Материал: Активы и финансовые ресурсы предприятия

Активы и финансовые ресурсы предприятия

Активы и финансовые ресурсы предприятия

План

1. Активы предприятия, их виды

. Финансовые ресурсы, финансовая стратегия. Финансовая система предприятия

. Кредитование деятельности предприятия

. Расчеты в хозяйственной системе предприятия

. Финансовый менеджмент

. Предприятие на рынке ценных бумаг

Литература

1. Активы предприятия, их виды

Активы предприятия представляют собой экономические ресурсы, контролируемые предприятием. Активы предприятия - это совокупность имущества и денежных средств, принадлежащих предприятию, фирме, компании, в которые вложены средства владельцев, хозяев.

Активы формируются за счет инвестированного в них капитала; характеризуются детерминированной стоимостью, производительностью и способностью генерировать доход. Постоянный оборот активов в процессе их использования связан с фактором времени, риском и ликвидностью.

К активам предприятия относятся:

собственность юридического лица (предприятия), которая имеет денежную стоимость;

собственность юридического лица и привлеченные средства;

ценные бумаги;

товарно-материальные ценности;

основные средства;

финансовые инвестиции, вложенные в предприятия других субъектов;

собственные патенты;

изобретения;

«ноу-хау»;

права пользования землей и естественными ресурсами;

любая другая собственность хозяйствующего субъекта (предприятие, фирма, компания и т. п.), которую можно использовать для осуществления предпринимательской деятельности.

Различают активы материальные, активы нематериальные, а также активы финансовые (рис. 1).

Активы материальные - это собственность юридических или физических лиц, имеющая вещественную форму и денежное выражение. Это:

земля, находящаяся в собственности;

здания и сооружения производственного и непроизводственного назначения;

административные здания;

непромышленные объекты, находящиеся на балансе предприятия (жилые дома, учебные, детские, лечебные, оздоровительные, спортивные и другие учреждения, помещения, которые находятся на балансе предприятия);

установленное и неустановленное производственное оборудование;

движимое имущество непроизводственного назначения;

запасы сырья, топлива, полуфабрикатов (на складах, в цехах и в пути), готовая продукция;

имущество, основные средства, земельные участки, сданные в аренду, которые принадлежат предприятию; филиалы; дочерние компании, если они не имеют статуса юридического лица, а их балансы не разделены с балансом головного предприятия.

Рисунок 1 - Классификация активов предприятия

Материальные активы подразделяются на воспроизводимые (запасы материальных оборотных средств, основные средства, материальные и художественные ценности) и невоспроизводимые (земля, недра).

Кроме материальных ресурсов предприятия, к которым относятся основные средства и оборотные средства, эффективность его деятельности зависит от наличия и степени использования нематериальных ресурсов.

К нематериальным ресурсам относятся те ресурсы, которые не имеют материальной основы, но способны приносить прибыль или пользу предприятию (фирме) довольно продолжительное время. Основной особенностью таких ресурсов является отсутствие возможности определить общий размер пользы, которую они приносят.

Активы нематериальные - условная стоимость объектов промышленной и интеллектуальной собственности, других аналогичных имущественных прав, признанных объектом права собственности конкретного физического или юридического лица, которые приносят ему доход.

Нематериальные активы - это активы у которых отсутствует материально-вещественная структура, новая категория в составе имущества предприятия.

Основные характерные черты нематериальных активов:

отсутствие материально-вещественной (физической) структуры;

использование на протяжении продолжительного времени;

способность приносить пользу предприятию;

высокая степень неопределенности в отношении размеров возможной в будущем прибыли от их использования.

Все нематериальные ресурсы делятся на объекты промышленной и интеллектуальной собственности.

К объектам промышленной собственности относятся:

изобретения;

промышленные образцы;

рационализаторские предложения;

ноу-хау;

товарные марки и товарные знаки;

гудвил.

Изобретением называется принципиально новое техническое решение существующей производственной проблемы, дающее положительный эффект для области народного хозяйства.

Промышленным образцом называется разработанная автором или авторским коллективом модель изделия, которое будет выпускаться на данном предприятии. Промышленный образец бывает объемным, плоским (рисунок) или комбинированным и предназначен для демонстрации продукции на презентациях и выставках. Образец считается новым, если совокупность свойств нового изделия не известна ни в одной из стран к фиксации его приоритета.

Рационализаторское предложение - это полезная рекомендация относительно техники и технологии, используемая на отдельно взятом предприятии. В отличие от изобретений оно может быть уже известно на других предприятиях или в областях народного хозяйства, но на данном предприятии используется впервые: это усовершенствование используемой техники, изготовляемой продукции, способов контроля, наблюдения и исследования; улучшение техники безопасности; повышение производительности труда, эффективности использования энергии, материалов и т. п.

Ноу-хау («знать, как сделать») - это определенные знания и опыт предприятия в какой-либо сфере его деятельности: научно-технической, производственной, управленческой, коммерческой, финансовой, на получение которых предприятие затратило значительные средства. Ноу-хау не защищено охранными документами, но не разглашается.

Товарные знаки и товарные марки - это оригинальные символы, которыми товар данной фирмы отличается от товаров конкурентов.

Гудвил это сформированный имидж фирмы, составляющими которого является опыт, деловые связи, престиж товарных знаков, постоянная клиентура, доброжелательность и благосклонность потребителей и т. п.

К объектам интеллектуальной собственности относятся:

информационная деятельность, связанная с получением информационных материалов, их обработкой, хранением, использованием и распространением;

программное обеспечение - характеризуется совокупностью программных, организационных и технических средств, предназначенных для централизованного накопления и использования информации;

базы данных;

база знаний, а также произведения литературы и искусства.

Права на использование объектов промышленной и интеллектуальной собственности называются нематериальными активами предприятия. Отдельные элементы нематериальных активов имеют правовую защищенность в виде патента и авторского права.

Патент - это документ, выданный государством (государственным органом) лицу или предприятию с предоставлением им исключительного права на использование указанного в патенте изобретения или рационализаторского предложения. Патентообладатель создает монополию на промышленное или другое коммерческое использования нематериальных ресурсов и, в случае необходимости, может запретить кому-нибудь их использовать без определенного разрешения.

Авторское право - это система правовых норм, определяющих исключительное право авторов научных, литературных и художественных произведений на использование плодов своего труда.

Реализовать права собственности на нематериальные ресурсы может или сам их собственник, или доверенное лицо, или предприятие.

Разрешение на использование нематериальных ресурсов называется лицензией. Она предусматривает, что пользователь (лицензиат) будет использовать объекты промышленной или интеллектуальной собственности на протяжении указанного в лицензии срока и будет платить вознаграждение собственнику (лицензиару).

Активы финансовые - это средства физических или юридических лиц в объекты, от которых в будущем ожидается прибыль:

кассовая наличность;

депозиты в банках;

взносы;

чеки;

страховые полисы;

вложения в ценные бумаги;

потребительский кредит;

акции других предприятий, которые дают право контроля;

специфические активы (монетарное золото и специальные права заимствования).

. Финансовые ресурсы, финансовая стратегия. Финансовая система предприятия

Финансовая система - совокупность взаимозависимых между собой сфер (финансов предприятия, страхования и государственных финансов) и звеньев (финансовых учреждений, структурных подразделений налоговой системы и др.).

Внутри каждой из глобальных сфер выделяют отдельные элементы, причем группирование финансовых отношений осуществляется в зависимости от характера деятельности субъекта.

Так, в сфере финансов предприятия (учреждений, организаций) выделяют такие элементы, как финансы предприятий, которые функционируют на коммерческих началах, финансы предприятий, которые осуществляют некоммерческую деятельность, финансы общественных организаций; в сфере страхования выделяют: социальное страхование, личное, имущественное, страхование ответственности, предпринимательских рисков; к сфере государственных финансов относят государственный бюджет, внебюджетные фонды, государственный кредит.

Каждый элемент финансовой системы может разбиваться на более мелкие составляющие, например, финансы предприятий, которые функционируют на коммерческих началах, могут классифицироваться по отраслевой направленности и формам собственности.

Финансовая стратегия предприятия - это генеральный план действий по обеспечению предприятия денежными средствами, основывающийся на финансовом анализе, оптимизации основных и оборотных средств, распределении прибыли, безналичных расчетах, налоговой и ценовой политике, политике в области ценных бумаг. Принято различать генеральную и оперативную финансовые стратегии, главную стратегическую цель и ее составляющие.

Генеральная финансовая стратегия определяет деятельность предприятия, его взаимоотношения с бюджетами всех уровней, создание и использование дохода предприятия, размер потребностей и источников финансирования на определенный срок.

Оперативная финансовая стратегия охватывает все валовые доходы и поступления средств (расчеты с покупателями за проданную продукцию, поступления по кредитным операциям) и все валовые затраты (платежи поставщикам, заработная плата, погашение обязательств перед бюджетами всех уровней и банками).

Главная цель финансовой стратегии - обеспечение предприятия необходимыми и достаточными финансовыми ресурсами. Финансовая стратегия предприятия предусматривает разные способы и действия для достижения главной стратегической цели, а именно: формирование финансовых ресурсов и централизованное руководство ими; выявление основных направлений деятельности и сосредоточение на них финансовых резервов; ранжирование и поэтапное достижение целей; анализ финансово-экономического состояния и возможностей конкурентов и т. п.

Финансы предприятия представляют собой совокупность финансовых отношений, возникающих в связи с получением, распределением и использованием финансовых средств в процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятий всех форм собственности (рис. 2).

Финансовые отношения предприятия можно подразделить следующим образом:

внутри самого предприятия;

с кредитно-финансовыми учреждениями;

с другими субъектами хозяйственной деятельности;

с бюджетной системой государства.

Для реализации финансовых отношений на предприятиях формируются соответствующие денежные фонды:

уставный;

резервный;

инвестиционный;

потребления;

развития (накопления);

платежей в бюджет и др.

Финансовые ресурсы предприятия - денежные и другие доходы, находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, вложения средств в расширение производства и экономическое стимулирование работников. Финансовые ресурсы состоят из собственного, привлеченного и заемного капитала (рис. 3).

Основу собственного финансового капитала составляют уставный и паевой капитал, кроме того, в него входят дополнительно вложенный капитал, нераспределенная прибыль, резервный капитал и целевое финансирование.

Рисунок 2 - Структура финансов предприятия

Уставный и паевой финансовый капитал формируется за счет взносов учредителей предприятия.

Дополнительно вложенный капитал составляют суммы превышения стоимости реализации акций предприятия над номиналом. Другой дополнительный капитал образуется из сумм дооценки необоротных активов и стоимости активов полученных бесплатно.

Нераспределенная прибыль - это сумма прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после изъятия из нее налогов, процентов по кредитам и дивидендам.

Резервный капитал создается путем накопления сумм, которые отчисляются из нераспределенной прибыли в соответствии с законодательством или учредительными документами.

Под целевым финансированием понимают невозвратные суммы бюджетных или других субсидий полученных предприятием.

Рисунок 3 - Структура финансовых ресурсов

Привлеченный финансовый капитал состоит из:

кредиторской задолженности (задолженность предприятия) за товары, работы и услуги;

текущих обязательств по расчетам с бюджетом, с внебюджетными фондами (пенсионный, инновационный и т. п.), с работниками (заработная плата), авансы и др.

Заемный финансовый капитал составляет кредиторская задолженность за приобретенные предприятием товары работы и услуги, а также текущие обязательства (задолженность) по расчетам с бюджетом, внебюджетными фондами (пенсионной, инновационный и др.), с работниками (заработная плата), авансы.

Заемный капитал предприятия состоит из долгосрочных и краткосрочных банковских и других кредитов, отсроченных налоговых обязательств (реструктуризация налоговой задолженности), других долгосрочных финансовых обязательств (инвестиций, лизинга и др.).

. Кредитование деятельности предприятия

Одним из главных источников формирования заемной части финансовых ресурсов являются кредиты. Но они выполняют и другие функции, которые обусловлены действием хозяйственных расчетов и характером кругооборота средств предприятий в процессе хозяйственной деятельности. При этом размеры денежной части фондов предприятий постоянно изменяются и не совпадают с потребностями времени. Производственные процессы и денежное обращение на предприятии проходят непрерывно, поэтому в случае временного отсутствия средств, предприятию нужны краткосрочные кредиты. Для внедрения новых технологий и оборудования, реконструкции и диверсификации производства предприятию нужны долгосрочные заемные денежные средства (кредиты).