Статья: Анализ принципиальных особенностей и проблем кредитно-инвестиционной деятельности российских банков

Размещено на http: //www. allbest. ru/

Российский Экономический Университет им. Г.В. Плеханова, Москва, Россия

Анализ принципиальных особенностей и проблем кредитно-инвестиционной деятельности российских банков

Полетаева Владислава Марковна

Аннотация

В статье рассматриваются вопросы банковского кредитования юридических лиц. Автором выявляются основные особенности кредитно-инвестиционной деятельности российских банков и проблемы, снижающие ее эффективность

Ключевые слова: кредитно-инвестиционная деятельность, квазирыночная экономика, ссудная задолженность, депозитно-кредитная маржа, проблемный кредит

Summary

Analysis of the principal features and problems of credit-and-investment activity of russian banks

Poletaeva Vladislava Markovna postgraduate student of the Chair of Banking

Plekhanov Russian University of Economic, Moscow, Russia

In the following article author considers issues concerning of banking crediting of legal entities. Author reveals the main features of credit-and-investment activity of Russian banks and its main problems, which decrease the effectiveness of this activity

Keywords: credit-and-investment activity, quasi market economics, loan liability, deposit-and-credit margin, non-performing loan

В настоящее время развитие российской экономики происходит в условиях, крайне, низкой кредитно-инвестиционной активности банковского сектора. Приведенные в табл. 1 данные об источниках вложений за 1998-2010 гг. свидетельствуют о том, что инвестиции осуществлялись и продолжают осуществляться в основном за счет собственных средств предприятий (прибыль, амортизационный фонд и т.д.). При этом если в 2007-2009 гг. доля данного источника несколько снизилась, то в 2010 г. она вновь увеличилась.

Таблица 1 Источники инвестиций в основные фонды, % [1]

Ориентация лишь на собственные ресурсы ограничивает объемы инвестирования финансовыми результатами деятельности предприятия. Поскольку для накопления необходимого объема средств требуется время, инвестиционные процессы замедляются.

В то же время банки, мобилизуя средства различных объемов и сроков, имеют возможность осуществлять кредитно-инвестиционные вложения в производство в той сумме и на те сроки, которые необходимы заемщикам. Специализируясь на ведении кредитных операций, банки обладают проверенными на практике методиками определения кредитоспособности своих заемщиков.

При условии целевого и эффективного использования кредиты способствуют достижению ряда задач экономического развития [2]. По мнению автора роль банковского кредита в развитии экономики заключается в следующем:

1. Кредит позволяет ускорить процесс организации нового предприятия, в той ситуации, когда экономический субъект, организующий собственное дело, не располагает достаточным для этого объемом денежных средств.

2. При помощи банковского кредита обеспечивается непрерывность воспроизводственного процесса на предприятиях. Основные и оборотные средства организаций могут замедлять свое движение на одной из стадий производства и/или обращения. Например, между производством продукции и ее реализацией, как правило, проходит достаточно длительный период времени, на протяжении которого предприятию требуются финансовые ресурсы. Данная потребность покрывается за счет кредита «под оборот», благодаря которому производитель может приобрести необходимые оборотные фонды, произвести оплату труда работников и начать новый производственный цикл, не дожидаясь момента получения выручки за реализованную продукцию, произведенную в предыдущем цикле.

3. Благодаря привлечению кредита у предприятия появляется возможность развивать деятельность, как в количественном, так и в качественном отношении, поскольку оно может приобрести дополнительные основные фонды, нематериальные активы, произвести переподготовку работников, при необходимости увеличить штат сотрудников.

4. Кредит способен создавать и перераспределять доход. Способность создавать доход реализуется в ходе производственного использования ссужаемой стоимости. Продажа (обмен) созданной за счет кредитных средств продукции позволяет ее производителю получить доход, который в дальнейшем перераспределяется между предприятием-заемщиком и банком-кредитором.

Таким образом, роль банковских кредитно-инвестиционных вложений в развитии экономики весьма существенна. В то же время может возникнуть ситуация, когда в результате привлечения кредита (ввиду некачественного управления средствами) эффективность деятельности предприятий резко снизится (будет наблюдаться, так называемый, «эффект инверсии финансового рычага»), в худшем случае последние могут попасть в ситуацию банкротства.

Поэтому весьма актуальными для российских банков в настоящее время являются проблемы развития кредитно-инвестиционной активности и повышение эффективности кредитных вложений. Поэтому необходимо проанализировать особенности кредитно-инвестиционной деятельности российских банков и выявить проблемы, снижающие ее эффективность и препятствующие развитию. Данная задача решается далее двумя этапами - аналитическим и проблемным.

Этап 1. Анализ основных особенностей кредитно-инвестиционной деятельности российских банков.

Первой особенностью является наличие дисбалансов в соотношении краткосрочных и долгосрочных кредитных вложений.

В условиях стабильной рыночной экономики долгосрочные депозиты и долгосрочные кредиты (как форма наиболее доходного вложения средств) составляют значительную величину. Так, в США и странах Западной Европы более 50% предоставляемых кредитов носят долгосрочный характер [3]. В Польше (в стране с развивающейся экономикой) доля долгосрочных вложений в кредитном портфеле банков на протяжении последних 15 лет составляет около 40-45% [расчеты автора по данным 4].

В условиях нестабильной российской экономики кредитные вложения носят в большей степени краткосрочный, либо среднесрочный характер. Так, согласно данным, приведенным в табл. 2, в 1998-2007 гг. около 50 % кредитов предоставлялось юридическим лицам на срок до одного года. Доля долгосрочных кредитов за этот период в среднем не превышала 20% от общей величины кредитных вложений в предприятия, а в отдельные годы составляла менее 10%. Несмотря на то, что в 2008-2010 гг. ситуация несколько изменилась к лучшему (доля долгосрочной ссудной задолженности увеличилась в 2008 г. до 28,1 %, в 2009 г. до 36,1%, в 2010 г. до 40,4%), долгосрочные вложения продолжают осуществляться в объеме меньшем, нежели, в странах с развитой и даже развивающейся рыночной экономикой. При этом не все кредиты долгосрочного характера предоставляются на финансирование производственной деятельности предприятий. По данным экспертов [5,6] и Банка России [7] существенная их часть направляется на реструктуризацию ранее возникшей проблемной ссудной задолженности. Наличие значительного объема реструктурированной ссудной задолженности является второй особенностью кредитно-инвестиционной деятельности российских банков.

банковский кредитование юридический инвестиционный

Таблица 2 Структура ссудной задолженности юридических лиц по срокам вложения средств в 1998-2010 гг., % (расчеты автора по данным [8])

Третьей особенностью является незаинтересованность в осуществлении долгосрочных вложений участников кредитной сделки - банков (финансовых посредников) и вкладчиков (депозиторов). За период 1998-2010 гг. менее 10-25% вкладов юридических, и около 10% - физических лиц носили долгосрочный характер [9].

Банки не заинтересованы в долгосрочном размещении средств в виду высоких рисков кредитования. Вкладчики проигрывают как субъекты, кредитующие банки, поскольку они получают лишь частичную компенсацию инфляционных потерь. По результатам исследования, представленного в работе [10], в период с 1996-2010 гг. лишь в 1996 г. и в 2009 г. доходы по вкладам, открытым в российских рублях превышали официальный (публикуемый в статистических источниках) уровень инфляции в стране. Незаинтересованность кредитных организаций в осуществлении долгосрочных вложений является одной из причин краткосрочного характера взаимодействий банков и предприятий в депозитно-кредитной сфере.

Четвертой особенностью кредитно-инвестиционной деятельности российских банков является диспропорциональность в распределении средств между предприятиями различных видов экономической деятельности (см. табл. 3).

Таблица 3 Структура кредитных вложений российских банков по видам экономической деятельности в 2000-2010 гг., % (расчеты автора по данным [11,12,13,14])

Еще более явно диспропорциональность прослеживается при проведении сравнительного анализа объемов инвестиционных вложений в предприятия отельных отраслей обрабатывающей промышленности и сферы обращения. Наблюдается интересный парадокс, состоящий в том, что в наибольшей степени финансируются те виды экономической деятельности (отрасли экономики), которые имеют меньшую рентабельность (согласно данным табл. 5). К таким видам деятельности относятся оптовая и розничная торговля, операции с недвижимым имуществом, строительство и пр.

Таблица 4 Структура кредитных вложений российских банков по отдельным отраслям обрабатывающей промышленности в 2008-2010 гг., %

По всей видимости, подобный парадокс может быть объяснен тем, что официально публикуемый показатель рентабельности по организациям, занятым оптовой и розничной торговлей, а также операциями с недвижимым имуществом занижен в виду теневого характера, получаемых ими доходов. Что касается строительных компаний, то, автор полагает, что прибыль из данной отрасли перетекает в организации, занятые операциями с недвижимостью.

Таблица 5 Рентабельность продаж продукции по предприятиям некоторых видов экономической деятельности за период 2003-2009 гг., %