Материал: Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Для оценки эффективности работы предприятия прибыль сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами. Соизмерение прибыли с затратами означает рентабельность. В практике работы предприятий применяются ряд показателей рентабельности:

Рентабельность можно рассчитать по всей реализованной продукции и по отдельным ее видам. Она рассчитывается как отношение прибыли от реализации к выручке от реализации продукции. Показатели рентабельности всей реализованной продукции дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и доходности реализуемой продукции.

Рентабельность производственных фондов рассчитывается как соотношение прибыли среднегодовой стоимости основных производственных фондов.

Рентабельность вложений в предприятие определяется по стоимости имущества, имеющегося в его распоряжении. Рентабельность собственных средств предприятия определяется отношением прибыли к собственным средствам, определяемым по балансу.

Для оценки динамики относительных показателей (коэффициентов рентабельности) необходимо предварительно выполнить их расчет по формулам.

. Коэффициент рентабельности продаж

Крент.п. = Прибыль от реализации продукции

Выручка от реализации продукции

Данный коэффициент показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

. Коэффициент рентабельности всего капитала предприятия

Крент. капитала = Прибыль от реализации продукции

Средняя стоимость активов

Коэффициент показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

. Коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов

Крент. ос. = Прибыль от реализации продукции

Средняя стоимость основных средств и прочих внеоборотных активов (А1ср)

Данный показатель отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов.

. Коэффициент рентабельности собственного капитала

Крент. ск. = Прибыль от реализации продукции

Средняя стоимость собственного капитала (П1ср)

Коэффициент показывает эффективность использования собственного капитала.

.6 Анализ оборачиваемости оборотных активов

Важнейшей составной частью капитала предприятия являются его оборотные активы. Они включают запасы (сырье, материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, готовую продукцию, товары отгруженные, незавершенное производство и др.); денежные средства (средства на текущих и валютных счетах, в кассе и др.) краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, предоставленные краткосрочные займы др.); дебиторскую задолженность (задолженность покупателей и заказчиков дочерних и зависимых обществ учредителей по взносам в уставный капитал, векселям, по поручению и др.).

От состояния оборотных активов во многом зависит успешное осуществление производственного цикла предприятия, ибо недостаток оборотных средств парализует производственную деятельность предприятия, прерывает производственный цикл и в конечном итоге приводит предприятие к отсутствию возможности оплачивать по своим обязательствам и к банкротству.

Показатели оборачиваемости позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие взаимодействует с окружающей средой. Они имеют большое значение для оценки резервов улучшения финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

Показатели оборачиваемости рассчитываются в виде коэффициентов по формулам:

. Коэффициент общей оборачиваемости капитала.

Кобщ.обор. = Выручка от реализации продукции

Средняя стоимость активов

Показатель отражает скорость оборота всего капитала предприятия.

. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств

Коб.м.ср. = Выручка от реализации продукции

А2ср.(Средняя величина производственных запасов) + А3 ср. (Средняя величина денежных средств и дебиторская задолженность)

Коэффициент отражает скорость оборота всех мобильных средств.

. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств

Коб.м.ср. = Выручка от реализации продукции

Средняя величина производственных запасов (А2ср)

Данный показатель отражает число оборотов запасов и затрат предприятия.

. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции

Коб.г.пр. = Выручка от реализации продукции

Средние запасы готовой продукции

Коэффициент показывает скорость оборота готовой продукции.

. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Коб.д.з. = Выручка от реализации продукции

Средняя величина дебиторской задолженности

Данный коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.

. Коэффициент среднего срока оборота дебиторской задолженности

Ксрока.д.з. = 365*Средняя величина дебиторской задолженности(Дзср)

Выручка от реализации продукции

Показатель характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности.

. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Кобор.к.з. = Выручка от реализации продукции

Средняя величина кредиторской задолженности

Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита.

. Коэффициент среднего роста кредиторской задолженности

Кобор.к.з. = 365*Средняя величина кредиторской задолженности

Выручка от реализации продукции

Показатель отражает средний срок возврата коммерческого кредита предприятием.

. Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов

Фо.с. = Выручка от реализации продукции

Средняя стоимость основных средств и прочих внеоборотных активов (А1ср.)

Фондоотдача характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящихся на единицу стоимости средств.

. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Кобор.ск. = Выручка от реализации продукции

Средняя стоимость собственного капитала (П1ср.)

Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала.

.6 Анализ и модели оценки ликвидности и платежеспособности

Ликвидность хозяйствующего субъекта означает способность его быстро погашать свою задолженность. Различают ликвидность баланса и ликвидность различных групп.

Для оценки ликвидности баланса следует выполнить построчное сопоставление значений отдельных сопоставляющих актива и пассива. Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

Анл >= Пнс

Абр >= Пкс

Амр >= Пдс

Атр <= Пп

Коэффициенты и показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия: оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода.

Порядок расчета наиболее важных из них представлен ниже. Условные обозначения, используемые в дальнейших расчетах и источники получения информации приведены в таблице 2 (Приложение 4)

Общий показатель ликвидности баланса следует использовать для комплексной оценки ликвидности баланса в целом. С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Он показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных и среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Данный показатель позволяет сравнивать балансы предприятия, относящиеся к разным отчетным периодам, а также балансы различных предприятий и выяснять, какой баланс более ликвиден.

3. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности (на примере ООО «Петровский СПб»)

Разобрав теоретические основы хозяйственного и финансового анализа, а также формулы расчетов экономических показателей можно произвести анализ и диагностику конкретного хозяйствующего субъекта на примере ООО «Петровский СПб».

ООО «Петровский СПб» основан в 1998 году. Основным направлением деятельности его является производство и продажа потребительского товара для дома и быта. Текущее состояние ООО «Петровский СПб» за 2014 представлено в Таблицах 3 - 11. (Приложения 5 - 13)

Компания ПЕТРОВСКИЙ СПБ - открытое, современное, динамично развивающееся предприятие, работает на рынке России и СНГ более 15 лет. За эти годы стали признанными лидерами в производстве и продаже изделий из поролона (полиуретана), полиэтилена, нетканых материалов и дерева. Выпускаемая продукция неоднократно награждалась призами и дипломами на таких известных выставках как КОНСУМЭКСПО, interCHARM, БЫТХИМЭКСПО, ХОЗТОВАРЫ и МЕБЕЛЬ. На сегодняшний день продукция компании востребована во всех регионах Российской Федерации, а также странах Ближнего Зарубежья. Основным конкурентным преимуществом компании является стабильно высокое качество выпускаемой продукции. Благодаря идеальному соотношению цена/качество, грамотно построенной логистике и эффективному менеджменту предприятие стремительно развивается. За эти годы ассортимент выпускаемой продукции вырос в десятки раз, производственные площади компании занимают более 10.000 м2. Честность и надежность, этика ведения бизнеса, деловая репутация и положительный имидж - это прочный фундамент для взаимовыгодных отношений с Компанией ПЕТРОВСКИЙ СПБ.

Итак, текущее состояние представлено структурой актива, пассива, имущества, его источников, структурой запасов и затрат, а также динамикой уровня прибыли за 2013 и 2014 год. ( Таблицы 3 - 11)

Произведем анализ рентабельности, ликвидности, анализ финансовой устойчивости предприятия.

.1 Краткая характеристика организации

Компания Петровский СПб начала свою деятельность в 1998 году и сегодня является лидирующим отечественным производителем - Группой Компаний Петровский СПб - в сегменте потребительских товаров для дома и быта. Петровский СПб активно развивается в направлениях: товары по уходу за домом, освежители воздуха и чистящие средства, средства личной гигиены, клеи и клеящие средства, косметика для обуви.

Центральный офис компании Петровский СПб и основные производственные мощности находятся в Санк-Петербурге. Продукция выпускается на современном автоматизированном оборудовании из лучших по качеству российских и импортных материалов. Продукция Петровский СПб неоднократно награждена дипломами и медалями на всероссийских и международных отраслевых выставках. Компания является Членом Международного Совета Производителей Частных Товарных Марок.

В планах компании - значительный рост своей доли на рынке, наращивание объемов выпуска продукции, запуск новых товарных линий и развитие собственных брендов.

Петровский СПб считает ключевым фактором успешного развития бизнеса взаимовыгодное и долгосрочное сотрудничество со своими клиентами и деловыми партнерами.

Продукция компании «Петровский СПб» неоднократно награждена призами, дипломами и медалями на таких известных выставках как:

. «КОНСУМЭКСПО»

. «interCHARM»

. «БЫТХИМЭКСПО»

. «ХОЗТОВАРЫ и МЕБЕЛЬ»

Компания Петровский СПб дорожит своими сотрудниками и делает упор на развитие и профессиональный рост собственного персонала через внедрение систем мотивации, корпоративное обучение, соблюдение норм по охране труда и социальных гарантий.

Высшим органом управления Общества является Общее собрание акционеров. Общее руководство деятельностью осуществляет Совет Директоров Общества. Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется Генеральным директором, который избирается Советом директоров и подотчетен Совету директоров и Общему собранию акционеров.

Производство

Сегодня производственные мощности Группы Компаний Петровский СПб имеют интернациональный характер - компания производит продукцию и в России и за рубежом.

Достижение ключевой цели компании - поддержание стабильно высокого качества выпускаемой продукции - обеспечивается системой многоступенчатого контроля качества на всех этапах производственного цикла, которая внедрена на всех производственных участках. Продукция выпускается на современном автоматизированном оборудовании из лучших по качеству российских и импортных материалов и комплектующих.

Эффективность производственных процессов поддерживается, в том числе, действующей системой мотивации производственного персонала. Для быстрой адаптации новых сотрудников и сохранения норм выработки действует программа наставничества - Школа мастерства.

Логистика.

Полностью автоматизированный логистический комплекс позволяет обрабатывать до 500 заказов в день и осуществлять доставку любой партии товара в любую точку страны и СНГ.

Собственный автопарк компании составляет более 120 машин различной грузоподъемности. Компания Петровский СПб обеспечивает быструю и бесплатную доставку продукции в любой регион России.

Для обеспечения оперативной дистрибьюции - доставка любого заказа в любую точку страны - компания организовала обширную сеть региональных консигнационных складов, представленных в каждом федеральном центре - более 30, где поддерживается необходимый запас всего ассортимента продукции.

Дистрибьюция

Компания Петровский СПб имеет собственные офисы продаж во всех крупных городах и региональных центрах РФ и СНГ - более 200 торговых представителей занимаются организацией сбыта и продвижением продукции на местах.