Материал: Анализ кредитоспособности заемщика

налоговую декларацию;

кассовую книгу;

статистическую отчетность.

В случае необходимости при выявлении признаков недостоверности предоставляемой заёмщиком информации Банк осуществляет процедуру проверки достоверности сведений, представляемых заёмщиком, путём непосредственного обращения в налоговые органы, банки, другие учреждения и организации с запросами об истребовании интересующих Банк сведений.

.2 Алгоритм анализа кредитоспособности заёмщика

Анализ кредитоспособности заёмщика проводится с использованием следующего алгоритма:

Рисунок 1-Алгоритм анализа кредитоспособности заёмщика

.Формирование аналитического агрегированного баланса и анализ его статей. Анализ финансового состояния заёмщика проводится на основе финансовой отчётности и иной информации, представленной заёмщиком не менее чем на две последние годовые отчётные даты, на последнюю отчётную дату и на аналогичный (последнему отчетному) период прошлого года. В случае работы предприятия менее указанных сроков, финансовая отчётность и иная информация анализируется за весь период деятельности предприятия поквартально, на последнюю отчётную дату и на аналогичный период прошлого года. Для общей оценки финансового состояния заёмщика составляется аналитический агрегированный баланс. Показатели агрегированного баланса позволяют определить ликвидность баланса заёмщика и тенденции в изменениях валюты баланса, оборотных активов, внеоборотных активов, собственных и заёмных средств.

После группировки статей баланса проводится горизонтальный (временной) и вертикальный (структурный) анализ бухгалтерской отчетности.

Горизонтальный анализ проводится для получения общего представления о развитии предприятия, позволяет проследить и оценить динамику относительного изменения различных групп активов и пассивов по сравнению с соответствующим периодом прошлого года: произошло ли изменение удельного веса какого либо раздела баланса или группы статей. В случае изменения внутренних статей более чем на 20% необходимо получить от клиента объяснение причин таких изменений.

Цель вертикального анализа заключается в расчёте долей и выявлении тех строк баланса, которые имеют наибольший удельный вес в валюте баланса. Значительная доля в валюте баланса предприятия собственных средств, не привлекая дополнительных источников финансирования, и, соответственно, заёмных средств - предприятие функционирует преимущественно за счёт заёмного капитала. Значительная доля в валюте баланса кредиторской задолженности свидетельствует о кредитовании предприятия контрагентами.

Анализ финансового состояния субъектов малого предпринимательства, применяющих упрощённую систему налогообложения, учёта и отчётности, производится на основе данных баланса или примерной формы баланса, представляемой потенциальным заёмщиком. Кредитный работник проверяет реальность представленного заёмщиком баланса на основе данных первичных документов и материалов обследования на месте.

.Анализ объективных факторов деятельности заёмщика.

Анализ финансового состояния заёмщика строится с учётом приоритетов кредитования, определённых Кредитной политикой ОАО «Россельхозбанк», характера и масштабов отраслевой и региональной специфики его деятельности, структуры и качества активов, длительности производственно-коммерческого цикла и погашения дебиторской (кредиторской) задолженности и содержит оценку всех объективных факторов, связанных с деятельностью заёмщика и способных повлиять на выполнение им своих обязательств перед кредиторами, контрагентами.

Поскольку особенностью сельскохозяйственного производства является наличие существенного временного разрыва между осуществлением затрат и получением доходов при анализе финансового состояния сельхозтоваропроизводителей следует учитывать следующие особенности:

сезонность работ;

использование части получаемой продукции на собственные нужды в качестве средств производства: семена, фураж, животное, поэтому товарная продукция меньше валовой;

формирование финансового результата работы сельскохозяйственных предприятий по итогам года в целом.

Финансовое положение предприятия обуславливается в немалой степени его деловой активностью. Следует обратить внимание на исполнение одного из критериев деловой активности, отражающего качественные и количественные стороны развития деятельности предприятия: объём реализации продукции и услуг, широту рынков сбыта продукции, прибыль, величину чистых активов, в соответствии с ними рассматриваются следующие величины:

Тбп- темпы роста балансовой прибыли;

Тр- темпы роста объёма реализации;

Тк- темпы роста суммы активов предприятия.

Оптимальным является следующее соотношение указанных величин:

    (1)

Дополнительные субъективные факторы, на которые необходимо обратить внимание при оценке кредитоспособности клиента:

региональная принадлежность клиента - социально-экономический уровень развития данного региона, инфраструктура, наличие специфических территориальных рисков;

конкурентная позиция клиентов секторе, где он осуществляет свою деятельность - доля рынка, занятого заёмщиком;

степень концентрации поставщиков и покупателей - доля одного поставщика или покупателя в общем объеме продаж клиента;

уровень и добросовестность менеджмента клиента - личностные характеристики и компетентность руководства предприятия-Заёмщика, опыт работы и репутация персонала в данной отрасли;

принадлежность заёмщика к финансовым группам и холдингам, в случае если заёмщик относится к группе связанных заёмщиков необходимо оценить влияние финансового состояния группы на финансовое состояние заёмщика;

степень зависимости от аффилированных лиц и самостоятельность в принятии решений;

прозрачность деятельности заёмщика для Банка- предоставление внутренней отчётности; доля средств, проходящих через счета в Банке, в общем обороте;

.Показатели финансовой устойчивости.

Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют соотношение собственного и заёмного капитала клиента, чем выше доля заёмного капитала в общем капитале Клиента, тем ниже кредитоспособность клиента.

Коэффициент финансовой независимости(К1) рассчитывается как отношение капитала и резервов организации к итогу баланса и характеризует независимость предприятия от заёмного капитала.

Этот коэффициент показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Чем выше значение этого коэффициента, тем выше финансовая независимость предприятия от внешних источников финансирования:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами(К2) - отношение разности по статьям: капиталы и резервы организации и внеоборотные активы к оборотным активам. Указанный коэффициент характеризует наличие собственных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости:

Группа показателей ликвидности дополняет характеристики финансовой устойчивости Заёмщика и позволяет оценить обеспеченность оборотными средствами для ведения Заёмщиком хазяйственной деятельности и ликвидность заёмщика.

Ликвидность означает, способность заёмщика своевременно и в полном объёме произвести расчёты по своим обязательствам покрываются активами с аналогичными или меньшими сроками погашения. Наиболее значимыми показателями ликвидности являются: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент срочной ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности (К3), рассчитывается как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Показатель даёт оценить, насколько заёмщик способен мобилизовать свои ресурсы для погашения своих первоочередных обязательств:

КО-краткосрочные обязательства;

Дбп-доходы будущих периодов;

РПРиП- резервы предстоящих расходов и платежей.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К4) определяет возможности заёмщика по погашению своих краткосрочных обязательств мгновенно. Показатель рассчитывается как отношение наиболее ликвидной части активов - денежных средств к наиболее срочным обязательствам:

Где:

КО-краткосрочные обязательства

Дбп-доходы будущих периодов

Рпр-резервы предстоящих расходов.

Коэффициент срочной ликвидности(К5) показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счёт денежных средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлениями по расчётам. Коэффициент помогает оценить возможность погашения заёмщиком краткосрочных обязательств в случае его критического положения, когда не будет возможности продать запасы.

Для детальной же оценки платёжеспособности анализируется дебиторская и кредиторская задолженность с учётом сроков ее возникновения и погашения. Рассчитывают оборачиваемость дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, оборотных активов.

Анализ текущего финансового состояния необходимо дополнить анализами денежных потоков заёмщика, кредитной истории заёмщика.

. ПОРЯДОК ФОРМИРОВАНИЯ РЕЗЕРВА И ОБОБЩЕНИЕ РЕЗУЛЬТАТОВ АНАЛИЗА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТА

.1 Положение Банка России №254-П

-П - один из самых известных и самых сложных нормативных актов Банка России устанавливает порядок классификации ссуд по категориям качества с учетом финансового положения заемщика и качества обслуживания им долга, определяет границы размера расчетного резерва в процентах от суммы основного долга, особенности формирования резерва на возможные потери по ссудам (РВПС) и по портфелям однородных ссуд, порядок списания банком безнадежной задолженности по ссудам. Необходимый документ для работы с кредитами, учтенными векселями, ценными бумагами по сделкам с отсрочкой платежа или поставки, факторинговыми требованиями.

Кредитные организации обязаны формировать резервы на возможные потери по ссудам (далее - резерв) в соответствии с порядком, установленным настоящим Положением.

Классификация (реклассификация) ссуд и формирование (уточнение размера) резерва осуществляются на основании следующих принципов:

соответствие фактических действий по классификации ссуд и формированию резерва требованиям настоящего Положения и внутренних документов кредитной организации по вопросам классификации ссуд и формирования резерва, принимаемых уполномоченным органом (уполномоченными органами) кредитной организации (далее - внутренние документы);

комплексный и объективный анализ всей информации, относящейся к сфере классификации ссуд и формирования резервов; своевременность классификации (реклассификации) ссуды и (или) формирования (уточнения размера) резерва и достоверность отражения изменений размера резерва в учете и отчетности.

Резерв формируется кредитной организацией при обесценении ссуды (ссуд), то есть при потере ссудой стоимости вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде перед кредитной организацией либо существования реальной угрозы такого неисполнения (ненадлежащего исполнения) (далее - кредитный риск по ссуде).

Величина потери ссудой стоимости определяется как разность между балансовой стоимостью ссуды, то есть остатком задолженности по ссуде, отраженным по счетам бухгалтерского учета на момент ее оценки, и ее справедливой стоимостью на момент оценки, осуществленной в порядке, установленном настоящим Положением (далее - текущая стоимость ссуды). Оценка справедливой стоимости ссуды (далее - оценка ссуды) осуществляется на постоянной основе начиная с момента выдачи ссуды.

Резерв формируется по конкретной ссуде либо по портфелю однородных ссуд, то есть по группе ссуд со сходными характеристиками кредитного риска, соответствующих требованиям, установленным настоящим Положением, и обособленных в целях формирования резерва (далее - портфель однородных ссуд) в связи с кредитным риском, обусловленным деятельностью конкретного заемщика либо группы заемщиков, предоставленные которым ссуды включены в портфель однородных ссуд.

При формировании резерва по ссуде кредитные организации определяют в соответствии с порядком, установленным пунктом 1.7 и главой 3 настоящего Положения, размер расчетного резерва, то есть резерва, отражающего величину потерь кредитной организации по ссуде, которые должны быть признаны при соблюдении предусмотренного настоящим Положением порядка оценки факторов кредитного риска по ссуде без учета обеспечения по ссуде.

При наличии обеспечения по ссуде, предусмотренного главой 6 настоящего Положения, размер формируемого резерва определяется в порядке, установленном указанной главой.

При отсутствии обеспечения по ссуде, резерв формируется в размере расчетного резерва.

Формирование портфелей однородных ссуд, определение размера резерва по портфелям однородных ссуд осуществляются в соответствии с порядком, установленным главой 5 настоящего Положения.

В целях определения размера расчетного резерва в связи с действием факторов кредитного риска ссуды классифицируются на основании профессионального суждения (за исключением ссуд, сгруппированных в портфель однородных ссуд) в одну из пяти категорий качества:(высшая) категория качества (стандартные ссуды) - отсутствие кредитного риска (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде равна нулю);категория качества (нестандартные ссуды) - умеренный кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от одного до 20 процентов);категория качества (сомнительные ссуды) - значительный кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 21 до 50 процентов);категория качества (проблемные ссуды) - высокий кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 51 процента до 100 процентов);(низшая) категория качества (безнадежные ссуды) - отсутствует вероятность возврата ссуды в силу неспособности или отказа заемщика выполнять обязательства по ссуде, что обусловливает полное (в размере 100 процентов) обесценение ссуды.

Ссуды, отнесенные ко II - V категориям качества, являются обесцененными.

Кредитная организация формирует резервы по портфелям однородных ссуд в соответствии с применяемой ею методикой оценки риска по соответствующим портфелям однородных ссуд. Кредитная организация распределяет сформированные портфели однородных ссуд по следующим категориям качества:

(абзац введен Указанием Банка России от 06.05.2008 N 2006-У)категория качества - портфели однородных ссуд с размером сформированного резерва 0 процентов (потери по портфелю однородных ссуд отсутствуют);категория качества - портфели однородных ссуд с размером сформированного резерва не более 3 процентов совокупной балансовой стоимости ссуд, объединенных в портфель;категория качества - портфели однородных ссуд с размером сформированного резерва свыше 3 и до 20 процентов совокупной балансовой стоимости ссуд, объединенных в портфель;категория качества - портфели однородных ссуд с размером сформированного резерва свыше 20 и до 50 процентов совокупной балансовой стоимости ссуд, объединенных в портфель;категория качества - портфели однородных ссуд с размером сформированного резерва свыше 50 процентов совокупной балансовой стоимости ссуд, объединенных в портфель.