Опцион эмитента - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на покупку в предусмотренный в ней срок и (или) при наступлении указанных в ней обстоятельств определенного количества акций эмитента такого опциона по цене, определенной в опционе эмитента. Опцион эмитента является именной ценной бумагой. Принятие решения о размещении опционов эмитента и их размещение осуществляются в соответствии с установленными федеральными законами правилами размещения ценных бумаг, конвертируемых в акции. При этом цена размещения акций при исполнении требований по опционам эмитента определяется в соответствии с ценой, определенной в таком опционе.
Эмиссионные ценные бумаги могут быть именными и на предъявителя.
Именные эмиссионные ценные бумаги могут выпускаться только в бездокументарной форме, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами. Таким образом, акции могут выпускаться только в бездокументарной форме, так как акция может быть только именной.
Эмиссионные ценные бумаги на предъявителя могут выпускаться только в документарной форме.
Именные эмиссионные ценные бумаги - ценные бумаги, информация о владельцах которых должна быть доступна эмитенту в форме реестра владельцев ценных бумаг, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав требуют обязательной идентификации владельца.
Эмиссионные ценные бумаги на предъявителя - ценные бумаги, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав не требуют идентификации владельца.
Документарная форма эмиссионных ценных бумаг - форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или, в случае депонирования такового, на основании записи по счету депо.
Бездокументарная форма эмиссионных ценных бумаг - форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании записи в
26
реестре владельцев ценных бумаг или, в случае депонирования ценных бумаг, на основании записи по счету депо.
Сертификат эмиссионной ценной бумаги - документ, выпускаемый эмитентом и удостоверяющий совокупность прав на указанное в сертификате количество ценных бумаг. Владелец ценных бумаг имеет право требовать от эмитента исполнения его обязательств на основании такого сертификата.
Эмитенты - участники рынка ценных бумаг. Закон о РЦБ определяет эмитента следующим образом: «эмитент» - юридическое лицо, исполнительный орган государственной власти или орган местного самоуправления, которые несут от своего имени или от имени публично-правового образования обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав,
закрепленных этими ценными бумагами.
Эмитентом акций могут быть только акционерные общества.
Эмитентами облигаций могут быть юридические лица, органы исполнительной власти, органы местного самоуправления.
Эмиссия ценных бумаг представляет собой установленную Законом о РЦБ последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.
В соответствии со ст.19 Закона о РЦБ процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг включает следующие этапы:
1)принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг или иного решения, являющегося основанием для размещения эмиссионных ценных бумаг;
2)утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг;
3)государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска)
эмиссионных ценных бумаг или присвоение выпуску (дополнительному выпуску) эмиссионных ценных бумаг идентификационного номера;
4) размещение эмиссионных ценных бумаг;
27
5) государственная регистрация отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг или представление уведомления об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг.
Контрольные вопросы:
1.Какие формы эмиссионных ценных бумаг, порядок удостоверения закрепленных в них имущественных прав?
2.Каков порядок обращения эмиссионных ценных бумаг? Осуществление прав по эмиссионным ценным бумагам.
3.Какова эмиссии и ее этапы?
4.Каковы требования, предъявляемые к выпуску, регистрации, проспекту эмиссии ценных бумаг?
Задача 1
Нерезидент и уполномоченный банк-резидент осуществляли между собой денежные расчеты по операциям с внутренними ценными бумагами.
Могут ли денежные расчеты по операциям с внутренними ценными бумагами между нерезидентом и резидентом-уполномоченным банком осуществляться в иностранной валюте? Укажите, какие нормативно-правовые акты необходимо использовать для решения задачи.
Задача 2
ООО «Фикус» выдало предпринимателю вексель. В указанный в нем срок предприниматель предъявил вексель для платежа, однако общество не перечислило денежные средства и не вернуло переданный вексель.
Предприниматель обратился в суд с иском о взыскании суммы долга по неисполненному обязательству. В подтверждение наличия прав он представил нотариально заверенную копию ценной бумаги.
Подлежат ли требования предпринимателя удовлетворению?
Задача 3
Банк по договору купли-продажи с банком-партнером приобрел вексель с бланковым индоссаментом.
Банк, обязанный по векселю, отказался исполнять обязательство, мотивируя это тем, что один из предыдущих векселедержателей обратился к нему и сообщил о краже указанного векселя.
Может ли банк-приобретатель получить платеж по такому векселю?
Тестовые задания
Процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг не включает в себя:
1) принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг или иного
28
решения, являющегося основанием для размещения эмиссионных ценных бумаг
2)утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг
3)государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг или присвоение выпуску (дополнительному выпуску) эмиссионных ценных бумаг идентификационного номера
4)продажу эмиссионных ценных бумаг
Государственная регистрация выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг осуществляется:
1)Федеральной налоговой службой
2)Банком России
3)Министерством юстиции
4)Федеральной службой по финансовым рынкам
Основаниями для отказа в государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспекта ценных бумаг не являются:
1)нарушение эмитентом требований законодательства Российской Федерации о ценных бумагах, в том числе наличие в представленных документах сведений, позволяющих сделать вывод о противоречии условий эмиссии и обращения эмиссионных ценных бумаг законодательству Российской Федерации и несоответствии условий выпуска эмиссионных ценных бумаг законодательству Российской Федерации о ценных бумагах
2)несоответствие документов, представленных для государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг или регистрации проспекта ценных бумаг, и состава содержащихся в них сведений установленным требованиям
3)несоответствие финансового консультанта на рынке ценных бумаг, подписавшего проспект ценных бумаг, установленным требованиям
4)внесение в проспект ценных бумаг или решение о выпуске ценных бумаг (иные документы, являющиеся основанием для государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг) сведений соответствующих действительности
Проспект ценных бумаг не должен содержать:
1)введение, в котором кратко излагается информация, содержащаяся в проспекте ценных бумаг и позволяющая составить общее представление об эмитенте и эмиссионных ценных бумагах, а в случае размещения эмиссионных ценных бумаг также об основных условиях их размещения
2)информацию об эмитенте и о его финансово-хозяйственной деятельности
3)сведения об объеме, о сроке, об условиях и о порядке размещения эмиссионных ценных бумаг
4)сведения об имуществе эмитента, находящемся у него в собственности
29
Облигации Банка России выпускаются:
1)в документарной форме на предъявителя
2)в документарной форме на предъявителя с обязательным централизованным хранением
3)в бездокументарной форме
4)в бездокументарной форме на предъявителя
Задания по комментированию норм права и судебной практики:
1.Прокомментируйте гл.5 Федерального закона «О рынке ценных бумаг».
2.Проанализируйте судебную практику, связанную с защитой прав акционеров на ценные бумаги.
3.Прокомментируйте судебную практику, касающуюся споров, связанных
сотказом в государственной регистрации выпуска акций и признанием выпуска акций недействительным.
Дополнительный материал для обсуждения
ВЕРХОВНЫЙ СУД РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ОПРЕДЕЛЕНИЕ от 4 апреля 2018 г. № 305-ЭС18-1989
Судья Верховного Суда Российской Федерации Золотова Е.Н., изучив кассационную жалобу гражданки Павликовой Надежды Анатольевны (Московская область, заявитель) на решение Арбитражного суда Московской области от 19.06.2017, постановление Десятого арбитражного апелляционного суда от 12.09.2017 и постановление Арбитражного суда Московского округа от 18.12.2017 по делу N А41-23227/2017 Арбитражного суда Московской области
по иску гражданки Павликовой Надежды Анатольевны к акционерному обществу "Ледово" (Московская область), Центральному банку Российской Федерации в лице Главного управления Центрального банка Российской Федерации по Центральному федеральному округу (Москва),
при участии в деле в качестве третьего лица, не заявляющего самостоятельных требований относительно предмета спора, общества с ограниченной ответственностью "Турея" (Москва), о признании недействительным дополнительного выпуска акций, зарегистрированного 04.05.2016 N ВН-48-08/2733, государственный регистрационный номер 1-01- 46690-H-001D,
установил:
решением Арбитражного суда Московской области от 19.06.2017, оставленным без изменения постановлением Десятого арбитражного
30