С 01.03.98 г. в РФ вступил в силу новый Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)", учитывающий негативную отечественную практику и опыт развитых стран. Главные преимущества этого закона:
ориентация на сохранение предприятия, создание условий для его выживания через реструктуризацию (где возможно);
прозрачность критериев банкротства, отсутствие требований к "структуре баланса".
Хотя критерии, основанные на неудовлетворительной структуре баланса, для принятия решений со стороны государственных органов отменены, в некоторых случаях их продолжают применять для аналитических целей. Однако они не могут быть очень полезны и в аналитических целях ввиду отмеченных выше недостатков. Критерием признания банкротства могут служить лишь реальные платежи любой категории партнеров, включая государство, а для прогнозирования банкротства целесообразно использовать комплексный подход: широкий набор индикаторов финансового состояния организации.
В основе закона заложены следующие положения, направленные на оздоровление предприятий:
внешним признаком банкротства является невыполнение предприятием требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения;
банкротство может быть признано только по решению арбитражного суда, что обеспечивает защиту предприятия перед кредиторами.
Положения закона свидетельствуют о его направленности на финансовое оздоровление, предоставляющее предприятию возможности исправить ситуацию даже после обращения его кредиторов в арбитражный суд. Однако само применение закона оставалось "мягким": не все предприятия, которые имеют внешние признаки несостоятельности, попадали под судебную процедуру банкротства. Основные причины сводятся к следующим:
закон вступил в силу непосредственно перед кризисом 1998 г., в пик неплатежей, и его применение во многих случаях оставалось выборочным;
пропускная способность самих арбитражных судов и число арбитражный судей и других специалистов, обеспечивающих судебный процесс, были неадекватны потребности в них.
Тем не менее данный закон освежил процедуру банкротства. Уже в 1998 г. в арбитражные суды поступило в 2,2 раза больше заявлений о признании должника банкротом, чем в предыдущий год. Законодательство о банкротстве в России продолжает развиваться и уточняться, сближаться с зарубежной практикой. Подтверждение этому принятие нового Федерального закона от 26.10.02 г. " О несостоятельности (банкротстве)".
5
Процедура банкротства начинается с принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом. В соответствии со ст. 7 нового Федерального закона о банкротстве правом на обращение в арбитражный суд с подобным заявлением обладают сам должник, кредитор, уполномоченные органы. Дело о банкротстве может быть возбуждено при условии, что обязанности (обязательства) должника – юридического лица не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены и требования к должнику в совокупности составляют не менее 1 тыс. МРОТ. Информация о принятии заявления арбитражным судом направляется в банки, налоговые и другие уполномоченные органы.
В соответствии с вновь принятым законом процедурами банкротства являются:
наблюдение;
финансовое оздоровление;
внешнее управление;
конкурсное производство;
мировое соглашение.
Процедура наблюдения вводится с момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом и направлена на обеспечение сохранности его имущества. Включает следующие действия: назначается временный (арбитражный) управляющий, определяется продолжительность периода наблюдения, приостанавливаются выплаты. Руководитель предприятия-должника действует под контролем временного управляющего.
По результатам отчета временного управляющего арбитражный суд либо выносит определение о введении внешнего управления (санации), либо принимает решение о признании предприятия-должника банкротом и об открытии конкурсного производства (принудительной ликвидации), либо утверждает мировое соглашение, либо вводит процедуру финансового оздоровления.
Финансовое оздоровление может быть включено в процедуру банкротства при условии предоставления плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности. Важнейшим условием процедуры финансового оздоровления является обеспечение обязательств должника. Размер обеспечения должен превышать размер обязательств не менее чем на 50 %. Требования кредиторов первой и второй очереди должны быть удовлетворены в течение 6 месяцев, остальные – в срок до двух лет.
Внешнее управление вводится арбитражным судом на срок не более 18 месяцев, который может быть продлен не более чем на 6 месяцев. Руководитель предприятия-должника отстраняется от должности, управление переходит к внешнему управляющему. Задача внешних (арбитражных) управляющих – вывести предприятие из кризиса с обновленными целями,
6
структурой ресурсов и организационной схемой, сохранившей свой потенциал с наименьшими потерями.
В период внешнего управления вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам, которые наступили до введения внешнего управления. Не позднее чем через месяц после введения внешнего управления на собрание кредиторов выносится план внешнего управления, содержащий развернутую программу мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия, основной целью которого является восстановление платежеспособности. План может включать:
перепрофилирование;
закрытие нерентабельных производств;
ликвидацию (сокращение) дебиторской задолженности;
продажу части имущества (на открытых торгах или аукционах);
уступку прав требования (продажа долгов);
исполнение обязательств должника собственником имущества;
продажу имущества должника.
Если санация не дала желаемых результатов, открывается конкурсное производство, вводится должность конкурсного управляющего. Срок исполнения всех обязательств считается наступившим, прекращается начисление неустоек, процентов и т.д., оценивается имущество, формируется конкурсная масса. Удовлетворение требований происходит в соответствии с очередностью.
Мировое соглашение может быть заключено на любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве и содержать условия:
об отсрочке исполнения обязательств;
об уступке прав требования должника;
об исполнении обязательств третьими лицами;
о скидке с долга;
об обмене требований на акции;
об удовлетворении требований кредиторов иными способами. Мировое соглашение может быть признано недействительным, если
его условия, предусматривающие преимущества отдельных кредиторов, ущемляют права других, или если его исполнение может привести должника к банкротству.
Особенности антикризисного регулирования:
процедура банкротства начинается при малой задолженности и в сжатые сроки, чтобы предотвратить серьезные последствия для большого числа участников;
государство в лице уполномоченных органов не имеет ни преимуществ по отношению к другим кредиторам, ни обязательств по оказанию помощи банкротам;
7
к процедурам банкротства, предусмотренным законом 1998 г., добавлена такая процедура, как финансовое оздоровление, что предоставляет предприятию дополнительные возможности восстановления нормальной деятельности;
сроки проведения процедур банкротства значительно продлены по сравнению со сроками, определенными предшествующим законом, и в связи с этим более реалистичны.
Концепция и основные положения данного закона – важнейший шаг
вразвитии рыночных отношений в России. Некоторая ограниченность закона заключается в том, что на стадии конкурсного производства предполагается продажа не предприятия, а имущества, причем без долгов. Это несколько противоречит западной практике, где предприятие даже на последней стадии банкротства обычно рассматривается не как совокупность имущественных ценностей, а как бизнес.
Основные термины и определения закона:
несостоятельность (банкротство) – признанная арбитражным су-
дом (объявленная должником) неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей;
должник – гражданин, индивидуальный предприниматель или юридическое лицо, оказавшееся неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение срока, установленного законом;
административный управляющий – лицо, назначаемое арбитраж-
ным судом для осуществления финансового оздоровления.
Вне очереди покрываются судебные расходы должника. В первую очередь погашается задолженность по требованиям граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью. Во вторую очередь погашается задолженность по оплате труда лицам, работающим по трудовому договору (контракту), и выплате авторских вознаграждений. В третью очередь производятся расчеты с другими кредиторами.
Все имущество должника, имеющееся на момент открытия конкурсного производства и выявленное в ходе конкурсного производства, состав-
ляет конкурсную массу.
Конкурсные кредиторы – кредиторы по денежным обязательствам, за исключением граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью, а также учредителей (участников) должника – юридического лица по обязательствам, вытекающим из такого участия.
8
Практическое занятие 2
1. Вопросы для повторения по темам "Общие основы и понятия антикризисного управления", "Причины и механизмы кризиса российской экономики"*:
1. Определить понятия кризиса и антикризисного управления фир-
мой.
2.Указать принципы психологического, социально-политического и структурно-технологического подхода к анализу кризисной ситуации.
3.Определить понятия эффективности антикризисного управления.
4.Определить особенности природных, военных и социальнотехнологических катастроф.
5.Перечислить причины кризисов и их негативные последствия для организации.
6.Назвать стейкхолдеров организации и сферы их интересов.
7.Назвать методы, которые включает антикризисное управление
фирмой.
8.Функции антикризисного менеджера.
9.Назвать позитивные последствия кризисов.
10.Назвать типичные ошибки антикризисного управления.
11.Назвать уровни кризисов, охватывающих экономику.
12.Назвать условия финансового благополучия предприятия.
13.В каких формах выступает оборотный капитал и почему важно учитывать его в антикризисном управлении?
14.Назвать факторы микро- и макросреды.
15.Дать понятие конъюнктуры рынка.
16.Дать определение видов информации.
17.Емкость рынка и факторы, ее определяющие.
18.Методы прогнозирования рынка.
19.Что такое структура организации?
2.Рефераты: "Кризисы в социально-экономическом развитии России и зарубежных стран", рассказ о любом кризисном предприятии (по материалам периодических изданий), "Эффект компании HONDA"[38].
3.Обсуждение кризисных ситуаций "Хотели обанкротить старейшее предприятие, да не вышло", "Броня крепка" [22]:
Как можно определить причины банкротства предприятий?
Какое решение оказалось ключевым для выхода из кризиса?
Какие сильные стороны предприятия влияли на формирование антикризисной стратегии предприятия?
9