Материал: 3627

11

4. Рекомендуемая литература по изучению темы дисциплины из списка: 1, 3.

Форма контроля самостоятельной работы – тестирование.

Методические указания по подготовке к тестированию

Успешное выполнение тестовых заданий является необходимым условием итоговой положительной оценки в соответствии с рейтинговой системой обучения.

Выполнение тестовых заданий предоставляет студентам возможность самостоятельно контролировать уровень своих знаний, обнаруживать пробелы в знаниях и принимать меры по их ликвидации. Форма изложения тестовых заданий позволяет закрепить и восстановить в памяти пройденный материал.

Предлагаемые тестовые задания охватывают узловые вопросы теоретических и практических основ экономического анализа деятельности организаций.

Для формирования заданий использована закрытая форма. У студента есть возможность выбора правильного ответа или нескольких правильных ответов из числа предложенных вариантов.

Для выполнения тестовых заданий студенты должны изучить лекционный материал по теме, соответствующие разделы учебников, учебных пособий и других источников информации, а также повторить предыдущие темы.

Тема 2. Управление денежными активами

1. Вопросы для самостоятельного изучения темы

Вопрос 1. Каковы цели управления денежными средствами Вопрос 2. От каких факторов зависит величина прогнозируемого

денежного потока Вопрос 3. Политика управления денежными активами предприятия

Вопрос 4. Основные этапы управления денежными активами предприятия

12

2. Практические задания для выполнения самостоятельной работы студентов

2.1 Решение типовых задач

Пример: необходимо определить на основе Модели Баумоля средний и максимальный размер остатков денежных средств на основе следующих данных:

-планируемый годовой объем отрицательного денежного потока по операционной деятельности предприятия составляет 225 тыс.усл.ден.ед.;

-расходы по обслуживанию одной операции пополнения денежных средств составляют 100 усл.ден.ед.;

-среднегодовая ставка процента по краткосрочным финансовым инвестициям составляет 20 %;

Математический алгоритм расчета максимального и среднего оптимальных размеров остатка денежных средств в соответствии с Моделью Баумоля имеет следующий вид:

ДА ДАМАКС

2

где ДАМАКС- оптимальный размер максимального остатка денежных активов предприятия;

ДА - оптимальный размер среднего остатка денежных активов предприятия;

РО - расходы по обслуживанию одной операции пополнения денежных средств;

ПД - уровень потери альтернативных доходов при хранении денежных средств (средняя ставка процента по краткосрочным финансовым инвестициям), выраженный десятичной дробью;

ПОДО- планируемый объем отрицательного денежного потока по операционной деятельности (суммы расходования денежных средств).

При этих условиях размер максимального и среднего остатков денежных активов предприятия составит:

ДА 15000 7500 усл.ден.ед. 2

14

ДАМИН- минимальный (или страховой) остаток денежных активов предприятия;

ДКОМ/М- диапазон колебаний суммы остатка денежных активовмежду минимальным и максимальным его значениями.

При этих условиях диапазон колебаний суммы остатка денежных активов составит:

Соответственно размер максимального и среднего остатков денежных активов составят:

ДАМАКС 5000 21633 26,6 усл.ден.ед.

ДА 5000 21633 5000 7211 12,2 усл.ден.ед. 3

2.2 Задачи для самостоятельной работы Задача 1. У предприятия потребность в наличных составляет 900

тыс.руб. в месяц.

Ожидается, что наличные будут оплачиваться равномерно. Годовая ставкасоставляет 12%. Транзакционные затраты - 1000 руб. на сделку.

Определите оптимальную величину остатка денежных средств на счете(модель Баумоля), величину среднего остатка.

Задача 2. Сотрудники компании АВС оценили дисперсию сальдо дневногоденежного потока в 2,5 млн.руб. Компания платит 20 000 руб. за каждуюоперацию по покупке и продаже ценных бумаг, которые дают 5% годовых.

Компания использует для управления денежными средствами модельМиллера-Орра. Кроме того, компания решила поддерживать минимальныйуровень денежных средств на счете 3 млн. руб. Определите целевойостаток средств на счете, верхний предел колебания денежных средств насчете, а также средний остаток.

Задача 3. Денежные расходы компании в течение года – 1,5 млн руб. Процентная ставка по ценным бумагам равна 8 %, а затраты, связанные с их реализацией – 25 руб. Определить средний размер денежных средств и количество сделок по трансформации ценных бумаг в денежные средства за год.

15

Задача 4. Минимальный запас денежных средств 10 тыс. руб.; расходы по конвертации ценных бумаг – 25 руб.; процентная ставка 11,6 % в год; среднее квадратичное отклонение в день – 2 000 руб. Определить политику управления средствами.

3. Рекомендуемая литература по изучению темы дисциплины из списка: 1, 3.

Форма контроля самостоятельной работы – тестирование.

Тема 3. Управление затратами

1.Вопросы для самостоятельного изучения темы

Вопрос 1. Для каких целей осуществляется классификация затрат? Что положено в основу классификационных признаков?

Вопрос 2. Какие группировки затрат являются первичными?

Вопрос 3. Как затраты группируются по элементам для целей финансового и управленческого учета?

Вопрос 4. Как традиционно в управленческом учете называется группировка затрат по экономическим элементам и еѐ роль в управлении затратами в организации?

Вопрос 5. По какой методике рассчитываются материально-энерге- тические элементы затрат?

Вопрос 6. Как рассчитываются амортизационные отчисления?

Вопрос 7. Какие расходы формируют элемент «Прочие денежные расходы»? По каким правилам расходы относятся к прочим расходам?

2. Практические задания для выполнения самостоятельной работы студентов

2.1 Решение типовых задач

Пример: Переменные затраты на единицу продукции – 10 руб., постоянные затраты – 15 000 руб. Цена продажи 15 руб. Какое количество напитка необходимо продать для получения валового дохода 20 000 руб.

1.Определим маржинальный доход (руб.) по формуле:

2.Определим количество продукции (ед.), которое необходимо реализовать для получения GI в размере 20 000 руб.