Анализ денежно-кредитной политики Центрального Банка Российской Федерации
Введение
На протяжении всех этапов своего развития российская экономика не может сопровождаться изменениями, соответствующими динамическим тенденциям развития финансово-кредитного сектора экономики.
Стремительное расширение кредитно-денежных видов бизнеса и инструментов рынка ссудного капитала, использование компьютеров определяют новые условия развития кредитного рынка.
Перераспределение денежных ресурсов между участниками кредитного рынка приводит к перераспределению денежной массы страны между секторами прибыльной экономики. Это взаимодействие обеспечило ускоренную основу для платежей, внедрение новых автоматизированных методов и больше возможностей для участников кредитного рынка. Все это способствует экономии издержек обращения и повышению эффективности общественного воспроизводства.
В сфере денежного обращения происходит окончательная реализация товаров, произведенных в народном хозяйстве, проверка качества связи между общественным производством и личным потреблением. Именно по этим причинам нормальное обращение денег в экономике и стабильность покупательной способности во многом зависят от состояния налично-валютного рынка.
Во всех этих процессах Центральный банк играет важную роль и находится в центре денежной системы любой страны.
Ежегодно Банк России совместно с федеральным правительством России устанавливает основные направления единой денежно-кредитной политики и конкретные меры по поддержанию покупательной способности и обменного курса рубля. Более того, в результате эффективной политики, проводимой центральным банком Российской Федерации, происходит проникновение иностранных банков на внутренний кредитный рынок, благодаря чему российские банки участвуют в западноевропейской экономике.
Поэтому целью данной работы является изучение денежно-кредитной политики Центрального Банка Российской Федерации. Объектом исследования данной статьи является финансовое поле российской экономики, предметом исследования - инструмент денежно-кредитной политики.
Целями исследования являются:
1) раскрыть сущность и назвать функции Центрального Банка Российской Федерации;
2) раскрыть основные направления денежно-кредитной политики Банка России;
3) назвать основные инструменты денежно-кредитной политики Центрального Банка России.
Методы исследования, используемые в этом исследовании, являются экономико-математическими, статистическими и т. д.
Кроме того, в работу включены информационные материалы по законодательным актам, труды отечественных и зарубежных авторов и исследователей, журналы.
1. Сущность и функции Центрального банка Российской Федерации
Возникновение Центрального банка исторически было связано с концентрацией выпуска банкнот в руках некоторых наиболее надежных и пользующихся всеобщим доверием коммерческих банков, где банкноты могут успешно выполнять функции универсального средства кредитного обращения.
Эти банки называются банками-эмитентами карт. Банкноты, выпущенные многими мелкими банками, лишаются обращения при банкротстве эмитента, поэтому государство активно способствовало этому процессу путем принятия соответствующих законов в конце XIX-начале XX века. В большинстве стран выпуск всех банкнот сосредоточен в одном банке-эмитенте, называемом Центральным банком-эмитентом, а затем только в Центральном банке.
На данный момент в России существует двухуровневая банковская система - коммерческие банки и различные финансовые институты, выполняющие кредитные функции, а вторым уровнем является Центральный банк. Взаимосвязь между этими уровнями базируется на двух принципах: регулятивная деятельность.
Центральный (эмиссионный) банк занимает особое положение и является главным координирующим и контролирующим органом всей государственной банковской системы.
Центральный банк (ЦБ) выполняет следующие функции:
- Производство и распределение монопольных денег;
- Хранить временно свободные денежные средства и обязательные резервы других банков, а именно осуществлять «роль банка»;
- Играет роль»последнего кредитора», то есть кредит используется тогда, когда нет возможности предоставить кредит на приемлемых условиях в другом месте, в основном для краткосрочных нужд;
- Осуществлять безналичные платежи по всей стране;
- Страны, осуществляющие кассовое исполнение бюджетов и кредитование;
- Регулировать курс национальной валюты и регулировать внешнюю деятельность частных банков в стране;
- Поддерживать концентрацию золотовалютных резервов;
- Устанавливать экономически обоснованные лимиты и нормативы банковской деятельности, в том числе ставки по государственным кредитам;
- Проведение научных исследований;
- Определить правовые основы и принципы функционирования кредитно-финансовых учреждений, рынков краткосрочного и долгосрочного управления кредитами, а также виды платежных документов, находящихся в обращении страны;
- Формирование эффективных механизмов финансового регулирования экономики.
Предоставляя эти полномочия центральным банкам, двухуровневая банковская система может эффективно работать. Для выполнения этих функций Центральному банку необходима разветвленная сеть региональных учреждений и центральных офисов.
Центральный банк является неотъемлемой частью банковской системы, поэтому его реформирование невозможно без изменения целей, функций и задач, положения Центрального банка в экономике и банковской системе. Однако без глубокого понимания экономической природы экономической системы, изменений, происходящих в результате современных экономических преобразований и изменений в деятельности центральных банков, невозможно должным образом исследовать правовой статус любого институционального элемента экономической системы. В конечном счете, вопрос о правовом статусе и закреплении его в законодательстве должен основываться на понимании роли и значения центральных банков в экономике, что вытекает из их экономической природы. Поэтому решение этой проблемы представляется современным и актуальным. Определение правового и правового статуса центрального банка должно следовать его экономической природе, а не наоборот.
Из истории возникновения Центрального банка можно узнать, что первым банком стал Центральный банк, а затем ему законодательно была отведена роль единого эмиссионного центра в стране. Именно этот аспект определяет его экономическую природу в данный исторический период. Проблема необходимости сосредоточения в руках единого эмиссионного центра является проблемой возникновения и развития кредитных фондов, которые необходимы в большинстве стран в XIX веке для создания условий. Обеспечить наличие достаточных золотых резервов для свободно конвертируемых золотых банкнот и централизованно управлять этим резервом для обеспечения государственного контроля за этими процессами. Таким образом, в конце XIX-начале XX в. Экономическая природа Центрального банка проявляется как единого эмиссионного центра страны. По мере усложнения и развития экономических отношений возникал новый спрос на возможность использования центрального банка, который дополнял и развивал его экономическую сущность.
С появлением центральных банков началось формирование двухуровневой банковской системы, необходимость ее формирования была вызвана противоречивым характером рыночных отношений, которые требовали свободы предпринимательства, распоряжения частными финансовыми ресурсами и определенных элементов их регулирования. Кроме того, ослабление, а затем и снятие жесткой зависимости от золотовалютных резервов, обеспечение их проблемными (переход к проблемам доверия) банкнотами, приводило к необходимости контроля над денежной массой, выпускаемой для регулирования денежного обращения. В дальнейшем изменения в денежном обращении приводят к необходимости изменения роли и значения Центрального банка, изменения используемых им инструментов регулирования. Все эти изменения функциональной роли центрального банка, вызванные изменениями экономических отношений в сфере денежного обращения, также влияют на способность определять характер деятельности Центрального банка. У него есть новые функции, функции запуска (в основном вопрос монополии) он становится не самым важным. Выделяются регуляторные функции.
Прежде чем сформулировать экономическую сущность Центрального банка на данном этапе, следует рассмотреть следующие моменты::
1) изменение функциональной роли центрального банка в связи с изменением экономических отношений, появлением новых факторов и параметров;
2) необходимость обеспечения социально-экономических благ гражданского общества;
3) обеспечить развитие реального сектора экономики, что в конечном счете является целью денежно-кредитной политики, обеспечивая тем самым инвестиции в экономику;
4) необходимость защиты интересов различных групп потребителей банковских услуг, которая заключается в осуществлении надзора и контроля за коммерческими банками, выполнении расчетных и иных функций.
Таким образом, экономическая природа Центрального банка в современной экономике заключается в том, что Центральный банк представлен как совокупность функциональных и институциональных элементов, отражающих социально-экономические отношения, связанные с обеспечением регулирующей роли центрального банка в денежно-кредитной и банковской системах, с целью защиты социально-экономических интересов гражданского общества и экономических интересов различных хозяйствующих субъектов, связанных с получением и потреблением банковских услуг. Развивать экономическую систему для обеспечения устойчивого экономического роста.
К институциональным факторам относятся внутренняя структура самого центрального банка, наличие и взаимодействие его различных секторов. Функциональные элементы отражаются в различных инструментах и методах, которые центральные банки могут использовать и внедрять для достижения своих целей и задач.
Суть Центрального банка двоякая, он гарантирует и защищает интересы. С одной стороны, Центральный банк осуществляет денежно-кредитное и пруденциальное регулирование в денежной системе. В этой должности он выступает как представитель всей банковской системы. С другой стороны, он является представителем государства во многих банковских отношениях. Его статус будет влиять на функционирование организаций и кредитных учреждений, а в конечном итоге-на всю экономическую ситуацию страны. Она всегда имеет возможность выпускать деньги, тем самым увеличивая денежную массу в обращении, а точнее, увеличивая резервные требования банков, тем самым влияя на процентные ставки и количество выдаваемых банками кредитов. В последнем случае безналичный поток уменьшается, а следовательно, уменьшается и рост денежной массы. Центральные банки используют различные финансовые инструменты для влияния на рост денежной массы в обращении, тем самым влияя на ценовой масштаб объективного развития рынка товаров и услуг. Этот эффект, так или иначе, распространяется на все объекты собственности, от заработной платы до недвижимости. Если усилия центрального банка сокращают денежную массу, то покупательная способность валюты возрастает. Напротив, расширение денежной массы в обращении приводит к инфляции и снижению покупательной способности денег. В то же время это влияние центральных банков остается практически незаметным. Этот потенциал Центрального банка - самое главное, что так ценно для страны.
Собственность Центрального банка находится в определенном сочетании. Законодательство может увеличивать свои рыночные свойства и уменьшать свойства государственного устройства или делать наоборот. После этого результата такого эксперимента на практике еще можно ожидать.
Государство даст Центральному банку самостоятельность, если это будут легальные, социальные граждане, то есть в тех случаях, когда государство не прибегает к методам внеэкономического принуждения. И этот баланс социальных интересов, как правило, закрепляется законом. Законодатели должны выбрать тот или иной вариант закрепления правового статуса, структуры и функций центрального банка. В этом случае общество всегда платит цену за законодателя, которого оно выбирает. И платить в полном смысле этого слова. Такие затраты не всегда подходят для конкретного расчета.
Но объективно за то или иное правительство или парламент всегда приходится платить.
В смысле причиненного экономического вреда или экономической выгоды, она привела к финансовому положению человека, который ее выбрал.
Что касается центральных банков, то способность перераспределять деньги из денежной системы в национальную финансовую систему является важным активом.
Все зависит от использования этого свойства. Его также можно использовать на благо и во вред обществу.
Ущерб - когда государство действует вопреки интересам общества, а центральный банк этому соответствует, и на благо общества - когда Центральный банк регулирует денежную капитализацию в интересах населения страны, расширяя свое развитие финансовыми институтами Финансы и кредит: учебное пособие / Гринкевич Л.С. и др. Томск: Изд-во НТЛ, 2016.
Функции Центрального банка любой страны можно назвать:
- Стабильность национальной валюты на внутреннем и мировом рынках, обеспечение ее покупательной способности, минимизация инфляции и создание благоприятных условий для экономического роста;
- Обеспечение эффективного развития государственной банковской системы, включая организацию (в основном концептуальные и методологические аспекты) функционирования расчетно-платежных механизмов в национальной экономике.
В этом в основном и заключается основная цель деятельности Банка России, которая определена в статье 3 Закона»О Центральном Банке Российской Федерации».
Кстати, в Конституции РФ (статья 75, Часть 2) защита и стабильность рубля названа основной и исключительной функцией Центрального банка.