Курсовая работа: Анализ и прогноз состояния финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Группировка активов и пассивов показала, что ООО «Окна большого города» показала, что предприятие испытывает дефицит наиболее ликвидных активов, т.е. денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Рис. 8 Структура активов ООО «Окна большого города» в зависимости от уровня их ликвидности

Для более точной оценки ликвидности баланса ООО «Окна большого города» на основании таблицы 8 рассчитаем показатели текущей и перспективной ликвидности баланса и их динамику за исследуемый период.

Таблица 8

Расчет текущей и перспективной ликвидности баланса ООО «Окна большого города», 2004-2005гг.

Расчеты показали, что ООО «Окна большого города» испытывает дефицит платежных средств на краткосрочном этапе на протяжении всего исследуемого периода, при этом в 2005 г. ткущая ликвидность баланса незначительно возросла. Перспективная ликвидность баланса, показывает, что предприятие не будет иметь дефицита платежных средств за счет поступлений в будущем. При этом, не сотря на положительное значение показателя перспективной ликвидности в 2005 г. он снизился на 1,8% относительно уровня 2004 г.

Таблица 9

Расчет коэффициентов платежеспособности ООО «Окна большого города», 2004-2005гг.

Расчет коэффициентов ликвидности баланса ООО «Окна большого города показал» показал, что коэффициент абсолютной ликвидности баланса соответствует с своим нормативным значениям, при нормативе больше 0,2-0,5, он в 2005 г. составил 0,229, что незначительно ниже значения 2004 г. на 0,010., что указывает на возможные ухудшения абсолютной ликвидности в 2005 г. .

Коэффициент критической ликвидности, также находится в пределах своего нормативного значения и за исследуемый период возрос на 0,038 пунктов.

Рис. 9 Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Окна большого города», 2004-2005 гг.

Коэффициент текущей ликвидности баланса за исследуемый период возрос на 0,134 пункта и на конец 2005 г. составил 2,647, что соответствует оптимальному диапазону 2,0-3,5

Таким образом, несмотря на то, что различные методики анализа ликвидности дали несколько разные оценки платежеспособности предприятия, можно сделать вывод о том, что у ООО «Окна большого города» достаточно оборотных активов, чтобы покрыть все краткосрочные обязательства.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала снизился на 0,029 пунктов, что является положительной тенденцией и говорит о том, что доля функционирующего капитала, обездвиженная в запасах сократилась.

Доля оборотных средств в активах имеет достаточно высокие показатели.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами выше нормативного значения 0,1 и имеет тенденцию к росту, что является положительной тенденцией деятельности предприятия.

При этом общий показатель платежеспособности возрос на 0,051 пункта и в 2005 г. составил 1,159, что соответствует нормативным требованиям, т.е. выше 1.

Таким образом, показатели ликвидности и платежеспособности ООО «Окна большого города» в целом соответствуют своим нормативным значениям и ха исследуемый период имели тенденцию к росту.

В процессе выполнения анализа имущественного положения предприятия изучается структура имущества предприятия и источники его финансирования.

Общая сумма имущества предприятия определяется сальдо баланса, актив в свою очередь показывает состав имущества предприятия, таким образом, структура имущества предприятия отражена в активе баланса.

Таблица 10

Анализ динамики и структуры актива баланса ООО «Окна большого города», 2004-2005гг.

В результате анализа актива баланса можно сделать следующие выводы:

Стоимость имущества ООО «Окна большого города» в 2005 г. незначительно сократилась на 1,61% или на 24 тыс.руб.

За 2005 г. сумма внеоборотных активов, сформированных за счет основных средств, не изменилась, при этом доля внеоборотных активов в структуре баланса сократилась на 0,49%, что связано с сокращением величины оборотных активов предприятия.

Оборотный капитал составлял по состоянию на конец 2005 г.1019 тыс.руб., его доля в активах сократилась за исследуемый период на 0,49%. Общая сумма оборотного капитала за исследуемый период сократилась на 2,3% или на 24 тыс.руб. и составила 1019 тыс.руб.

Наиболее значительные изменения в оборотных активах ООО «Окна большого города» произошли по следующим статьям. Доля налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям в активе сократилась на 11,22%, что говорит о снижении кредиторской задолженности за исследуемый период. Сумма краткосрочных финансовых вложений сократилась на 22,41%.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что структура имущества ООО «Окна большого города» за исследуемый период была достаточно стабильна и не имела резких колебаний.

Таблица 11

Анализ движения основных фондов ООО «Окна большого города», 2004-2005 гг.

Анализ движения основных фондов показал, что основные фонды на 100% сформированы из активной части, т.к. производственные и торговые помещения предприятие арендует. Коэффициент годности основных фондов достаточно высокий, по состоянию на 2005 год он составил 91,7%. В 2004 г. не происходило движения стоимости основных фондов, в 2005 г. было обновлено 6,1% стоимости основных фондов на начало года, при этом 4,2% стоимости основных фондов на конец года выбыло.

Следующим этапом анализа внеобротных активов является анализ эффективности их использования.

Таблица 12

Анализ эффективности использования основных фондов ООО «Окна большого города», 2004-2005 гг.

Рис. 10 Динамика показателей эффективности использования основных фондов ООО “Окна большого города”, 2004-2005

Анализ эффективности использования основных фондов показал, что за исследуемый период фондоотдача основных фондов возросла на 2,76 пункта, что обусловлено ростом выручки, так как стоимость основных фондов за исследуемый период не изменилась.

Фондовооруженность за исследуемый период не изменилась, так как величина основных фондов и среднесписочная численности работников в 2005 г. не изменилась относительно показателей 2004 г.

В результате увеличения эффективности основных фондов была достигнута относительная экономия использования основных средств на 5,7 тыс.руб.

Другой составной частью активов являются оборотные активы (оборотный капитал) предприятия. Оборотный каптал включат в себя следующие составные элементы: запасы и затраты, дебиторскую задолженность и денежные средства.

Таблица 13

Анализ структуры и динамики оборотных активов ООО «Окна большого города», 2004-2005 гг.

Анализ структуры и динамики оборотных активов предприятия показал, что они имеют устоявшуюся структуру. Большую часть оборотных активов составляют запасы, в 2005 г. их величина составила 56,62% всей стоимости оборотных активов.

За исследуемый период величина оборотных активов снизилась на 2,3%, что было обусловлено снижением величины денежных средств и краткосрочных финансовых вложений - то есть наиболее ликвидной части активов, на 11,11%. Снижение данной статьи оборотных активов является основной причиной снижения показателей краткосрочной ликвидности предприятия в 2005 г.

Рис. 11 Структура оборотных активов ООО «Окна большого города», 2004-2005 гг.

Следующим этапом анализа оборотных активов предприятия является анализ эффективности их использования, который проводится на основе расчета показателей оборачиваемости оборотных активов.