На основании таблицы можно сделать следующие заключения. В 2005 г. в ООО «Окна большого города» произошел рост собственного капитала с 1078 тыс.руб. до 1084 тыс.руб., при этом его доля в общем объеме источников финансирования возросла с 72,2% до 73,79%. Доля заемного капитала в пассивах сократилась, с 27,8% до 26,21%.
Таким образом, при финансировании своей деятельности предприятие предпочитает использовать в основном собственные источники фиансирования, что увеличивает финансовую устойчивость предприятия, при этом следует отметить, что предприятие может привлечь заемные источники финансирования для использования эффекта финансового рычага для повышения рентабельности активов.
Анализ состояния активов ООО «Окна большого города» показал, что основная доля активов приходится на оборотный каптал 69,89% - 2004г., 69,37% - 2005г. Такое состояние активов объясняется спецификой деятельности предприятия, так как производственные и торговые помещения арендуются с учетом состояния рыночной конъюнктуры в разных районах города.
Доля запасов в активах предприятия соответствует нормативным значениям для обеспечения бесперебойной работы. Наличие дебиторской задолженности обусловлена спецификой осуществления расчетов с покупателями ООО «Окна большого города», т.е. предоставлением покупателям кредитов и рассрочки платежа.
Необходимо отметить, дефицит денежных средств в ООО «Окна большого города». При этом большая часть активов предприятия находится в мобильной форме, что говорит о достаточной гибкости предприятия к изменениям рыночной конъюнктуры.
За исследуемый период предприятие значительно сократило продолжительность оборота запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, что говорит об увеличение эффективности управления активами предприятия.
Анализ показателей прибыли показа, что ООО «Окна большого города» вполне конкурентоспособно на рынке г. Москвы, так как за исследуемый период темпы прироста чистой прибыли характеризовались положительными значениями.
Доля чистой прибыли в выручке составляет 15,09%, что говорит о достаточно высоких показателях рентабельности деятельности предприятия.
Показатель затрат на 1 рубль товарной соответствуют сложившееся значение данного показателя на аналогичных предприятиях на уровне 0,8. Благоприятное состояние деловой активности на предприятии отражается и в динамике темпов роста объемов продаж 16,18% в 2004 г. и 17,46% в 2005 г.
За счет собственного капитала предприятие финансирует 62,22 % текущих активов.
Кредиторская задолженность существенно превышает дебиторскую, что говорит о, том, что предприятие сознательно использует кредиторскую задолженность как дополнительный источник финансирования.
При этом необходимо отметить, что предприятие имеет достаточно высокие показатели ликвидности, что говорит о том, что предприятие способно погасить все свои краткосрочные обязательства.
3.2 Прогнозирование и выявление резервов эффективности деятельности предприятия
Конечной целью экономического анализа является не только выявление текущего состояния предприятия, но и выявления резервов для развития предприятия в будущем, а также обоснование краткосрочных и долгосрочных планов развития предприятия. В условиях рыночной экономики основной целью деятельности является получение прибыли. Основной задачей руководителей предприятия является не только увеличение абсолютного значения прибыли, но и повышение эффективности использования существующих ресурсов предприятия, т.е. поиск резервов.
Экономическая сущность резервов повышения эффективности производства состоит в наиболее полном и рациональном использовании все возрастающего потенциала ради увеличения показателей основной деятельности предприятия, выражающихся в росте объемов производства и реализации продукции, при наименьших затратах живого и овеществленного труда на единицу продукции.
Хозяйственные резервы можно классифицировать по следующим признакам:
по пространственному признаку: внутрихозяйственные, отраслевые, региональные, общегосударственные;
Так как объектом исследования настоящей работы является предприятие, то будет дано определение только внутрихозяйственных резервов, которые связаны с ликвидацией потерь и непроизводительных затрат ресурсов. К ним относятся потери рабочего времени и материальных ресурсов из-за никого уровня организации и технологии производства, безхозяйственности и т.д.
по признаку времени: неиспользованные, текущие и перспективные.
Неиспользованные резервы - это упущенные возможности повышения эффективности производства относительно плана или достижений науки и передового опыта за прошедший промежуток времени.
Текущие резервы - это возможности улучшения результатов хозяйственной деятельности, которые могут быть реализованы на протяжении ближайшего времени (месяца, квартала, года).
Перспективные резервы - это возможность улучшения результатов хозяйственной деятельности на долгосрочном этапе. Такие резервы связаны с крупными инвестициями, внедрением новейших достижений НТП, структурной перестройкой производства, сменой технологии, специализации.
по стадии жизненного цикла: зарождение, рост, зрелость, затухание.
Зарождение - эта стадия связана с подготовкой к основной деятельности, с разработкой проектов, с созданием производственных мощностей и др. мероприятиями, необходимыми для начала основной деятельности.
Рост - для этой стадии характерен рост показателей финансово-хозяйственной деятельности, связанный с освоением намеченных производственных мощностей.
Зрелость - на этой стадии обычно все мощность освоены, т.е. показатели финансово-хозяйственной деятельности фиксируются на определенном уровне и незначительно колеблются около него.
Затухание - на этой стадии производственные мощность устаревают морально и физически, наблюдается снижение показателей финансово-хозяйственной деятельности, предприятию требуется переход к новым технологиям или направлениям деятельности.
по характеру воздействия на результаты производства: экстенсивные и интенсивные.
К экстенсивным факторам относятся: увеличение количества используемых ресурсов, увеличение времени использования ресурсов, устранение непроизводительных потерь.
К интенсивным факторам относят: совершенствование используемых ресурсов производства, совершенствование организации производства, совершенствование технологии, ускорении оборачиваемости капитала.
В соответствие с приведенной выше классификацией в настоящей работе будет осуществлен поиск текущих резервов на 2006 год.
При выявлении хозяйственных резервов выделяют следующие методы: метод прямого счета (при выявлении потерь при использовании производственных ресурсов), метод сравнения (при наличие информации сравнении показателей финансово-хозяйственной деятельности с показателями на аналогичных предприятиях, или с предшествующими периодами на исследуемом предприятии), факторный анализ (выявление факторов, оказывающих существенное влияние на результаты хозяйственной деятельности, и воздействие на них с целью повышения эффективности), функционально-стоимостной анализ (основан на сопоставлении затрат и отдачи от использования ресурса), математическое программирование и др.
Основными методом, который будет использоваться при выявлении резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности, будет факторный анализ выручки от реализации продукции и методика определения взаимосвязи между себестоимостью, объемом реализации и прибылью.
Учитывая особенности деятельности предприятия и результаты, полученные в процессе анализа можно выделить следующие направления в деятельности предприятия на 2006 год.
Так как выручка от реализации продукции является основным результатом деятельности исследуемого предприятия, то основным критерием повышения эффективности хозяйственной деятельность будет этот показатель. По результатам анализа было выявлено, что ООО «Окна большого города» эффективно управляет затратами и придерживается затратного метода в политике ценообразования, т.е. розничная цена определяется исходя из произведенных затрат плюс установленный процент прибыли. Данные метод ценообразования практически избавляет предприятие от инфляционного риска, так как при росте затрат автоматически увеличивается цена.
Таким образом, резервы увеличения выручки от реализации продукции находятся, скорее всего, не в производственной или финансовой сфере, а в маркетинговой деятельности.
При этом маркетинговая деятельность требует больших расходов на рекламу, изучение рынка, налаживание и поддержку каналов сбыта.
Учитывая то, что сложившаяся политика определения цен реализации, не смотря на то, что избавляет предприятие от инфляционного риска, снижает гибкость цены по отношению к рыночному спросу. Отделу продаж предприятия необходимо разработать систему скидок. При разработке системы скидок должны быть учтены следующие основные моменты:
предоставляемые отдельным покупателям скидки не должны снижать общей рентабельности продаж предприятия;
предоставляемые скидки не должны снижать показателей ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.
В основу прогноза будут заложены следующие параметры:
Темпы прироста выручки в планируемом периоде по сравнению с предшествующим планируются на уровне 20%, 10% из которых составляет инфляционный рост цен, и 10% связаны с ростом физических объемов продаж.
8356*1,2 = 10027 тыс.руб.
Материальные расходы должны возрасти пропорционально росту объемов продаж, исходя из принятой на предприятии методики ценообразования, т.е. показатель себестоимость в расчете на 1 руб. реализованной продукции останется на уровне 2005 г. Таким образом себестоимость реализуемой продукции определялась по формуле:
Выручка (прогнозируемого года) * Затраты на 1руб. товарной продукции в 2005г = 10027*0,82 = 8322 тыс.руб.
Постоянные затраты определялись исходя из следующих предположений: темп прироста арендных платежей в год - 60%, темп прироста заработной платы - 25%, прочие расходы планируется на уровне 2005 г.
560,4*1,6+518,9+0,5*166,0*1,25 = 1519 тыс.руб.
Переменные затраты составят 8322-1519 = 6803 тыс.руб.
Таким образом, валовая маржа в плановом году составит
10027-6803 = 3224 тыс.руб., что превышает валовую маржу 2005 г. на
3224/2600,3*100-100 = 24,0%
Прибыль составит 3224-1519 = 1705 тыс.руб., что превышает прибыль 2005 г. на 1705/1438*100-100 = 18,6%
Порог рентабельности в плановом году составит
1519/(3224/10027) = 4724 тыс.руб.
Запас финансовой прочности составит 10027-4724 = 5303 тыс.руб. или
5303/10027*100 = 52,9%.
В заключении работы можно сделать следующие выводы.
Понятие анализа финансово-хозяйственной деятельности можно сформулировать как комплексное изучение производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятия с целью объективной оценки её результатов и дальнейшего его развития и совершенствования.
Центральным звеном анализа финансово-хозяйственной является экономическая теория как наука, связанная с изучением законов экономического и общественного развития в конкретных социально-экономических условиях. Именно экономическая теория формулирует основные принципы и закономерности развития предприятия в условия рыночной экономики, ставит конкретные цели анализа финансово-хозяйственной деятельности, формирует определенные задачи, устанавливает критерии оценки результатов анализа.
Основными характеристиками анализа финансово-хозяйственной деятельности являются: микроуровень, преобладание конкретно-экономических методов, комплексность, ретроспективность исследуемых процессов, объектом является предприятие как организационно-производственная и финансово-экономическая система, результаты используются как внешними так и внутренними пользователями.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия предполагает комплексную оценку результатов деятельности предприятия как с точки зрения использования и формирования финансовых ресурсов предприятия, так и с точки зрения организации производственного процесса, управления запасами, объемом выпуска продукции, управления оборотными и основными средствами.
Целью проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности в условиях конкретного предприятия является выбор небольшое число ключевых показателей, дающих наиболее объективную и точную картину финансово-хозяйственного состояния предприятия. При этом результаты анализа должны не только отражать текущее состояние предприятия, но и являться базой для осуществления прогноза развития предприятия на перспективу.
Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия должна отвечать следующим требованиям: должны быть четко сформулированы цели и задачи анализа; определена система показателей, соответствующая поставленным целям и задачам; в выбранной системе показателей должны быть установлены взаимосвязи, выявлены взаимозависимые показатели; определена последовательность проведения анализа; определен анализируемый период; определены источники информации; четко оговорены используемые методы анализа и выработана система критериев, для оценки полученных результатов.