Статья: Успехи в переносе автомобильных производств за границу для преодоления кризисов 2008 и 2011 гг. старейшими и молодыми японскими компаниями

Размещено на http: //www. allbest. ru/

Дальневосточный федеральный университет (филиал г. Находка), Россия

Far-Eastern Federal University(a branch in Nakhodka city), Russia

Оценка эффективности использования финансовой аренды (лизинга) на предприятии ООО "В-лазер сити"

Evaluation of the effectiveness of the use of financial rent (leasing) in the company of "laser city"

Shestakova G.N.

Scientific leader: Podkopaeva O.V.

Шестакова Г.Н.

Научный руководитель: Подкопаева О. В.

К долгосрочным кредитам относятся кредиты, сроки погашения которых превышают 3 года. Они обслуживают потребности в средствах, необходимых для формирования основного капитала, финансовых активов, а также некоторых разновидностей оборотных средств. Организации обращаются в банки с целью получения долгосрочных кредитов для финансирования расходов инвестиционного характера. Инвестиционное кредитование -- финансирование инвестиционного проекта в форме предоставления кредита (выдачи гарантий, организации лизингового финансирования), при котором источником погашения обязательств является вся хозяйственная и финансовая деятельность заемщика, включая доходы, получаемые от реализации кредитуемого проекта.

К целям долгосрочного кредитования относятся: приобретение оборудования, необходимого для технического перевооружения, модернизации, расширения существующего и создания нового производства; выполнение строительно-монтажных работ, связанных с возведением, реконструкцией или техническим перевооружением промышленных объектов; строительство жилья всех типов, торговых, офисных, многофункциональных комплексов, объектов сферы здравоохранения, образования, искусства; проекты в области дорожного строительства; разработка месторождений полезных ископаемых с целью их коммерческой эксплуатации; приобретение объектов недвижимости и формирование оборотного капитала в рамках реализации инвестиционных проектов; сделки по купле-продаже предприятий, осуществляемые в целях реализации инвестиционных проектов; возмещение ранее понесенных заемщиком затрат.

При финансировании инвестиционных проектов банк взимает с заемщика плату за открытие кредитной линии; открытие кредитного счета; пользование лимитом кредитной линии.

При обращении в банк потенциальный заемщик представляет заявку на финансирование с указанием цели, суммы, сроков и обеспечения. Кредитный отдел запрашивает у заемщика необходимые документы для оценки проекта, и после проведения анализа документов составляет предварительное заключение.

Анализ инвестиционного проекта и его участников включает проверку финансового состояния потенциального заемщика на основе бухгалтерской отчетности (обычно за последние три года), кредитной истории; организационной структуры заемщика (организационно-правовой формы, состава учредителей, их доли в уставном капитале);

Решение о предоставлении кредита на основании проведенной работы принимает кредитный комитет. Он утверждает условия кредитования банком по следующим основным параметрам: цель кредита; валюта кредита; срок кредитования; процентная ставка и условия ее корректировки в течение срока кредитования; график выплаты процентов; платежи за услуги банка; график использования и возврата кредита; неустойки; обеспечение. Заемщика официально уведомляют о принятом решении банка. В течение срока кредитования осуществляется кредитный мониторинг. Кредитный работник ежеквартально контролирует целевое использование кредита на основании соответствующих документов (счетов за выполненные работы, транспортных накладных и т.д.), а также контрольных выездов на место.

ООО «В-Лазер Сити» в 2013 году собирается приобрести оборудование для полуфабрикатов, молочных продуктов - холодильники серии «LG» , на общую сумму - 8000 тыс.р.

Холодильники предназначены для заморозки мясо, полуфабрикатов и тг.

Остается выбрать вариант приобретения: покупка, кредит или лизинг.

Проведем анализ на примере ООО «В-Лазер Сити».

Исходными значениями для проведения анализа будут следующие данные, представленные в таблице 1. Процентная ставка по кредиту и лизингу обоснованна далее по тексту.

Таблица 1 Условия приобретения оборудования

Для того, чтобы определить, в каком банке выгоднее оформить долгосрочный кредит, было произведено сравнение программ кредитования на приобретение оборудования для организаций в нескольких банках. Рассматривался такой показатель, как процентная ставка по кредиту. Данные о показателях представлены в таблице 2.

Таблица 2 Процентная ставка по кредиту В процентах

Исходя из полученных данных, делаем выбор в пользу программы «Сбербанка России», так как в этом банке представлена самая выгодная программа с кредитной ставкой 14%.

Далее для расчета кредитных, а затем лизинговых потоков, определим показатели, такие, как амортизационные отчисления, налог на имущество, страховые платежи.

В первую очередь определим амортизационные отчисления, которые определяются путем произведения первоначальной стоимости оборудования на амортизационный период, а именно:

8 млн. р./5 лет = 1,6 млн. р.

Далее определим налог на имущество.

Произведем несколько этапов расчетов для определения налога на имущество.

В первую очередь определим среднегодовую стоимость оборудования.

Величина среднегодовой стоимости определяется как сумма стоимости оборудования на начало и конец года, делимая на два.

Расчет среднегодовой стоимости оборудования представлен в таблице 3.

Далее определим сумму налога на имущество. Величина налога на имущества определяется как произведение ставки налога на имущество на среднегодовую стоимость оборудования.

Расчет среднегодовой стоимости оборудования представлен в таблице 4.

Таблица 3 Расчет среднегодовой стоимости оборудования

Таблица 4 - Расчет налога на имущество

Страхование оборудования является неотъемлемым условием при кредите и лизинге.

Как правило, окончательный выбор страховой компании остается за кредитором (лизингодателем).

Величина страхового платежа определяется как произведение ставки (страховой премии) на стоимость оборудования.

Страховые платежи вносятся в соответствии с графиком по договору страхования между лизингополучателем (кредитором) и страховой компанией.

В последующие периоды (как правило, это 2-ой и последующие годы) ставка страхования берется к уже остаточной стоимости оборудования.

Далее определим размер страховых платежей: при кредите и лизинге, представленных в таблице 5.

Таблица 5 Расчет страховых платежей

Далее определим сумму процента по кредиту. Величина процента по кредиту определяется как произведение остатка суммы по кредиту на процентную ставку по кредиту. Расчет процента по кредиту представлен в таблице 6.

Таблица 6 Расчет процента по кредиту

Далее определим кредитный платеж с учетом НДС. Величина кредитного платежа с учетом НДС рассчитывается как разница сумма возврата кредитору и процента по кредиту. Причем НДС рассчитывается только в первый год пользования кредитом, таким образом НДС рассчитываем в таком порядке: произведение процентной ставки НДС (18%) на остаток суммы по кредиту в первый год пользования в таблице 7.

Таблица 7 Расчет кредитного платежа с учетом НДС

Затем нужно определить сумму отнесения процентов по кредиту на себестоимость для расчета налогового бремени. Чтобы определить сумму отнесения процентов на себестоимость, нужно процентные платежи разделить на процентную ставку по кредиту и умножить на ставку рефинансирования ЦБ РФ, предварительно умноженную на 1,1.

Согласно Указанию Банка России от 13.09.2012 № 2873-У "О размере ставки рефинансирования Банка России" ставка рефинансирования составляет 8,25%, и она остается неизменной в течении 6 месяцев 2013 года. Рост против предыдущей ставки рефинансирования составил 0,25 пункта. Это было единственным изменением ставки рефинансирования в 2012 году. Предыдущая ставка рефинансирования в размере 8,00 % действовала с 26 декабря 2011 г. по 13 сентября 2012 г., то есть почти 9 месяцев, а ставка в 8,25 % действует с 14 сентября 2012 г. и по настоящее время.

Кредитные платежи относятся на себестоимость не в полном объеме. Согласно Налоговому кодексу проценты за кредит относятся на себестоимость в размере произведения ставки рефинансирования на 1,1. В настоящее время ставка рефинансирования 8,25%, следовательно 8,25%*1,1=9,075%, т.е. 9,075% относим на себестоимость, а остальные проценты облагаются налогом на прибыль.. Таким образом определим сумму облегчения налогового бремени. Расчет производится путем произведения суммы отнесения процентов на себестоимость на налог на прибыль. Расчет представлен в таблице 8.