Материал: Управление денежными средствами фирмы

Управление денежными средствами фирмы

НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ВОСТОЧНАЯ ЭКОНОМИКО-ЮРИДИЧЕСКАЯ ГУМАНИТАРНАЯ

АКАДЕМИЯ (Академия ВЭГУ)

Специальность 080100.62 Экономика

Специализация - Финансы и кредит

КУРСОВАЯ РАБОТА

Управление денежными средствами фирмы

УФА 2015

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ

1.1 Характеристика денежных средств предприятия

1.2 Методы анализа денежных средств

.3 Управление денежными средствами

. СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ДВИЖЕНИЕМ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ООО «Дистрибьюторская Менеджмент Система»

.1 Характеристика деятельности ООО «Дистрибьютерская Менеджмент Система»

.2 Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО «ДМС»

.3 Анализ состава и структуры денежных средств

.4 Анализ движения денежных потоков

. МЕРОПРИЯТИЯ, НАПРАВЛЕННЫЕ НА СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДВИЖЕНИЕМ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

В условиях современной рыночной экономики в России очень существенно изменились цели функционирования экономических субъектов. Не секрет, что основной целью деятельности любой коммерческой организации является максимизация прибыли, что невозможно без завоевания собственной рыночной ниши и выпуска конкурентоспособной продукции.

На фоне продолжающегося мирового финансового кризиса, а также применения западноевропейскими странами санкций против России на первый план вышла новая цель в деятельности экономических субъектов - «выживание компании».

Рыночная экономика в условиях набирающего обороты финансового кризиса требует от экономических субъектов повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений НТП, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоление бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы.

Главная роль в реализации этой задачи отводится бухгалтерскому учёту как источнику информации о деятельности организации и осуществляемому на его основе анализу хозяйственной деятельности.

Одним из основных показателей успешности работы экономического субъекта является его финансовое состояние, укрепление и поддержание которого является приоритетной задачей менеджмента любой организации.

Однако грамотное управление финансовым состоянием, принятие обоснованных и взвешенных управленческих решений по его оптимизации невозможно без глубокого понимания методики проведения и наличия практического опыта управления денежными средствами предприятия, которые являются той первоосновой, в результате которой формируются денежные фонды предприятий, возникают финансовые отношения между экономическими субъектами и решаются разнообразные задачи обеспечения предприятия финансовыми средствами.

Для предприятия очень важно и необходимо знать, каким образом, и из каких источников оно получает денежные средства и каковы основные направления их расходования. В настоящее время, большинство российских предприятий не имеют ясного понимания структуры своих денежных потоков и не могут оценить качество управления.

В последние годы исследованию проблем управления денежными средствами предприятия, вопросами организации денежного оборота, оказывающего существенное влияние на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятия, уделяется все большее внимание.

Вместе с тем, следует отметить, что концепция денежных средств предприятия как самостоятельного объекта финансового управления еще не получила достаточного отражения не только в отечественной, но и в зарубежной литературе.

Указанные обстоятельства предопределили актуальность темы курсовой работы, ее цель и задачи.

Поэтому целью данной курсовой работы стало исследование управления движением денежных средств.

Основываясь на поставленной цели, необходимо обеспечить выполнение следующих задач:

рассмотреть теоретические аспекты управления денежными средствами на предприятии;

изучить цели, задачи и характеристику процесса управления денежными средствами предприятия;

рассмотреть методологию анализа денежных средств;

проанализировать управление денежными средствами предприятия на примере

Вопросам оценки денежных средств экономического субъекта посвящены работы многих ведущих экономистов таких как: В. Г. Савицкой, А. Д. Шеримета, М. И. Баканова, О. В. Ефимовой, М. В. Мельник, Л. В. Донцовой и других.

Таким образом, информационной базой для написания работы послужили:

а) учебная и учебно-методическая литература;

б) материалы периодической печати;

в) материалы справочно-правовых систем и сети Интернет;

г) бухгалтерская отчетность объекта исследования.

Для написания выпускной квалификационной работы использовались следующие методы научного познания:

а) теоретические методы: анализ, синтез, системный подход, структурно-функциональный метод;

б) практические методы: наблюдение, измерение, сравнение и описание.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ

1.1    Характеристика денежных средств предприятия

Денежные средства - это наиболее ликвидная часть активов организации, представляющая собой наличные и безналичные платежные средства в российской и иностранной валюте; легко реализуемые ценные бумаги, а также платежные и денежные документы [11, с. 12].

Денежные средства включают денежную наличность и вклады до востребования; эквиваленты денежных средств - краткосрочные, высоколиквидные вложения, легко обратимые в определенную сумму денежных средств и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности.

В соответствии с российскими правилами в отчет о движении денежных средств включается информация о наличных и безналичных денежных потоках организаций. Денежный поток - это совокупность распределенных во времени объемов поступления и выбытия денежных средств в процессе осуществления хозяйственной деятельности организации. Поступление (приток) денежных средств называется положительным денежным потоком. Выбытие (отток) денежных средств называется отрицательным денежным потоком. Разность между положительным и отрицательным денежными потоками по каждому виду деятельности или по хозяйственной деятельности организации в целом называется чистым денежным потоком (нетто-результатом).

Следует выделять "притоки" и "оттоки" денежных средств по основной (операционной) деятельности, инвестиционной и финансовой видам деятельности.

Под основной понимается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечения прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, т.е. производством промышленной продукции, выполнением строительных работ, сельским хозяйством, торговлей, общественным питанием, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и другими аналогичными видами деятельности [20, с. 112].

Схематично поток движения денежных средств по основной деятельности можно представить следующим образом (рис.1):

Рисунок 1 - Схема потоков денежных средств по основной деятельности

Под инвестиционной деятельностью - деятельность организации, связанная с капитальными вложениями организации в связи с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других долгосрочных активов, а также их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и т.п. [20, с. 115]

Наглядно движение денежных средств по инвестиционной деятельности представлено на рисунке 2:

Рисунок 2 - Схема потоков денежных средств по инвестиционной деятельности

Под финансовой деятельностью - деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т.п. [20, с. 121]

Схема движения потока денежных средств по финансовой деятельности выглядит следующим образом:

Рисунок 3 - Схема потоков денежных средств по финансовой деятельности

Связь между основной, финансовой и инвестиционной деятельностью показана на следующей схеме (рис.4):

Рисунок 4 - Связь между основной, финансовой и инвестиционной деятельностью организации

Поскольку основная деятельность организации является главным источником прибыли, она должна являться и основным источником денежных средств, методы анализа которых будут рассмотрены далее.

Современные формы отчетов по движению денежных средств можно разделить на две группы: обязательные с позиций законодательства и не имеющие регламентированной основы. Отчеты, не имеющие регламентированной основы, формируются исходя из внутренних информационных потребностей хозяйствующих субъектов о потоках денежных средств. Наличие внутренних и внешних видов отчетов обусловлено тем, что отчетность, регламентированная законодательством, необходима, но недостаточна для принятия обоснованных управленческих решений, управленческая отчетность необязательна с точки зрения законодательства, но нужна для эффективного управления предприятием.

Регламентированная законодательно внешняя отчетность представлена типовыми формами бюджета движения денежных средств. Соответственно, отражение денежного потока для информационного обеспечения системы управления формируется в системе бюджета движения денежных средств предприятия.

В настоящее время существуют следующие законодательно регламентированные формы отчетов о движении денежных средств различных хозяйствующих субъектов:

форма по Общероссийскому классификатору управленческой документации (ОКУД) 0710004;

отчет о движении денежных средств в соответствии с требованиями Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО);

форма по ОКУД 0409814 - для кредитных учреждений;

форма по ОКУД 0710004 - для страховых компаний;

форма по ОКУД 0503123 - для бюджетных учреждений и форма по ОКУД 0503323 - для консолидированной отчетности бюджетных учреждений.

Все названные типовые формы входят в состав годовой бухгалтерской отчетности и не предусматривают представления данных по движению денежных средств за менее короткие сроки. Группировка статей этих документов представлена по разделам, не обладающим симметричностью структуры входящего и исходящего денежных потоков. Плановые показатели не предусмотрены. Методические рекомендации, относящиеся к данным документам, определяют распределение денежного потока в соответствии со структурой типовой формы, не использующейся в повседневной практике учета денежных средств.

В настоящее время ведение бухгалтерского учета на предприятиях осуществляется с помощью современных автоматизированных систем бухгалтерского учета (АСБУ). Требования к формату и порядку представления в налоговые органы отчетности, сформированной в АСБУ, законодательно закреплены. Независимо от выбора программного продукта и его конфигурации АСБУ содержат стандартную структуру (интерфейс) балансовых счетов, обусловленную предписаниями бухгалтерского учета. Статьи учета денежных потоков закреплены в справочнике, едином для всех счетов учета движения денежных средств (50, 51, 52, 55, 57). Например, в оборотно-сальдовой ведомости счета 51 денежные потоки представлены перечнем показателей по статьям справочника движения денежных средств. Одной хозяйственной операции соответствует одна статья движения денежных средств, группирующая хозяйственные операции по аналитическому признаку в соответствующей строке отчета - статье движения денежных средств.

Использование классификации денежного потока, отражающей экономическое значение хозяйственных операций, наполняющих статью движения денежных средств, определяет прозрачность денежного потока, позволяет достичь соответствия строк типового отчета и статей движения денежных средств.

Методику анализа денежных потоков можно определить как систему осуществляемых в определенной последовательности и взаимосвязи аналитических процедур, направленных на выявление эффективности управления денежными средствами и денежными потоками в деятельности организации, установление ее реальной платежеспособности.

Проведение анализа и оценки уровня платежеспособности организации обусловлено необходимостью [6, с. 31]:

регулярного прогнозирования финансового положения и устойчивости развития организации;

своевременного погашения обязательств перед государством, внебюджетными фондами, поставщиками, работниками, акционерами;

повышения доверия партнеров и инвесторов к проведению совместной деятельности;

полного возврата кредитов и оценки эффективности их использования.

В общем случае организация считается платежеспособной, если ее активы превышают внешние обязательства. Другими словами, формально организация платежеспособна, если она имеет собственный капитал. Однако для оценки реальной и фактической платежеспособности организации, на наш взгляд, необходимы, во-первых, детальный анализ движения ее денежных потоков и, во-вторых, расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности.

В практике анализа и оценки денежных потоков может быть использован либо прямой, либо косвенный метод составления отчета о движении денежных средств [13, с. 12].

Прямой метод расчета показателей денежного потока состоит в группировке и анализе данных бухгалтерского учета, отражающих движение средств в разрезе трех сфер деятельности. Косвенный метод заключается в перегруппировке данных баланса, приложения к нему и отчета о прибылях и убытках и их корректировке с целью пересчета финансовых показателей в показатели движения денежных средств.

Анализ движения денежных средств прямым методом детально раскрывает движение денежных средств на счетах бухгалтерского учета, позволяет делать выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также осуществления инвестиционной деятельности.

Схема анализа движения денежных средств прямым методом представлена на рисунке 4:

Рисунок 4 - Структурно-логическая схема анализа денежных средств прямым методом

Для анализа реального движения денежных средств, оценки синхронности поступления и расходования денежных средств, увязки полученного финансового результата с состоянием денежных средств в организации необходимо выделить и проанализировать все направления поступления (притока) денежных средств, а также их выбытия (оттока).

Анализ финансовых потоков следует проводить в двух разрезах: с учетом остатков денежных средств и обязательств и без учета остатков, это позволяет выявить «жизнеспособность» организации.

По содержанию прямой метод близок к составлению баланса доходов и расходов. Он позволяет судить о ликвидности предприятия, поскольку детально раскрывает движение денежных средств на счетах, что дает возможность сделать вывод, достаточно ли средств для исполнения текущих обязательств, а также инвестиций. В то же время прямой метод не раскрывает взаимосвязи финансового результата (прибыли) и изменения величины денежных средств на счетах организации.