Курсовая работа: Анализ финансового состояния предприятия АО Новая перевозочная компания

МИНИСТЕРСТВО ТРАНСПОРТА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

«Российский университет транспорта» (МИИТ)

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Учет и анализ»

на тему: «Анализ финансового состояния предприятия АО «Новая перевозочная компания»»

Студента

Левыкиной Полины Владимировны

Введение

Под понятием анализ финансового состояния, как правило, понимают характеристику его конкурентоспособности (а конкурентоспособность характеризуют показатели платежеспособности и кредитоспособности), эффективности использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Финансовое состояние организации определяет ее конкурентоспособность (платежеспособность, кредитоспособность). Оно отражает все стороны деятельности организации, ее конечные результаты, которые интересуют не только менеджеров и весь коллектив работников самой организации, но и ее собственников, кредиторов и инвесторов, поставщиков и других деловых партнеров.

Финансовый анализ с практической точки зрения следует понимать, как анализ эффективности операционной деятельности, способов привлечения капитала и инвестирования капитала для обеспечения поддержания уровня платежеспособности компании на приемлемом уровне, рентабельности деятельности и роста стоимости компании или ее капитализации. Такое определение позволяет связать финансовые показатели с факторами роста стоимости компании, выделить стратегические и оперативные аспекты финансового анализа.

Оперативные аспекты финансового анализа выражаются в контроле и анализе дебиторской, кредиторской задолженности, оперативном анализе показателей операционного и финансового циклов, контроле показателей оборачиваемости отдельных элементов оборотных активов, а также анализе финансовых бюджетов и оценке их исполнения. Т.е. оперативные аспекты финансового анализа реализуются в процессе текущей финансовой работы, обеспечивающих непрерывный контроль реализации управленческих решений.

В свою очередь стратегические аспекты, в первую очередь, связаны с применением методологии финансового анализа в разработке и обосновании стратегии развития, стратегические аспекты финансового анализа проявляются при разработке и реализации инвестиционных программ, их финансового обеспечения, в анализе эффективности вложений в капитал и финансовой устойчивости компании. В настоящее время усиление роли стратегических аспектов финансового анализа обусловлено внедрением в практику управления концепции управления стоимостью компании и необходимостью анализа стратегических рисков.

Так как основной критерий деятельности любой компании -- это максимизация прибыли, цель финансового анализа состоит в оценке реального финансового состояния хозяйствующего субъекта и сравнение полученных результатов с результатами предыдущих периодов (трендовый анализ) и поиск возможностей повышения эффективности операционной деятельности с помощью рациональной финансовой политики. Главное - определить лучшие пути достижения рентабельности деятельности или максимизации рентабельности операционной деятельности.

Проведение финансового анализа строится на соблюдении определенных принципов:

· Регулярности проведения (анализ должен проводиться через регулярные интервалы времени, при любых результатах деятельности, что позволяет устранить имеющиеся трудности и закрепить достигнутые успехи);

· Объективности (результаты анализа должны описывать фактическое состояние и давать ему непредвзятую оценку);

· Комплексности (выявляются всевозможные взаимозависимости и факторы).

По своей сути финансовый анализ является способом накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью:

· Охарактеризовать текущее и будущее финансовое состояние предприятия;

· Рассчитать возможные и оптимальные темпы развития компании с позиции финансового обеспечения;

· Выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации.

Отсюда вытекает постановка задач финансового анализа - изучение причин улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия за анализируемый период, анализ качества финансового состояния и подготовка рекомендаций по повышению платежеспособности и устойчивости хозяйствующего субъекта.

прибыль финансовый оборотный

1. Классификация затрат по отношению к данному управленческому решению

При анализе подходов к решению определенной управленческой задачи следует в первую очередь решить, какие виды затрат и доходов имеют к ней отношение, а какие -- нет. В этой проблематике существует специальная терминология.

Релевантные доходы и затраты -- доходы и затраты, имеющие отношение только к данной проблеме. Это те доходы и затраты, величина которых будет зависеть от принятого решения.

Нерелевантные -- те, которые от принятого решения не зависят.

Концепция релевантных доходов и затрат широко используется в управлении финансами, в частности при анализе инвестиционных проектов.

Устранимые затраты -- те, которых можно избежать, выбрав альтернативный курс действий.

Неустранимые -- те, которых избежать невозможно ни при каком варианте.

Безвозвратные затраты -- те, которые уже сделаны, и вернуть их нельзя никаким управленческим решением. Все безвозвратные затраты являются нерелевантными, а наоборот -- нет.

Вмененные (альтернативные) затраты характеризуют возможность, которая будет потеряна или которой жертвуют, когда выбор альтернативного курса действий требует отказа от другого. Альтернативные затраты имеют место только в случаях, когда ресурсы ограниченны.

Вмененные затраты начисляются условно и по финансовому учету никак не отражаются, в отличие от всех ранее рассмотренных категорий, которые так или иначе, в прошлом или в будущем, отражаются в учетных регистрах.

Приростные затраты и доходы -- дополнительные затраты и доходы, возникающие в результате принятия решения. Например, если выпуск дополнительной единицы продукции не требует изменения постоянных затрат, то приростными будут только удельные переменные затраты.

Приростные затраты на единицу продукции называются также маржинальными (предельными).

Затраты, изменение и регулирование которых лежит в сфере ответственности данного менеджера, называются регулируемыми.

Если менеджер на своем уровне ответственности не может повлиять на величину какой-то статьи -- это затраты нерегулируемые.

Классификация затрат по степени возможности их регулирования имеет особое значение в процессе бюджетирования и анализа отклонений, мы подробно обсудим применение категорий регулируемых и нерегулируемых затрат в соответствующих разделах.

2. Оборачиваемость оборотных средств

2.1 Характеристика и классификация оборотных средств

Оборотные средства являются важнейшим ресурсом в обеспечении текущего функционирования предприятия, т. е. производстве и реализации продукции. В процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятие нуждается в денежных средствах, необходимых для изготовления продукции, закупки сырья и материалов, выплаты заработной платы и т. д., а затем в средствах, которые требуются на ее реализацию.

Оборотные средства - это денежные средства, имеющиеся и используемые на предприятии для обеспечения нормальной производственно-хозяйственной деятельности.

Оборотные средства делятся по:

Ё сферам оборота:

· находящиеся в сфере производства;

· находящиеся в сфере обращения.

Ё источникам формирования и пополнения на

· собственные и приравненные к ним средства - это средства, постоянно находящиеся в распоряжении предприятия и формируемые за счет собственных ресурсов;

· заемные - кредиты.

Ё особенностям планирования:

· нормируемые (готовая продукция, товарные запасы расходы будущих периодов, денежные средства в кассе, прочие активы);

· ненормируемые (товары отгруженные, денежные средства на расчетных счетах и дебиторская задолженность).

Ё месту и роли в процессе воспроизводства:

· средства, вложенные в производственные запасы;

· средства, вложенные в незавершенное производство и расходы будущих периодов;

· средства, вложенные в готовую продукцию.

2.2 Анализ оборачиваемости оборотных средств

Таблица 1

Из данных таблицы видно, что оборачиваемость оборотных средств за год замедлилась на 0,64 дня.

Это привело к снижению коэффициента оборачиваемости на 0,18 оборота и росту коэффициента загрузки на 0,71 копейку.

Изменение скорости оборачиваемости оборотных средств было достигнуто в результате взаимодействия двух факторов:

1. Увеличения объема выручки на 2 200 тысяч рублей

2. Увеличения среднего остатка оборотных средств на 870 тысяч рублей

Влияние каждого из этих факторов:

1. Рост объема выручки

2. Средний остаток оборотных средств

3.

Замедление оборачиваемости на 0,6 дня высвободило из оборота денежных средств на сумму 442,2 тыс. рублей:

Величину экономического эффекта полученного от замедления оборачиваемости можно получить через коэффициент загрузки

В прошлом году для получения 1 рубля выручки было потрачено 19,45 копеек, в отчетном году 20,16 копеек. Общий убыток со всего объема выручки составил :

Контрольная цифра 442,3 тыс. рублей, отклонение вызвано округлениями в расчетах.

Замедление оборачиваемости приводит к абсолютному и относительному высвобождению средств из оборота.

Для определения абсолютного высвобождения денежных средств сопоставим отчетную и базисную величины среднего остатка оборотных средств (870 тыс. рублей).

Относительное высвобождение возможно только в том случае, если выполняется следующее условие:

Условие не выполняется относительное высвобождение невозможно.

3. Анализ финансового состояния предприятия

АО «Новая перевозочная компания» (лицензия ПГ № 7704174 от 25 декабря 2009 г. на перевозку грузов железнодорожным транспортом) является одним из крупнейших независимых транспортных предприятий на российском рынке грузовых перевозок железнодорожным транспортом. 100% акций АО "НПК" контролирует группа Globaltrans. Зарегистрированное 24 июня 2003 года, АО «НПК» занимает лидирующие позиции среди частных операторов железнодорожного подвижного состава по организации перевозок продукции металлургических и горно-обогатительных комбинатов, нефтеналивных и прочих грузов.

АО «Новая перевозочная компания» предоставляет клиентам комплекс транспортных услуг: перевозки собственным подвижным составом; комплексные логистические решения для промышленных предприятий; перевозки собственными поездными формированиями; диспетчеризация продвижения грузов и информирование клиента; ремонт подвижного состава.

Обширная география грузоперевозок компании включает территории России, а также стран СНГ и Балтии. Широкая филиальная сеть позволяет оперативно решать вопросы организации перевозок, обеспечивать своевременную подачу вагонов и следить за грузом на протяжении всего пути следования. Филиалы компании работают в Санкт-Петербурге, Ростове-на-Дону, Череповце, Кстово, Орске, Челябинске, Кемерово, Красноярске, Хабаровске и Владивостоке.

Компанией заключены долгосрочные контракты с ведущими нефтяными и металлургическими предприятиями России. Среди клиентов АО «НПК» -- крупнейшие промышленные предприятия России. Среди них -- ОАО «Северсталь», ОАО «ММК», ООО «ЕвразХолдинг», ООО «Уральская Сталь», ОАО «ЛУКОЙЛ», ОАО «НК «Роснефть» и др.

Основные конкурентные преимущества:

· Большой и современный парк подвижного состава

· Первоклассный клиентский сервис и гибкая коммерческая политика