Материал: Анализ деловой активности

В отчетном периоде выручка от реализации продукции (В) увеличилась на 1527 тыс. руб. (90721-89194). Чтобы определить как на изменение выручки повлияли изменения среднегодовой стоимости ОС (С) и коэффициента фондоотдачи (К) выполним следующие расчёты:

. Влияние среднегодовой стоимости ОС

Δ В = (С1 - С0)* К0

Δ В = (12054 - 10914,5)*8,12 = 9312 тыс. руб.

. Влияние коэффициента фондоотдачи

Δ В = (К1-К0)* С1 Δ В = (7,526-8,172)*12054 = -7785

Общее отклонение составит: +9312 - 7785 = +1527 тыс. руб. Следовательно, один фактор оказал положительное влияние на объем выручки от реализации продукции, а второй - отрицательное влияние, в результате чего выручка от реализации всё таки увеличилась на 1527 тыс. руб.

.        Анализ эффективности использования оборотных активов

Задание 1. Проанализируйте коэффициенты деловой активности.

Таблица 4

Показатели оборачиваемости оборотных активов

По данным таблицы можно сделать следующие выводы:

незначительно увеличилась скорость оборачиваемости запасов

уменьшилась оборачиваемость дебиторской задолженности

незначительно изменилась оборачиваемость кредиторской задолженности

оборачиваемость денежных средств практически не изменилась

Изменение скорости оборота запасов с 37 до 33 дней произошло главным образом в результате увеличения выручки; из-за уменьшения показателя среднегодовых запасов коэффициент оборачиваемости изменился на 1,39.

Продолжительность оборота дебиторской увеличилась на 11 дней за счёт изменения среднегодового остатка дебиторской задолженности с 3248,00 до 6294,00 тыс. руб. и последующего уменьшения коэффициента оборачиваемости. Такое изменение показателей говорит о неплатежеспособности или несвоевременной оплате поставляемых услуг клиентами предприятия.

За отчётный период остаток годовой кредиторской задолженности изменился на 3785,00 тыс. руб. в большую сторону, вследствие чего произошло незначительное уменьшение коэффициента оборачиваемости, а продолжительность оборота увеличилась на 1 день.

Среднегодовой остаток денежных средств увеличился на 21,00 тыс. руб., из-за чего увеличился коэффициент оборачиваемости денежных средств и продолжительность оборота.

Задание 2. Проанализируйте показатели эффективности использования оборотных активов.

Таблица 5

Показатели эффективности использования оборотных активов

За отчётный период произошло увеличение среднегодовых остатков ОА на 1967,5 тыс. руб., в связи с чем количество оборотов сократилось с 6,92 до 6,18, а обратный ему коэффициент загрузки увеличился на 0,02. Исходя из этого, увеличилась (замедлилась) оборачиваемость ОА с 52 до 59 дней, поэтому пришлось ввести в оборот дополнительные средства в размере 1814,42 тыс. руб. Такой результат говорит о недостатке, либо о неэффективном использовании оборотных активов.

.        Анализ рентабельности

Задание 1. Используя данные отчетности, рассчитайте и оцените динамику показателей рентабельности. Таблица 6

финансовый рентабельность задолженность фондоотдача

Расчет показателей рентабельности

Из данных таблицы видно, что за отчётный период себестоимость реализованной продукции увеличилась на 14101,00 тыс. руб., в связи с чем увеличилась цена на реализуемую продукцию, а показатель рентабельности продаж упал с 7,34 до 4,38.

В данной ситуации увеличение среднегодовой стоимости оборотных средств на 5107,00 тыс. руб. одновременно с уменьшением чистой прибыли на 2064,00 тыс. руб. оказалось недостаточным для повышения или неизменности показателя рентабельности активов, который уменьшился на 9,39 или 62,9% .

Показатель рентабельности собственного капитала во многом зависит от увеличения прибыли от реализуемой продукции; так как разница между прибылью от реализации за базисный и отчётный период составляет 2574,00 тыс. руб. с отрицательным знаком, очевидно уменьшение показателя рентабельности собственного капитала на 35,82 или 68,48%. Получается, что все 3 показателя рентабельности уменьшились, предприятие не только не получило прибыли, но и не окупило затрат на производство.

5.      Анализ ликвидности

Задание 1. Используя данные отчетности, сгруппируйте активы по степени ликвидности, а пассивы - по срочности погашения и оцените ликвидность бухгалтерского баланса 2012 г.

Таблица 7

Баланс ликвидности

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств, вложенных в активы и сгруппированных по возрастанию сроков и погашения.

Выделяют следующие группы активов по степени ликвидности:

)        Наиболее ликвидные активы (А1)

А1(0) = 322 (тыс. руб.)

А1(1 )=200 (тыс. руб.)

- статьи денежных средств;

-        краткосрочные финансовые вложения.

)        Быстро реализуемые активы (А2)

А2(0) = 3986 (тыс. руб.)

А2(1) = 8422 (тыс. руб.)

- дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты.

3)      Медленно реализуемые активы (А3)

А3(0) = 8020 (тыс. руб.)

А3(1) = 7700 (тыс. руб.)

- запасы;

-        НДС по приобретенным ценностям;

)        Трудно реализуемые активы (А4)

А4(0) = 11336 (тыс. руб.)

А4(1) = 12772 (тыс. руб.)

- внеоборотные активы.

Следует обратить внимание на относительность приведенной классификации активов. В зависимости от макроэкономических условий и отраслевых особенностей деятельности хозяйствующих субъектов распределение активов по выделенным выше группам может быть иным. Например, в условиях инфляции и разрушения товарного рынка денежные средства перестают быть наиболее ликвидными активами, а их место начинают занимать материальные оборотные активы. Кризис неплатежей приводит к тому, что дебиторская задолженность превращается в медленные, а порой и трудно реализуемые активы.

Активы первых трех групп называются текущими активами.

Пассивы баланса по степени срочности их оплаты также образуют четыре группы:

)        Наиболее срочные обязательства (П1)

П1(0) = 9379 (тыс. руб.)

П1(1) = 12011 (тыс. руб.)

- кредиторская задолженность.

2)      Краткосрочные кредиты и земные средства (П2);

П2(0) = 3972 (тыс. руб.)

П2(1) = 7066 (тыс. руб.)

- краткосрочные займы и кредиты;

-        прочие краткосрочные обязательства.

)        Долгосрочные кредиты и заемные средства (П3);

П3(0) = 1812 (тыс. руб.)

П3(1) = 624 (тыс. руб.)

- долгосрочные обязательства;

-        задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

         резервы предстоящих расходов.

)        Постоянные пассивы, включающие, главным образом, источники собственных средств (П4).

П4(0) = 2553 (тыс. руб.)

П4(1) = 1495 (тыс. руб.)

- капитал и резервы.

Пассивы первых двух групп называются текущими пассивами.

Оценка ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу и обязательств по пассиву, сгруппированных соответственно по степени ликвидности и сроками погашения обязательств.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву:

Таблица 7.1

Три первых условия-главные, сопоставление итогов А1 и П1 отражает соотношение текущих планов и поступлений. Сравнение А2 и П2 показывают тенденцию увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление А3 и П3 отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.

Четвертое носит второстепенный характер и свидетельствует о наличии у предприятия источников собственных оборотных средств.