Кредиторская задолженность относится к внеплановым привлеченным источникам формирования оборотных средств. Ее наличие означает участие в обороте предприятия средств других предприятий и организаций. Часть кредиторской задолженности закономерна, так как вытекает из действующего порядка расчетов. Наряду с этим кредиторская задолженность может возникнуть в результате нарушения платежной дисциплины.
У предприятий может возникнуть кредиторская задолженность поставщикам за поступившие товары, подрядчикам за выполненные работы, налоговой инспекции по налогам и платежам, по отчислениям во внебюджетные фонды.
Следует также выделить прочие источники формирования
оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не
используемые по целевому назначению.
2. Анализ управления оборотных
средств на предприятии (на примере ООО "Фогус")
.1 Состав и структура оборотных средств предприятия
На основе данных баланса ООО «Фогус», определим место
оборотных средств в структуре капитала (таблица 2.1).
Таблица 2.1 Структура капитала (на примере ООО «Фогус»)
в 2009-2011 гг.
|
Капитал |
Наличие средств, тыс. руб. |
Наличие средств, тыс. руб. |
Наличие средств, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Удельный вес, % |
Удельный вес, % |
|
|
2009 г. |
2010 г. |
2011 г. |
2009 г. |
2010 г. |
2011 г. |
|
Внеоборотные активы |
0 |
2076 |
2061 |
0 |
10,1 |
6,7 |
|
Оборотные активы |
13118 |
18462 |
28870 |
100 |
89,9 |
93,3 |
|
Итого |
13118 |
20538 |
30931 |
100 |
100 |
100 |
Из таблицы 2.1 видно, что за отчетный год структура активов анализируемого предприятия несколько изменилась. Если в 2009 г. в структуре капитала предприятия отсутствовали внеоборотные активы, то в 2010-2011 г. внеоборотные активы уже составили 10,1% и 6,7% соответственно. Оборотные активы преобладали на протяжении всего исследуемого периода, их удельный вес составил в 2010-2011 гг. 89,9% и 93,3% соответственно.
Проведем теперь анализ структуры оборотных средств ООО «Фогус» (таблица 2.2).
Доля запасов в общем объеме оборотных средств за период с 2009 года по 2011 годы снизилась с 67,7% до 39,0%. Это произошло за счет снижения удельного веса сырья, материалов и других аналогичных ценностей увеличилась на 31,5%, готовой продукции и товаров для перепродажи на 27,9%.
Доля НДС по приобретенным ценностям снизилась в
2009-2011 гг. на 5,2%.
Таблица 2.2 Структура оборотных средств ООО «Фогус» в 2009-2011 гг.
|
Виды средств |
Наличие средств, тыс. руб. |
Наличие средств, тыс. руб. |
Наличие средств, тыс. руб. |
Структура средств, % |
Структура средств, % |
Структура средств, % |
|
Годы |
2009 г. |
2010 г. |
2011 г. |
2009 г. |
2010 г. |
2011 г. |
|
Запасы |
8875 |
8296 |
12062 |
67,7 |
40,4 |
39 |
|
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
7470 |
5979 |
7854 |
56,9 |
29,1 |
25,4 |
|
готовая продукция и товары для перепродажи |
5405 |
2187 |
4100 |
41,2 |
10,6 |
13,3 |
|
расходы будущих периодов |
- |
50 |
95 |
- |
0,2 |
0,3 |
|
прочие запасы и затраты |
- |
80 |
13 |
- |
0,4 |
0,04 |
|
НДС по приобретенным ценностям |
2610 |
3969 |
4540 |
19,9 |
19,3 |
14,7 |
|
Дебиторская задолженность (числе платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
1304 |
5150 |
12255 |
9,9 |
25,1 |
39,6 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
315 |
- |
- |
2,4 |
- |
- |
|
Денежные средства |
14 |
1047 |
13 |
0,1 |
5,1 |
0,04 |
|
Итого |
13118 |
20538 |
30931 |
100 |
100 |
100 |
Удельный вес дебиторской задолженности имеет наибольший удельный вес в оборотных активах в 2011 г. - задолженность составила 39,6%, что больше показателя 2009 г. на 29,7%. Это свидетельствует о снижении оборачиваемости, что может привести к ухудшению финансовой ситуации на предприятии.
Краткосрочные финансовые вложения предприятие осуществляло только в 2009 г. в размере 315 тыс. руб. или 2,4%. Отсутствие краткосрочных финансовых вложений в 2010-2011 гг., снижение доли денежных средств до 0,04% также свидетельствует о замедлении оборачиваемости оборотных средств.
Исследуем динамику оборотных средств ООО «Фогус»
(таблица 2.3).
Таблица 2.3 Динамика оборотных средств ООО «Фогус» в 2009-2011
|
Виды средств |
Абсолютное изменение, тыс. руб. |
Абсолютное изменение, тыс. руб. |
Темп прироста, % |
Темп прироста, % |
||||
|
|
2010 г. к 2009 г. |
2011 г. к 2010 г. |
2010 г. к 2009 г. |
2011 г. к 2010 г. |
||||
|
Запасы |
-579 |
3766 |
-6,5 |
45,4 |
||||
|
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
-2070 |
1875 |
-20 |
31,4 |
||||
|
готовая продукция и товары для перепродажи |
-3218 |
1913 |
-59,5 |
87,5 |
||||
|
расходы будущих периодов |
50 |
45 |
- |
90 |
||||
|
прочие запасы и затраты |
80 |
-67 |
- |
-83,8 |
||||
|
НДС по приобретенным ценностям |
1359 |
571 |
52,1 |
14,4 |
||||
|
Дебиторская задолженность (числе платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
3846 |
7105 |
294,9 |
138 |
||||
|
Краткосрочные финансовые вложения |
-315 |
- |
- |
- |
||||
|
Денежные средства |
1033 |
-1034 |
647,9 |
-98,8 |
7420 |
10393 |
56,6 |
50,6 |
Как видим, оборотные средства в абсолютном выражении
увеличились в 2011 г. на 10393 тыс. руб. или на 50,6%. При этом, в 2010 г. они
росли быстрее на 6,0%. В 2011 г. произошло увеличение почти по всем статьям
структуры оборотных средств, при этом наибольшее увеличение наблюдается по
статье «Дебиторская задолженность» - на 7105 тыс. руб. или на 138,0%. В 2011 г.
произошло снижение прочих затрат и запасов на 83,8%, а денежных средств на
98,8%.
.2 Источники формирования оборотных средств
Рассмотрим структуру источников формирования оборотных
средств на ООО «Фогус», которая дана в таблице 2.4.
Таблица 2.4 Структура источников формирования оборотных средств на ООО «Фогус» в 2009-2011 гг., тыс. руб.
|
Источник оборотных средств |
Наличие средств, тыс. руб. |
Наличие средств, тыс. руб. |
Наличие средств, тыс. руб. |
Абсолютное изменение, тыс. руб. |
Абсолютное изменение, тыс. руб. |
Темп прироста, % |
Темп прирос-та, % |
|
Годы |
2009 г. |
2010 г. |
2011 г. |
2010 г. к 2009 г. |
2011 г. к 2010 г. |
2010 г. к 2009 г. |
2011 г. к 2010 г. |
|
Собственный капитал |
-2507 |
-11569 |
-8540 |
-9062 |
3029 |
- |
- |
|
Заемный капитал |
15625 |
32107 |
39471 |
16482 |
7364 |
105,5 |
22,9 |
|
Итого |
13118 |
20538 |
30931 |
7420 |
10393 |
56,6 |
50,6 |
Как видим у предприятия отсутствуют собственные средства, оно является убыточным. В 2011 г. убытки достигли максимальной величины - 11569 тыс. руб., в 2011 г. они сократились на 3029 тыс. руб., но предприятие остается полностью зависимым от заемных источников капитала. Заемный капитал в 2010 г. рос значительно быстрее, чем в 2011 г. - 105,5% против 22,9%.
Выясним, за счет чего у предприятия отсутствуют собственные средства (таблица 2.5).
|
Таблица 2.5 Структура собственного капитала ООО «Фогус» в 2009-2011 гг. |
|
||||||
|
Источник оборотных средств |
Наличие средств, тыс. руб. |
Наличие средств, тыс. руб. |
Наличие средств, тыс. руб. |
Абсолютное изменение, тыс. руб. |
Абсолютное изменение, тыс. руб. |
|
|
|
2009 г. |
2010 г. |
2011 г. |
2010 г. к 2009 г. |
2011 г. к 2010 г. |
|
|
Уставный капитал |
10 |
94 |
94 |
84 |
0 |
|
|
Нераспределенная прибыль |
-2517 |
-11663 |
-8634 |
-9146 |
3029 |
|
|
Итого |
-2507 |
-11569 |
-8540 |
-9062 |
3029 |
|
Данные таблицы 2.5 показывают, что размер уставного капитала вырос в 2010 г. на 84 тыс. руб., в 2011 г. он остался без изменений. Отсутствие собственных средств объясняется убыточной деятельностью предприятия. В 2009 г. непокрытый убыток составил 2517 тыс. руб., в 2010 г. он вырос на 9146 тыс. руб., в 2011 г. произошло сокращение убытка на 3029 тыс. руб., но предприятие осталось убыточным
Теперь проведем анализ структуры заемного капитала ООО
«ПромУ-пак» (таблица 2.6).
Таблица 2.6 Структура заемного капитала ООО «Фогус» в 2009-2011 гг.
|
Источник капитала |
Наличие средств, тыс. руб. |
Наличие средств, тыс. руб. |
Наличие средств, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Удельный вес, % |
Удельный вес, % |
|
Годы |
2009 г. |
2010 г. |
2011 г. |
2009 г. |
2010 г. |
2011 г. |
|
Долгосрочные обязательства |
- |
1754 |
1691 |
- |
5,5 |
4,3 |
|
в т.ч. отложенные налоговые обязательства |
|
458 |
927 |
|
1,4 |
2,3 |
|
Прочие долгосрочные обязательства |
- |
1296 |
764 |
- |
4 |
1,9 |
|
Краткосрочные обязательства в т.ч. |
15625 |
30353 |
37780 |
100 |
94,5 |
95,7 |
|
Кредиторская задолженность |
15625 |
30353 |
37780 |
100 |
94,5 |
95,7 |
|
в том числе поставщикам и подрядчикам |
15312 |
28617 |
37030 |
98 |
89,1 |
93,8 |
|
задолженность перед персоналом организации |
190 |
109 |
265 |
1,2 |
0,3 |
0,7 |
|
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
|
134 |
108 |
|
0,4 |
0,3 |
|
задолженность по налогам и сборам |
21 |
1414 |
274 |
0,1 |
4,4 |
0,7 |
|
прочие кредиторы |
102 |
79 |
103 |
0,6 |
0,2 |
0,3 |
|
Итого |
15625 |
32107 |
39471 |
100 |
100 |
100 |