДИТОВАНИЕ КАК ИНСТРУМЕНТ ПОВЫШЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ РЕГИОНА

А.Э. Жадан, магистрант

г. Краснодар

Аннотация

банковский кредитование система инвестиционный

В статье обоснована необходимость решения проблем банковского кредитования для повышения инвестиционной привлекательности региона, анализируется состояние банковского сектора, рассматриваются основные его проблемы. Автором предлагаются меры по совершенствованию банковской системы, способные привести к повышению инвестиционной привлекательности региона.

Ключевые слова: банковское кредитование, инвестиционная привлекательность, регион, инвестиции, ГЧП, Краснодарский край, банки.

Основная часть

Необходимым условием регионального развития России, несомненно, является формирование устойчивой экономики субъектов Федерации. Усиление рецессии в мировой экономике, продолжение тенденции снижения цен на сырьевых рынках, отсутствие эффективной политики в сфере бюджетно-финансового оздоровления, снижение потребительского спроса и другие факторы с высокой долей вероятности формируют рецессионные тенденции в стране в силу её сильной зависимости от глобальной конъюнктуры.

Привлечение инвестиций является необходимым условием реализации программ по расширению процессов воспроизводства в различных отраслях и сферах экономики, особенно - в производственной сфере, обеспечивающей несырьевой экспорт. Инвестиции, направленные на модернизацию производства, обеспечивают рост производительности труда, следствием чего является повышение заработной платы, что приводит к росту потребления населения, а, следовательно, и к росту экономики. В настоящее время как никогда актуальным является технологический и технический прорыв, базирующийся на инвестиционно-инновационной основе, так как только он способен вывести экономику из кризиса.

В 2014 г. ввод новых основных фондов снизился по сравнению с 2013 г. на 2,44% по Российской Федерации, а по Краснодарскому краю снижение составило более 24% [1]. Ухудшение показателей по инвестициям в дальнейшем, несомненно, приведёт только к ускорению падения экономики.

Условия, складывающиеся в экономике на макроуровне, вынуждают регионы разрабатывать и предпринимать меры по улучшению инвестиционной привлекательности и искать новые драйверы усиления конкурентоспособности на внутреннем и внешнем рынках.

Одним из важнейших инструментов повышения инвестиционной привлекательности региона, вне всяких сомнений, является банковский кредит. Финансовая система РФ характеризуется ярко выраженным доминированием банков над небанковскими финансовыми учреждениями по объёму активов, привлечения сбережений, масштабов операций. При этом после кризисных событий 2008-2009 гг. доминирующие позиции банков в финансовом секторе Российской Федерации только усилились [2]. Таким образом, значимость банковского кредитования для обеспечения финансирования реального сектора с течением времени только возрастает.

Таблица 1

Данные об объёмах предоставляемых кредитов за период 2010-2014 гг. (составлено автором на основе [3])

По данным таблицы 1, за период 2010-2014 гг. в структуре предоставленных кредитов росла доля кредитов физическим лицам (за 2014 г. снизилась), снижалась доля кредитов организациям до 59,8%. Снижался удельный вес краткосрочных и среднесрочных кредитов (до 15,6 и 15,5% соответственно), увеличивалась доля долгосрочного кредитования (до 25,4%) и удельный вес кредитов кредитным организациям (до 8,6%). При этом абсолютные суммы кредитования по всем субъектам возрастали.

Участие банков в инвестиционном финансировании основного капитала выражается, прежде всего, в инвестиционном кредитовании.

Таблица 2

Инвестиции в основной капитал, кредиты и инвестиционные кредиты банков организациям [1, 2]

Как видно из данных таблицы 2, за рассматриваемый период доля инвестиционных кредитов в общем объёме кредитов банков организациям снизилась с 5,69 до 3,73%. Показатель доли инвестиционных кредитов в общем объёме кредитов, предоставленных организациям на срок более 1 года, снизился более чем в 2 раза и составил 5,35%.

Полученная информация лишь подтверждает факт снижения вклада российских банков в прирост инвестиций в основной капитал за рассматриваемый период, хотя усиление проблем в российской экономике за последний период требует существенного увеличения этого вклада.

Основные факторы, препятствующие повышению роли инвестиционных кредитов в финансировании реального сектора экономики:

-- низкие показатели объёма и качества ресурсов банков;

-- несбалансированность кредитов и источников их фондирования по срокам;

-- высокие риски инвестирования в реальный сектор экономики [4].

Решение проблемы наращивания капитализации банков, а также снижения качества и достаточности ресурсов, которая существенно усугубилась за последние годы, должно помочь повысить вклад банковского сектора в прирост инвестиций в основной капитал. Проблемы банковского сектора РФ, влияющие на рост кредитных рисков и ухудшение качества кредитного портфеля банков, представлены на рисунке 1.

Рис. 1 Основные проблемы банковского сектора в РФ (составлено автором на основе [3])

Практика последних лет показывает, что кредитные организации всё чаще выполняют функции финансовых посредников между экономическими субъектами, компании же, осуществляющие в большей степени спекулятивные операции на финансовых рынках, отходят на второй план.

Функцию посредника между государством и частными организациями банк выполняет в рамках государственно частного партнёрства. Государственно-частное партнёрство - сотрудничество публичного партнёра, с одной стороны, и частного партнёра, с другой стороны. Оно основано на объединении ресурсов, распределении возможных рисков. ГЧП осуществляется по соглашению сторон при заключении договора, юридически оформленного на определённый срок и основанного на равноправном партнёрстве, в целях:

-- привлечения в экономику частных инвестиций;

-- эффективного использования бюджетных средств;

-- обеспечения доступности и повышения качества товаров, которое обусловлено полномочиями органов государственной власти и местного самоуправления [3].

Кроме того, одной из главных составляющих инвестиционной привлекательности региона являются успешно реализованные инфраструктурные проекты, что требует участия сторон государственно-частного партнёрства в реализации инвестиционных проектов. Именно этот механизм вызывает наибольший интерес у инвесторов, ведь одним из основных вопросов, которым задаётся инвестор перед реализацией инвестиционных проектов, является стоимость подключения к инфраструктуре. Поэтому для стимулирования активности потенциальных инвесторов необходимо обеспечить проекты инфраструктурой, в том числе и за счёт средств из консолидированного бюджета.

Роль регионов в реализации проектов на основе ГЧП значительна. Структура проектов ГЧП по уровню субъектов представлена на рисунке 2.

Рис. 2 Распределение числа ГЧП-проектов в РФ в 2014 г., % [5]

По данным Центра государственно-частного партнёрства, в 60 регионах РФ в 2014 г. разрабатывался и реализовался 131 ГЧП-проект, средний срок реализации проекта - 12,7 лет, следовательно ГЧП-проекты являются одной из форм реализации долгосрочных инвестиционных проектов, в том числе в сфере развития производственной инфраструктуры.

В структуре проектов, реализуемых на основе ГЧП, в ЮФО реализуется всего 10 (7,6% всех проектов), таким образом, округ по этому показателю занимает 6 место из 8 (табл. 3). Большая доля приходится, как и в целом по России, на социальную сферу (50%), на втором месте - транспортная сфера (30%), на третьем - коммунальная сфера (20%).

Таблица 3

Сравнительная таблица реализации ГЧП-проектов по сферам и федеральным округам РФ в 2014 г. [5]

Также следует отметить, что большинство из ГЧП-проектов в РФ в 2014 г. находились на стадии реализации - 57% и разработки - 24% [5].

Существуют 3 основных источника финансирования проектов ГЧП, которые чаще всего используются в комбинации:

1. Государственные субсидии.

2. Коммерческое кредитование.

3. Акционерный капитал.

Коммерческое кредитование может покрывать 70-90% потребности в финансировании и включает в себя предоставление банковского кредита, либо покупку выпускаемых частным партнёром.