Курсовая работа
на тему: Управление активами и пассивами коммерческого банка
по дисциплине: Банковское дело
Выполнил: Шудрова М.П.
Содержание
Введение
1. Теоретические основы управления активами и пассивами коммерческого банка
1.1 Сущность активов и пассивов банка
1.2 Концепция управления активами и пассивами
1.3 Портфельный подход в управлении активами и пассивами коммерческих банков
2. Проблемные аспекты коммерческих банков
Заключение
Глоссарий
Список использованных источников
Введение
Управление активами и пассивами коммерческих банков является неотъемлемой частью банковской деятельности уже на протяжении нескольких десятков лет. К проблемам управления активами и пассивами в большей или меньшей степени относятся, например, достижение определенного уровня прибыли, минимизация или ограничение рисков (главным образом, процентного и ликвидности), ресурсное планирование и/или формирование определенной структуры баланса банков. Применение наиболее соответствующих конкретным условиям методов и инструментов управления активами и пассивами позволяет коммерческим банкам своевременно и эффективно решать различные задачи стратегического характера.
С течением времени, в ответ на существенные изменения на финансовых рынках приоритетность задач в рамках реализации управления активами и пассивами коммерческих банков также менялась. Как следствие изменялись концепции управления активами и пассивами коммерческих банков, дополнялись новыми методами и инструментами.
Финансовый кризис, с которым мировая финансовая система столкнулась в 2008 году, продемонстрировал ряд принципиальных несовершенств, присущих финансовым инструментам и методам, которые применялись для управления активами и пассивами, например, секьюритизации и хеджированию деривативами. Данный кризис видоизменил задачи управления активами и пассивами коммерческих банков, а также показал необходимость модификации методов и инструментов для осуществления регулирования структуры их баланса. В отличие от всех кризисов, с которыми банковские системы сталкивались ранее и для преодоления которых банки предпринимали различные меры (меняли соотношение применяемых в управлении активами и пассивами методов и инструментов), данный кризис потребовал фундаментального изменения концепции управления активами и пассивами для достижения коммерческими банками своих целей.
Кроме того, выявление взаимосвязи концепций управления активами и пассивами и характеристик финансовых рынков и коммерческих банков, формирующих предпосылки для смены концепций, актуально как в период кризиса, так и в прочие фазы экономического цикла, так как предоставляет основу для прогнозирования дальнейшего изменения концепций управления активами и пассивами коммерческих банков.
Практические вопросы управления активами и пассивами, включая стратегии оптимизации банковского баланса, представлены в работах А. Адама, Дж. Битнера, Р. Годдарта, Ф. Фабоцци, К. Хьютона, М. Чоудри и других. Среди российских ученых, исследовавших данную тематику, следует отметить Л.Г. Батракову, Э.Н. Василишен, О.И. Лаврушина, И.В. Ларионову, Л.Я. Маршавину, М.А. Поморину. Различным аспектам управления активами и пассивами коммерческих банков, особенно в России, посвящен ряд диссертационных работ: Е.Э. Арутюнова, А.В. Астахова, К.А. Иванова, Л.А. Ильиной, С.В. Инюшина, А.В. Курочкина, О.В. Слыщенко.
Основные сложности управления активами и пассивами коммерческих банков связаны со значительной рискованностью данного вида коммерческой деятельности, чем обусловлена необходимость его централизованного регулирования. Банковское регулирование в Российской Федерации осуществляется на основе концепции общественного выбора, то есть, направлено как на обеспечение приемлемой для общества финансовой устойчивости банковской системы, так и на повышение экономической эффективности деятельности коммерческих банков. При этом формальные требования, накладываемые органами банковского регулирования и надзора, носят постоянный характер и обязательны для соблюдения всеми коммерческими банками.
1. Теоретические основы управления активами и пассивами коммерческого банка
С течением времени восприятие сущности процесса управления активами и пассивами коммерческого банка значительно изменялось. Существующие определения данного понятия отражают различные характеристики управления активами и пассивами коммерческих банков, но не являются достаточными, а иногда противоречат друг другу. Так, прежде всего, управление активами и пассивами - это процесс. Данный процесс заключается в изменении (регулировании) структуры баланса банка для достижения определенных целей. Цели различаются в зависимости от рыночных условий, регулятивных ограничений и политики банка. Достижение этих целей является возможным лишь при соблюдении лимитов на процентный риск и риск ликвидности. Определение понятия должно отражать все перечисленные сущностные характеристики. Таким образом, под управлением активами и пассивами коммерческого банка следует понимать процесс регулирования структуры баланса банка, обеспечивающий достижение целей финансового менеджмента при различных условиях на финансовом рынке относительно уровня процентных ставок, ликвидности и досрочного погашения активов и обязательств коммерческого банка, а также в рамках существующих ограничений на риск.
1.1 Сущность активов и пассивов банка
В современном обществе банки занимаются самыми разнообразными видами операций. Они не только организуют денежный оборот и кредитные отношения; через них осуществляется финансирование народного хозяйства, страховые операции, купля - продажа ценных бумаг, а в некоторых случаях посреднические сделки и управление имуществом. В основе деятельности банка лежит идея его функционирования как специфического предприятия.
Коммерческие банки выступают, прежде всего, как специфические учреждения, которые, с одной стороны, привлекают временно свободные средства хозяйства (кредитные ресурсы), а с другой - удовлетворяют за счет этих привлеченных средств разнообразные потребности предприятий, организаций и населения (кредитные вложения, другие активные операции). Следует отметить, что понятие «банковские ресурсы» шире, чем понятие «ресурсы кредитования», поскольку первые предоставляются не только для целей кредитования, но и для финансирования и осуществления других активных или комиссионных операций коммерческих банков. В Финансово-кредитном словаре дается следующее определение банковских ресурсов: «Банковские ресурсы - совокупность средств, находящихся в распоряжении банков и используемых ими для кредитных и других активных операций». В современных экономических информационных источниках это определение более конкретизировано: «Ресурсы коммерческих банков - это их собственные капиталы и фонды, а также средства, привлеченные банками в результате проведения пассивных, а также активно-пассивных операций (в части превышения пассива над активом) и используемые для активных операций банков».
В качестве собственных ресурсов коммерческих банков выступает прежде всего акционерный и резервный капитал, образованный за счет размещения акций банков на рынке ценных бумаг, а также специальные фонды, образуемые, в соответствии с их уставами, путем отчислений от прибыли.
К привлеченным ресурсам относятся:
- средства предприятий и организаций, привлеченные на банковские счета (среди которых важное значение приобретают средства, привлеченные на срочные депозиты);
- средства населения во вкладах; бюджетные средства, которые представлены средствами местных бюджетов (если они привлечены данным банком);
- средства, привлеченные от общественных организаций, фондов, органов и учреждений страхования, ломбардов, касс взаимопомощи; ссуды полученные от Национального банка и других кредитных учреждений;
- средства других банков, хранящиеся на корреспондентских и межбанковских депозитных счетах; средства, полученные от выпуска облигаций; товарно - материальные ценности, приобретенные банками и предназначенные для осуществления лизинговых операций.
Банковские операции следует классифицировать с позиции изменений, происходящих в балансе банка в результате этих операций (Приложение А). Действительно, в результате проведения банковских операций неизбежно происходит либо увеличение средств на активных и пассивных счетах, либо их уменьшение. При этом соотношение между средствами, находящимися на активных и пассивных счетах, может не измениться. Так, не увеличивается размер кредитных ресурсов, если выдаваемая банковская ссуда идет на погашение задолженности по ранее предоставленному кредиту. Не увеличится размер ресурсов и в том случае, если поступившие предприятию средства будут тут же направлены на погашение полученного кредита. Исходя из вышеизложенного, пассивные операции коммерческого банка - это операции, в результате которых происходит увеличение средств, находящихся на пассивных счетах или активно - пассивных счетах, в форме превышения пассива над активом, без эквивалентного увеличения средств на активных счетах.
Структура активов и пассивов любого коммерческого банка отражает рыночную и внутреннюю политику его руководства и в значительной степени предопределяет дальнейшее развитие этого банка как экономической единицы, что объясняет стремление коммерческих банков к диверсификации структуры активов и пассивов как стремление к изменению товарного ассортимента и как проявление гибкости финансового посредника, формирует потребность иметь количественные инструменты управления структурой активов и пассивов.
1.2 Концепции управления активами и пассивами
Для достижения целей коммерческого банка за счет управления его активами и пассивами при различных условиях на финансовом рынке, коммерческие банки применяют различные методы и инструменты управления активами и пассивами. Методы управления активами и пассивами - это способы решения задач управления активами и пассивами коммерческих банков.
Для решения задач управления активами и пассивами коммерческие банки применяют инструменты управления активами и пассивами, представляющие собой средства, с помощью которых реализуются методы управления активами и пассивами. Совокупность задач управления активами и пассивами, вместе с набором методов и инструментов, которые применяются коммерческими банками для их решения, во многом характеризует ключевые принципы управления активами и пассивами в определенный период времени, что и образует концепцию.
Динамика структуры активов и пассивов является причиной смены концепций управления активами и пассивами коммерческих банков. В то же время, при изменении концепции управления активами и пассивами, например при коррекции приоритетных задач управления активами и пассивами, модифицируются методы и появляются новые инструменты, соответственно изменяется и структура активов и пассивов коммерческих банков. Таким образом, существует двусторонняя связь между структурой активов и пассивов коммерческих банков и концепциями управления активами и пассивами коммерческих банков.
Смена приоритетности задач управления активами и пассивами приводит к появлению новой группы методов и инструментов, что в совокупности определяет смену концепции управления активами и пассивами коммерческих банков. Периодизация концепций коммерческих банков показана на рисунке 1. Как показано на рисунке 1, ключевой фактор, определяющий время перехода от одной концепции управления активами и пассивами коммерческих банков к другой - это динамика процентной прибыли коммерческих банков.
Рисунок 1 - Периодизация концепций коммерческих банков
Данная периодизация позволяет сформировать представление о качественных состояниях концепций на разных этапах развития общемирового банковского сектора, а также об эволюции и основных направлениях развития управления активами и пассивами коммерческих банков. Кроме того, сформированная периодизация дает возможность изучить причины, приводящие к смене концепций управления активами и пассивами коммерческих банков, а также спрогнозировать переход к следующей концепции. Указанная периодизация применима также для решения задачи построения прогнозов банковских (финансовых) кризисов путем экстраполяции.
В результате сопоставления периодизаций концепций управления активами и пассивами и динамики структуры активов и пассивов можно утверждать, что смена концепций управления активами и пассивами банков происходит после преодоления пика очередного цикла процентной ставки, то есть в период ее спада (рисунок 2). Это объясняется тем, что в периоды снижения ставки темпы корпоративного кредитования - основного источника процентного дохода, и, следовательно, процентной прибыли - снижались и, таким образом, возникала необходимость изменений в банковском управлении, чтобы вернуть стабильность банков и повысить уровень их прибыли.
Рисунок 2 - Соотношение цикличности структуры активов и пассивов коммерческих банков и динамики концепций управления активами и пассивами банков