Курсовая работа: Банковская система Швейцарии

Иностранные резервы включают в себя преимущественно валютные резервы и золотой запас, которые ШНБ может использовать для проведения международных расчетов. ШНБ отвечает за инвестирование валютных резервов, а именно: золота, иностранной валюты, международных платежных инструментов. Валютные резервы обеспечивают доверие к швейцарскому франку, служат для предотвращения и преодоления кризисных ситуаций и могут быть использованы для интервенции на валютном рынке. Весной 2000 г. начал продажу своих золотых резервов.

Согласно балансам на конец 2001 г. они составили 28100,1 млн швейцарских франков, на конец 2002 г. - 25405,2, а на конец 2003 г. - 23217,3 млн швейцарских франков.

Таким образом, за 2002 г. золотой запас Швейцарии сократился примерно на 10%, а за 2003 г. - на 9%.

Таблица 1 - Официальные запасы золота (на февраль 2012)

ШНБ может оперировать своими активами, применяя различные инструменты. Лимиты рисков устанавливаются ШНБ самостоятельно, он же управляет активами в целях максимизации прибыли. ШНБ инвестирует большую часть своих денежных валютных резервов в надежные и ликвидные ценные бумаги, меньшую долю - в срочные депозиты в первоклассных иностранных банках.

Одной из основных обязанностей ШНБ является поддержание эффективного функционирования платежной системы страны. Наряду с другими банками и почтовой службой, он относится к основным институциональным операторам платежной системы Швейцарии. ШНБ предоставляет услуги по проведению межбанковских расчетов посредством электронной швейцарской межбанковской клиринговой системы. Это главная платежная система Швейцарии, осуществляющая практически все межбанковские клиринговые расчеты.

Стабильность финансовой системы в первую очередь обеспечивается эффективным надзором за банковской деятельностью. Он относится к компетенции Федеральной комиссии банков Швейцарии, являющейся независимой структурой.

Банковская система Швейцарии характеризуется многообразием и включает кредитные учреждения, которые различаются как по размеру активов и капитала, так и по направлениям банковской деятельности. Банковская система базируется на принципе универсальности, т.е. все банки могут предлагать все виды банковских услуг. Принцип универсальности имеет определенные преимущества, основные из которых - распределение рисков на большее число банковских операций и привлечение клиентов из различных секторов экономики.

Приведу краткую характеристику различных групп банков:

1) в группу крупных кредитных учреждений входят два банковских гиганта: UBS AG и Credit Suisse Group, которые занимают ведущие позиции не только в Швейцарии, но и на мировом рынке банковских услуг.17 В 2005 г. общий объем активов этих групп достиг 1910 млрд франков, что на 16,2% больше по сравнению с 2004 г. Как UBS, так и Credit Suisse все в большей степени ориентируются на зарубежную банковскую деятельность: их активы за рубежом составляют примерно 1,5 трлн франков и более чем в 4 раза превышают объем активов на внутреннем рынке (364 млрд франков). Филиалы и дочерние структуры UBS и Credit Suisse расположены в 50 странах мира. В 2005 г. общая прибыль этих банков достигла 17 млрд франков.

UBS - мировой лидер в сфере управления финансовыми активами частных лиц и активный участник международных рынков ценных бумаг и инвестиционного бизнеса. В Швейцарии банк занимает ведущие позиции в сфере обслуживания физических лиц и корпоративных клиентов. Credit Suisse широко известен в мире как активный провайдер финансовых услуг. Выступая в качестве финансового посредника, банк обслуживает транснациональные компании, государственные корпорации и институциональных клиентов;

2) в соответствии с административно-территориальным делением Швейцария разделена на 26 кантонов, и почти в каждом из них есть свой кантональный банк. Большинство из этих банков были созданы в XIX в. с целью финансового обеспечения экономического развития кантонов и банковского обслуживания местных жителей. Кантональные банки являются полуправительственными организациями с гарантией, предоставляемой соответствующим кантоном. Основные направления деятельности включают ипотечное кредитование и предоставление кредитов малым и средним предприятиям. Доля кантональных банков на внутреннем рынке кредитования равна 33% и всего на 2% отстает от соответствующего показателя двух крупнейших банков Швейцарии. В последние годы кантональные банки пытаются диверсифицировать свою деятельность, активно развивая private banking и финансирование экспорта. В 2005 г. совокупные активы кантональных банков составили 327 млрд франков, из них 32 млрд - зарубежные активы. Общая прибыль превысила 3,8 млрд франков;

3) региональные и сберегательные банки. Названые банки практически выполняют те же задачи, что и кантональные кредитные учреждения, однако ограничивают свою деятельность в пределах небольших округов или территории Швейцарии. Как правило, они не занимаются международным бизнесом. И хотя региональные и сберегательные учреждения относятся к категории универсальных банков, основная сфера услуг - ипотечное кредитование местного населения и обслуживание банковских вкладов. В 2005 г. совокупные активы региональных и сберегательных банков составили около 84 млрд франков, а общая прибыль - 855 млн франков;

4) Райффайзен - банки. Группа Райффайзен - банков включает 420 аффилированных независимых банков, которые объединены в Швейцарский союз Райффайзен - банков (Swiss Union of Raiffaisen Banks). Банки основаны на кооперативных началах и действуют преимущественно в сельских местностях. Raiffaisen Group имеет крупнейшую на территории Швейцарии филиальную сеть и обслуживает 2 млн клиентов. Данная группа управляет рисками, координирует деятельность банков и оказывает им содействие в вопросах внедрения передовых информационных технологий, создания современной инфраструктуры, рефинансирования и др. По объему активов (108 млрд франков) Райффайзен - банки занимают на внутреннем рынке 3-е место после крупных и кантональных банков. Совокупная годовая прибыль превышает 900 млн франков;

5) частные банки Швейцарии - ее старейшие финансовые учреждения, созданы в XVIII в. Владельцами банков могут быть частные предприниматели, генеральные и ограниченные партнерства, которые несут полную ответственность по всем долгам и обязательствам. Банки имеют узкую специализацию и преимущественно занимаются управлением активов частных лиц с высоким уровнем дохода. Поскольку эти банки не работают с банковскими вкладами, на них не распространяется требование о достаточности капитала, предусмотренное законом о банковской деятельности для других кредитных учреждений. Кроме того, они не обязаны представлять ежегодные финансовые отчеты. Активы частных банков составляют 17 млрд франков.

6) иностранные банки. Иностранным считается банк, в котором контрольный пакет акций принадлежит иностранным гражданам. Присутствие иностранных банков в Швейцарии весьма велико и составляет около 45% от общего числа кредитных учреждений. Наиболее широко представлены банки стран ЕС (более 50% от общего числа иностранных банков) и Японии (примерно 20%). Открыты также филиалы и дочерние структуры банков США и Канады, регионов Ближнего и Дальнего Востока. Иностранные кредитные учреждения специализируются на предоставлении услуг по управлению активами и private banking. Деятельность иностранных банков подчиняется закону о банковской деятельности Швейцарии и регулируется Швейцарской федеральной банковской комиссией. Общий объем активов этих банков - 246 млрд франков, из которых 75% приходится на зарубежные активы;

7) другие банки. В эту группу кредитных учреждений включены торговые, биржевые и инвестиционные банки.

Ключевыми сегментами банковского сектора по обороту капитала и уровню получаемого дохода являются управление активами и ипотечное кредитование.

Управление активами осуществляется по трем направлениям: управление активами частных лиц, институциональных клиентов и корпоративных клиентов.

На долю Швейцарии приходится примерно 9% мирового рынка AUM , и по этому показателю она находится на 3-м месте. В 2005 г. общий объем активов, находящихся под управлением швейцарских банков, составил 4,4 трл франков и распределяется следующим образом: институциональные инвесторы - 55%, частные лица - 35, корпоративные клиенты - 10%. На долю иностранных клиентов приходится 60% рынка AUM. Причем применительно к Швейцарии понятие AUM включает как портфельные инвестиции, так и денежные средства, размещенные на счетах местных банков с целью получения инвестиционной прибыли.

Швейцария является мировым лидером по управлению активами частных лиц, и на ее долю приходится около 30% рынка. Привлекательность страны для зарубежных инвесторов объясняется такими факторами, как:

- устойчивая политическая обстановка;

- развитый банковско-финансовый сектор;

- высокопрофессиональные специалисты в области финансов;

- высокий авторитет швейцарских банков в мировом банковском сообществе;

- льготный налоговый режим в отношении иностранных инвесторов;

- строгое соблюдение банковской тайны и др.

Крупнейший игрок на мировом рынке AUM - банк UBS, под управлением которого находятся активы в размере около 2 трлн долл. США. Банк Credit Suisse с объемом активов AUM 1,1 трлн долл. Занимает в мировой классификации 7-е место.

Швейцарский франк, традиционно рассматриваемый инвесторами как надежная валюта относительно сильного государства Европы, продемонстрировал впечатляющий рост по итогам первых 7 месяцев 2011 года. На фоне ухудшения макроэкономической конъюнктуры его укрепление против доллара составило более 16%. Резкое падение экспорта и рост затрат компаний вследствие взлета курса национальный валюты заставили Швейцарский центральный банк переосмыслить свою денежно-кредитную политику. Установив минимальную планку для валютной пары евро/франк на уровне 1,20, SNB застраховал швейцарских экспортеров от роста издержек.

Помимо перманентного риска укрепления франка, головной болью для монетарных властей Швейцарии является риск дефляции. Индекс потребительских цен в Швейцарии снизился в ноябре текущего года на 0.2%, после снижения на 0.1% в октябре, продемонстрировав самый низкий темп с октября 2009 года.

Кроме того, существенное давление на экономику Швейцарии оказывает состояние еврозоны. Напомним, что 60% экспорта страны приходится на европейский регион, где в настоящее время наблюдается существенное падение деловой активности. Данное обстоятельство также приводит к снижению спроса на швейцарскую продукцию. Как результат, рост экономики Швейцарии замедлился в III квартале 2011 года (1,3% в годовом исчислении после роста на 2,2% - во II квартале), оказавшись самым низким за последние два года.

В рамках базового сценария предполагается, что показатели реальных доходов и расходов в еврозоне продолжат снижаться, оказывая прямое воздействие на швейцарскую экономику. SNB уже продемонстрировал свою решительность по неограниченному вливанию франков, поэтому, швейцарский регулятор вновь активизируется, пытаясь через валютные интервенции предотвратить дефляцию и спад производства. Уже в первой половине года SNB повысить установленную в сентябре планку до 1,25 франка за евро. В целом, по прогнозам, ожидаемый диапазон движения году составит 0,9300-0,9500 франка за доллар.

В 2005 г. объем кредитного рынка составил 660 млрд франков и возрос на 4,2 % по сравнению с предыдущим годом. Размер выданных ипотечных кредитов достиг 542 млрд франков, или 82% от общей суммы кредитного портфеля. Основные заемщики - швейцарские семьи, объем ипотечных кредитов для которых составил более 400 млрд франков. Средний размер ипотечного кредита на одного заемщика - 76 тыс. франков, в то время как средний размер банковских накоплений не превышает 45 тыс. франков на одного вкладчика. Основными участниками рынка ипотечного кредитования являются два крупных банка, на долю которых приходится 36% всех выданных ипотечных кредитов, и кантональные банки (33%) рынка.