Оглавление
Введение
1. теоретические и методологические основы финансового анализа баланса
1.1 Источники информации для проведения анализа финансового состояния предприятия
1.2 Методические основы проведения финансового анализа
2. Организационно-экономическая характеристика ФГУП ОПХ ВНИИС им. Мичурина
2.1 Организационно-правовое положение предприятия
2.2 Обеспеченность предприятия ресурсным потенциалом и оценка эффективности его использования
3. Анализ финансового состояния ФГУП ОПХ ВНИИС им. Мичурина
3.1 Общая оценка финансового состояния
3.2 Анализ финансовой устойчивости
3.3 Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия
Заключение
Библиографический список
Приложения
Введение
Финансовое состояние предприятия - это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов, имеющихся в распоряжении у предприятия, это характеристика его финансовой конкурентоспособности, возможности выполнения обязательств перед государством, собственниками предприятия и другими хозяйствующими субъектами.
Финансовое состояние отражает все стороны деятельности предприятия, поскольку любое движение товарно-материальных ценностей и трудовых ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств.
Чтобы предприятие могло успешно развиваться в условиях рыночной экономики и не стало банкротом, необходимо знать, как управлять корпоративными финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заёмные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость, ликвидность и платёжеспособность.
Всё вышеизложенное придаёт особое значение проблеме укрепления финансового состояния подавляющего большинства отечественных предприятий, особенно в реальном секторе экономики, и обусловливает высокую актуальность рассматриваемой темы.
В соответствии с этим, основной целью предлагаемой работы является проведение финансового анализа баланса ФГУП ОПХ ВНИИС им. Мичурина, выступающего в работе в качестве объекта исследования, на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчётности. Основной период исследования охватывает 2011 - 2013 годы.
Для достижения главной цели работы необходимо решить следующие частные задачи:
1. Изучить нормативно-правовые, теоретические и методологические основы финансового анализа баланса предприятия;
2. Дать организационно-экономическую характеристику объекту исследования, в которой отразить как правовое положение предприятия, так и обеспеченность его ресурсным потенциалом и эффективность его использования;
. Провести углубленный анализ финансового состояния ФГУП ОПХ ВНИИС на основе данных бухгалтерской отчётности;
. На основе проведённого исследования определить основные пути и
методы укрепления финансового состояния предприятия.
1. Теоретические и методологические основы финансового анализа баланса
.1 Источники информации для проведения анализа финансового состояния
предприятия
Основной информационной базой такого анализа служит бухгалтерская отчетность. Возможности проведения аналитических расчетов теснейшим образом связаны с количеством и качеством данных, находящихся в распоряжении аналитика: чем обширнее и доброкачественнее счетный материал, тем разнообразнее решаемые в процессе финансового анализа задачи, тем глубже анализ [5, 83].
В последние годы наблюдалась тенденция к постоянному упрощению отчетных форм, как в количественном, так и в содержательном аспектах. За истекшие с момента ввода нового плана счетов годы количество форм годового бухгалтерского отчета сократилось с полутора десятков до пяти, из которых три являются пояснениями к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах, существенно изменился состав включенных в них показателей. Сейчас отчетность стандартизирована и унифицирована для всех коммерческих организаций независимо от их отраслевой принадлежности, вида деятельности и организационно-правовой формы [3, 67].
С позиции аналитика происшедшие изменения не могут быть оценены однозначно. С одной стороны, практически любое количественное сокращение набора статей всегда связано с потерей некоторой информации; с другой стороны, определенная унификация отчетности, ее упорядочение в плане устранения отраслевой специфики имеют и положительный момент, состоящий в том, что такая отчетность в большей степени соответствует идее диверсификации деятельности коммерческих организаций, и, в некотором смысле, легче для понимания неспециалистами, работающими в различных отраслях. Несмотря на существенное сокращение состава отчетных форм и включенных в них статей, бухгалтерская отчетность все же имеет весьма значительные аналитические возможности. Важно также подчеркнуть, что изменение правил составления отчетности - существенный шаг в рамках международной гармонизации бухгалтерского учета [7, 52].
Степень реализации аналитических возможностей финансовой отчетности и, в частности, центральной ее формы - бухгалтерского баланса - в значительной степени зависит также от профессиональных и личностных качеств аналитика.
Прикладной аспект методики анализа финансовой отчетности основывается на знании и понимании [6, 114]:
1. Экономической природы статей отчетности и общих принципов их формирования;
2. Содержания основных аналитических взаимосвязей отчетных форм;
. Ограничений, внутренне присущих балансу и сопутствующим отчетным формам;
. Содержания и последовательности выполнения аналитических расчетов.
Отчетность содержит десятки показателей, многие из которых являются комплексными. Алгоритмы формирования большинства показателей могут быть в той или иной степени формализованы. В частности, формирование статей баланса осуществляется в процессе закрытия счетов и выведения финансового результата по итогам отчетного периода, а сам баланс представляет собой свод сальдо незакрытых счетов, чаще всего агрегируемых согласно нормативным документам, регламентирующим составление отчетности. Безусловно, решающей предпосылкой качественного анализа финансового состояния коммерческой организации является понимание экономического содержания каждой статьи, ее значимости в структуре отчетной формирования в процессе подготовки отчетности.
Отчетность представляет собой комплекс взаимоувязанных показателей. Отчетным формам присуща как логическая, так и информационная взаимосвязь [8, 51].
Суть логической взаимосвязи состоит во взаимодополнении отчетных форм, их разделов и статей. Здесь необходимо выделить три аспекта.
Во-первых, логика построения отчетности определяется прежде всего необходимостью дать развернутую характеристику экономического и финансового потенциала коммерческой организации и эффективности его использования. Основные формы отчетности - бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках - отражают две стороны коммерческой организации как функционирующей социально-экономической системы: статическую и динамическую. Поэтому отсутствие любой из этих форм в годовом отчете существенно обеднило бы его, сделало невозможным получить полное представление о финансовом и имущественном положении коммерческой организации, ее рентабельности, перспективности развития.
Во-вторых, многие балансовые статьи комплексные. Поэтому ряд показателей баланса, наиболее существенных для оценки имущественного и финансового положения коммерческой организации, расшифровывается в сопутствующих отчетных формах. Более глубокую детализацию можно сделать по данным аналитического учета [9, 83].
В-третьих, в аналитическом плане представляют значительный интерес динамика и факторы изменения наиболее важных показателей: прибыли, фондов, основных средств, незавершенного производства. Эти отношения также реализуются в системе отчетности и могут быть выделены в ходе анализа.
Результативность финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации в отчетном периоде может оцениваться по различным направлениям. Приведем основные: прибыльность, динамичность развития, эффективность использования ресурсов и рыночная активность. В Приложении 1 представлены по каждому направлению наиболее характерные показатели из общей их совокупности.
Отметим, что для корректности пространственно-временного анализа следует учитывать преемственность или сопоставимость алгоритмов расчета аналитических коэффициентов. Это особенно важно помнить при сравнении деятельности коммерческих организаций разных стран [5, 87].
Основные результаты экспресс-анализа бухгалтерского баланса и сопутствующей отчетности можно оформлять по-разному - в виде совокупности показателей, краткого текстового отчета, серии аналитических таблиц. Для руководителя одним из наиболее приемлемых вариантов является система контролируемых показателей. В этом случае строятся две таблицы, содержащие [3, 69]:
1. Показатели финансово-хозяйственного потенциала коммерческой организации;
2. Показатели результатов деятельности коммерческой организации.
В научной и учебно-методической литературе принято выделять два вида анализа: внутренний и внешний. Основных различий между ними два: во-первых, широта и доступность привлекаемого информационного обеспечения и, во-вторых, степень формализованности аналитических процедур и алгоритмов. В рамках внутреннего анализа возможно привлечение практически любой необходимой информации, в том числе и не являющейся общедоступной, в частности для внешних аналитиков.
Основным информационным обеспечением внешнего анализа служит финансовая отчетность. Даже если она не является унифицированной, что и имеет место в экономически развитых странах Запада, тем не менее возможна разработка достаточно формализованной последовательности аналитических процедур, поскольку путем свертки баланса или перекомпоновки и агрегирования статей публикуемых отчетов можно построить информационные инварианты, пригодные для такой формализации.
В Положении о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации указано, что годовая бухгалтерская отчетность коммерческих организаций и учреждений о результатах хозяйственной деятельности, имущественном и финансовом положении открыта к публикации для заинтересованных пользователей. При этом достоверность публикуемой отчетности должна подтверждать независимая аудиторская организация. Некоторые банки и крупные компании уже приступили к публикации своих балансов и отчетов о прибылях и убытках [7, 64].
Проведение аналитических процедур может дать ощутимые и полезные результаты лишь в том случае, если эта работа систематизирована и структурирована надлежащим образом. Поэтому не случайно в учебно-методической литературе сформулированы различные правила, которых целесообразно придерживаться, проводя анализ. Три из них имеют принципиально важное значение [6, 117]:
1. Последовательность аналитических процедур должна быть структурирована таким образом, чтобы и аналитику, и пользователю аналитического отчета была ясна логика проводимого анализа, а сам анализ представлял собой логически завершенную совокупность взаимоувязанных процедур. Следование этому правилу достигается, в частности, формированием системы показателей на основе выделенных направлений анализа;
2. Аналитическая работа всегда должна строиться по принципу «от общего к частному». Иными словами, вначале необходимо сосредоточиться на оценке и анализе показателей, дающих наиболее полное представление о конечных результатах деятельности компании.
. Необходимо особое внимание уделять различного рода «всплескам»,
какой бы характер - положительный или отрицательный - они ни носили. Так, если
отклонения от плановых или нормативных значений тех или иных показателей были
благоприятными, но относительно большими, необходим подробный факторный анализ,
чтобы понять, либо эти отклонения обоснованны и являются результатом
эффективной работы, либо были допущены ошибки в процессе планирования и
нормирования. Результативность и перспективность деятельности коммерческой
организации могут быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а
также сравнительного анализа темпов роста средств коммерческой организации,
объемов ее производственной деятельности и прибыли [7, 68].
Основой информационной базы для анализа и оценки финансового состояния предприятия является его бухгалтерская (финансовая) отчётность, которая изначально позволяет определить предварительную оценку финансового состояния, на основе которой строятся все дальнейшие его исследования [8, 62].
Целесообразно провести горизонтальный и вертикальный анализ баланса, они взаимодополняют друг друга, и на основе этого анализа строится сравнительный аналитический баланс, в котором имеет смысл показать лишь основные разделы актива и пассива баланса.
Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчётной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных её показателей. Все показатели сравнительного аналитического баланса можно разбить на три группы [5, 91]:
1 Показатели структуры баланса;
2 Показатели динамики баланса;
Показатели структурной динамики баланса.
На основе сравнительного аналитического баланса проводится анализ структуры имущества, которая и даёт общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заёмных и собственных средств, покрывающих их, в пассивах. В структуре стоимости имущества раскрывается специфика деятельности каждого предприятия.
Сопоставляя изменения, произошедшие в активе и пассиве, можно сделать выводы о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти средства вложены. Если прирост произошёл преимущественно за счёт заёмных источников, то в последующие периоды этих источников может и не быть, по крайней мере, в прежнем размере. Если главным источником прироста явились собственные средства предприятия, то высокая мобильность имущества не случайна и может рассматриваться как постоянный финансовый показатель предприятия [6, 124].
Отметим, что сама по себе структура имущества предприятия, и даже её динамика не дают ответа на вопрос о удовлетворительности финансового состояния, а лишь оценивают возможность погашения долгов, которая имеется у предприятия, состояние активов предприятия и т. д.
Для углубления и повышения качества анализа финансового состояния необходимо провести анализ финансовой устойчивости и ликвидности предприятия [3, 72].